As duas sessões em 2022 começarão em breve. Como uma grande reunião que atrairá a atenção nacional, os tópicos das duas sessões terão, sem dúvida, um impacto significativo no desenvolvimento da China em muitos campos.
Do ponto de vista do desempenho do mercado, Northeast Securities Co.Ltd(000686) apontou que na última década, a maioria dos índices de mercado mostrou uma tendência ascendente na semana anterior às duas sessões, e o estilo de crescimento foi relativamente flexível, principalmente porque o estilo de crescimento foi relativamente sensível à catálise das expectativas políticas durante o período de vácuo de desempenho; Durante a reunião, o desempenho do mercado foi relativamente volátil e, após o final, o impacto fundamental começou a dominar.
China Securities Co.Ltd(601066) estima-se que a auto-suficiência e auto-aperfeiçoamento da ciência e tecnologia subirão ao tom principal da posição de apoio estratégico do desenvolvimento nacional, e a inovação científica e tecnológica, especialmente a economia digital, deverá tornar-se o destaque do trabalho das duas sessões em 2022
Então, para a indústria de ciência e tecnologia, que oportunidades se esperam trazer pela “janela de tempo das duas sessões”? Quais linhas principais merecem atenção? O Conselho de Ciência e Inovação analisou diariamente a pesquisa e o julgamento de muitas instituições, bem como as sugestões de muitos deputados ao Congresso Nacional do Povo e membros do CPPCC, e classificou a cata-vento voltada para o futuro das duas sessões de ciência e inovação.
em geral, economia digital, “duplo carbono” e cuidados médicos e de saúde são as três direções mais favorecidas das instituições. Vale ressaltar que entre elas, o número de instituições otimistas em relação à economia digital é o maior
▍ Digital Economy: provincial and municipal work reports appear frequently, and many institutions are intensively optimistic
Em 2017, a “economia digital” apareceu pela primeira vez no relatório de trabalho do governo das duas sessões, e depois foi mencionada muitas vezes de 2019 a 2021.
Nas duas sessões locais em 2022, mais de 25 províncias e cidades mencionaram explicitamente a promoção do desenvolvimento da economia digital. Cinco províncias e regiões finalizaram os indicadores quantitativos para o desenvolvimento da economia digital este ano, com foco em 5g, plataforma industrial de Internet, transformação digital industrial e outras direções.
Shen Zhipeng, membro do Comitê Nacional CPPCC e parceiro executivo da “fabricação Nanshan”, também propôs promover a transformação da indústria de fabricação da China.
Ao mesmo tempo, várias instituições estão otimistas sobre o aumento de dividendos das duas sessões sobre a indústria da economia digital este ano.
; “duplo carbono”: o foco de novos veículos de energia estende-se a montante e a jusante, e a oportunidade de transformação da estrutura energética é favorecida
Nos últimos anos, os relatórios de trabalho do governo das duas sessões envolveram repetidamente “conservação de energia e redução de emissões”, “otimização da estrutura energética”, “desenvolvimento de energias renováveis”, “promoção de novos veículos energéticos” e assim por diante. O mercado secundário respondeu positivamente a isso. De acordo com as estatísticas de títulos de galáxias, na tendência do novo índice de energia de equipamentos de energia nos últimos 15 anos, a probabilidade de o índice subir do Festival da Primavera para o encerramento das duas sessões é de 60%; Dentro de um mês após o encerramento das duas sessões, a probabilidade de aumento é de 46,7%.
Analistas esperam que, nas duas sessões atuais, as políticas favoráveis relacionadas à garantia de crescimento econômico estável e novas energias sejam esperadas para liberar mais sinais positivos do que o esperado para o mercado.
\u3000\u3000 ◆ 1. Nova cadeia da indústria de veículos de energia
As atividades rurais de novos veículos energéticos e vários bens de consumo são o foco da estimulação do consumo em todas as províncias e cidades. Além das vendas de novos veículos de energia em si, muitos governos locais também mencionaram vários detalhes da cadeia industrial, incluindo construção de estacas de carregamento, cobertura de rodovias, objetivos de escala industrial, etc
Ao mesmo tempo, muitos deputados ao Congresso Nacional Popular e membros da Conferência Consultiva Política Popular Chinesa fizeram sugestões sobre a extensão da cadeia industrial, como Zeng Yuqun, membro do Comitê Nacional da Conferência Consultiva Política Popular Chinesa e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) presidente do conselho de administração, focado principalmente em recursos upstream e baterias de lítio; Li Shufu, deputado ao Congresso Nacional do Povo e presidente do Grupo Geely Holding, focado em substituição de energia e suplementos energéticos e veículos metanol.
\u3000\u3000 ◆ 2. Transformação da estrutura energética
Com o aumento da proporção de eletricidade no sistema de consumo de energia e o acesso em larga escala a novos projetos de geração de energia elétrica, uma série de políticas foram emitidas para promover o desenvolvimento industrial. No contexto do “duplo carbono”, China Merchants Securities Co.Ltd(600999) , Cinda securities e Northeast Securities Co.Ltd(000686) analistas estão otimistas sobre a promoção adicional das duas sessões para a transformação energética da China.
Além disso, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) Zeng Yuqun também propôs estabelecer uma política de preços de eletricidade de capacidade usando as características do novo armazenamento de energia com referência ao armazenamento bombeado, de modo a formar um espaço de renda estável e razoável.
9613; médico e saúde: Sequoia China Shen NANPENG concentra-se em inovação e P & D. analistas estão otimistas sobre o espaço de longo prazo
Olhando para trás no relatório de trabalho do governo e proposta de política das duas sessões nacionais de 2019 a 2021, Everbright Securities Company Limited(601788) acredita que medidas para promover o desenvolvimento de alta qualidade no campo farmacêutico não são incomuns, como o aprofundamento abrangente da reforma médica, o fortalecimento da construção do sistema público de saúde, “um velho e um jovem” prevenção de doenças e a promoção do desenvolvimento da medicina tradicional chinesa, e o mercado de capitais também respondeu.
Duas das cinco propostas feitas por Shen NANPENG, membro do Comitê Nacional do CPPCC e sócio fundador e executivo da Sequoia China, estão relacionadas à medicina. Primeiro, Shen NANPENG propôs melhorar a capacidade de inovação de medicamentos com base no valor clínico, e a P & D de medicamentos deve transformar-se de seguir a inovação para fonte de inovação. Em segundo lugar, adicione a pesquisa e aplicação da ciência do cérebro para melhorar a gestão da saúde cerebral em idosos.
Everbright Securities Company Limited(601788) acredita que este ano, ainda podemos nos concentrar na construção do sistema médico e de saúde, na prevenção e tratamento das principais doenças de “um velho e um jovem” e no desenvolvimento da medicina tradicional chinesa.
Northeast Securities Co.Ltd(000686) destacou que a medicina é um dos destaques das duas sessões locais deste ano. O setor farmacêutico tem o atributo de regulação anticíclica, com impacto limitado a curto prazo no setor farmacêutico, benefícios a longo prazo e valor de investimento proeminente. Recomenda-se prestar atenção à indústria farmacêutica e de consumíveis médicos.
9613; que outros aspectos merecem atenção
Sealand Securities Co.Ltd(000750) , Huaxi Securities Co.Ltd(002926) penteou o relatório de trabalho do governo local deste ano e acrescentou que, além da economia digital acima mencionada, inovação científica e tecnológica, forte suplemento de cadeia, comércio eletrônico e eletrodomésticos inteligentes também foram enfatizados
Em termos de inovação científica e tecnológica, as três principais prioridades de 2022 em 17 províncias e cidades foram incluídas na inovação científica e tecnológica. Centra-se principalmente na construção de plataforma de inovação científica e tecnológica, cultivando a capacidade de inovação empresarial, cultivando talentos inovadores, etc.
Em termos de fortalecimento e complementação da cadeia, 16 províncias e cidades propuseram claramente fortalecer e complementar a cadeia e estender a cadeia, entre elas Yunnan, Mongólia Interior, Sichuan e Guangdong colocaram o fortalecimento e complementação da cadeia nas três tarefas-chave antes de 2022, destacando a construção de cadeias industriais chave e o cultivo de “proprietários de cadeias”.
Além disso, comércio eletrônico, eletrodomésticos inteligentes e materiais de construção verdes são mencionados nos relatórios de trabalho de mais de 10 províncias como Hubei, Guangdong e Sichuan
Perspectiva das duas sessões
Perspectiva das duas sessões: a política monetária inclinar-se-á para um crescimento estável este ano e espera-se que os instrumentos de política monetária estrutural desempenhem um papel de liderança
Perspectiva das duas sessões: a escala de redução de impostos e redução de taxas este ano pode ser superior a 1,5 trilhão, e as medidas combinadas podem variar de lugar para lugar
Perspectiva das duas sessões: o objectivo de crescimento do PIB pode ser fixado em 5-5,5%, e a estabilização do emprego é a prioridade máxima
Perspectiva das duas sessões: o rácio do défice pode cair para cerca de 2,8% em 2022, e espera-se que a nova dívida especial seja a mesma do ano passado
