Hoje (28 de fevereiro), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen mostraram um forte padrão de choque como um todo. Os três principais índices A-share abriram-se baixos em geral, e a tendência geral na manhã foi fraca. O índice recuperou à tarde, e os três índices gradualmente ficaram vermelhos e finalmente fecharam ligeiramente.
A este respeito, Citic Securities Company Limited(600030) disse que o ponto alto do impacto do risco geo pode ter passado, e a perturbação do risco é refletida principalmente no nível emocional. Março entrará no período preliminar de observação do efeito da política de crescimento estável, e espera-se que a política de acompanhamento continue a aumentar e entrar no período de desenvolvimento centralizado.
Ao mesmo tempo, Huaxi Securities Co.Ltd(002926) mencionou que devido a emergências geográficas, o apetite de risco dos investidores diminuiu, resultando em aumento da volatilidade global dos ativos. Dado que a China tem uma cadeia industrial completa e pouca pressão de inflação na China, os ativos do RMB receberam o atributo de aversão ao risco. Espera-se que a perturbação de eventos de risco no exterior para o mercado de ações A seja relativamente curta. As duas sessões seguintes serão realizadas, e espera-se que a política de crescimento estável ainda seja intensamente implementada, e uma ação ainda esteja no período de dividendos da política; Além disso, as empresas de ações A entraram sucessivamente no período de divulgação do primeiro relatório trimestral do relatório anual, e as placas com alto crescimento de lucros e reversão de negócios se tornarão a linha principal.
placa:
I. bateria de lítio
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) títulos mencionaram que a China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel teve um bom começo. Em janeiro, o volume de produção e vendas atingiu 452000 e 431000 respectivamente, com um aumento anual de 1,3 vezes e 1,4 vezes respectivamente, continuando a alta tendência de crescimento do ano passado. Sob a condição de que a demanda terminal downstream continue a ser quente, os recursos de lítio no upstream da cadeia industrial mantêm um alto boom e o preço do sal de lítio continua a subir, quebrando a marca de 400000 yuan / ton. As principais empresas mundiais de baterias de lítio revelaram que a escassez de fornecimento de lítio não poderia ser resolvida a curto prazo, e o líder global de recursos de lítio melhorou. A demanda global de lítio deve chegar a 1,5 milhão de toneladas em 2025. LCE também aliviou a preocupação do mercado sobre a sustentabilidade da prosperidade da indústria de lítio em certa medida.
A agência analisou ainda que, de acordo com a previsão publicada do relatório anual de 2021, o desempenho das principais empresas na indústria de lítio começou a liberar significativamente a partir de 21q4, enquanto a prosperidade da indústria de lítio permaneceu inalterada em 2022, e o preço do lítio permaneceu forte e continuou a subir, o que tornou o desempenho das principais empresas altamente incerto.Sobreposto com a correção do preço das ações na fase inicial da placa de lítio, o desempenho de avaliação e custo de investimento da placa de lítio é alto no presente, Após o primeiro 3 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 00750\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ 35.
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) apontou que em 2022 e 2023, a lacuna determinística oferta-demanda do minério de lítio será grandemente aliviada em 2024 e 2025. Foco na ideia de “desempenho + crescimento”. Concentre-se em empresas com recursos, capacidade de processamento e crescimento no futuro, tais como empresas líderes Tianqi Lithium Corporation(002466) , indústria de lítio Ganfeng, alvos flexíveis Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , etc.
Lógica 1: o ciclo de fornecimento de minério de lítio é de 6-8 anos em média, e a taxa de crescimento da oferta é lenta. No ciclo de abastecimento de minas na Austrália, a fase de exploração e pesquisa precisa passar por três etapas: estudo de viabilidade do projeto (DFS) e decisão final de investimento (FID), com tempo médio superior a 5 anos; Após o estudo de viabilidade, o tempo médio de preparação, comissionamento e aprovação do projeto da mina é de 1-2 anos; O tempo médio da produção da mina para a produção é de 1-2 anos; O ciclo médio de produção da mina após o desligamento é de 2 a 5 anos. A maioria das minas a serem desenvolvidas no mundo está na fase DFS e espera-se que sejam colocadas em produção em 24-26 anos.
Lógica 2: incompatibilidade do ciclo de expansão da cadeia da indústria da bateria de lítio. A lógica de aumento de preços do minério de silício e lítio em 2021 é retomada, e a incompatibilidade entre oferta e demanda é a principal razão. No entanto, mais de 80% da capacidade de produção de silício está concentrada na China, e o período médio de expansão da produção é de 1,5 anos. A liberação da capacidade de produção em 2022 pode estabilizar a demanda, a indústria entra em uma nova rodada de equilíbrio, e o alto preço do silício é difícil de sustentar. 80% da capacidade de produção de minério de lítio está concentrada no exterior.O ciclo de construção e operação é de 3-5 anos em média, e o progresso da produção pode ser menor do que o esperado. A velocidade de liberação e a dificuldade do lado da oferta determinam a diferença entre a tendência de acompanhamento do minério de lítio e do material de silício, e o preço do lítio é difícil de ter um grande ponto de inflexão nos últimos anos.
Lógica 3: recursos de alta qualidade são escassos e a escala incremental é limitada. Projetos com uma capacidade de produção única de mais de 50000 toneladas são muito escassos. Nos próximos 2-3 anos, a maioria dos novos projetos são de pequena escala e podem realmente perturbar o incremento da oferta: talison fase 3, Yabao wodgina2, fase 3, expansão de metros quadrados e Manono O fornecimento pontual de concentrado de lítio é apertado, que é basicamente vendido sob a forma de subscrição, e apenas uma pequena parte é vendida sob a forma de encomendas soltas.
II. Energia eléctrica
Yingda Securities disse que o plano de implementação para o desenvolvimento de novo armazenamento de energia no 14º plano de cinco anos atribui grande importância à promoção do desenvolvimento tecnológico e aplicação em larga escala da nova indústria de armazenamento de energia, enfatiza a clarificação do mecanismo de transmissão do preço de armazenamento de energia, acelerando o desenvolvimento em larga escala do armazenamento de energia no lado da fonte de alimentação, do lado da rede de energia e do lado do usuário, e apoiando a construção de um novo sistema de energia. Até 2025, o novo armazenamento de energia entrará no estágio de desenvolvimento em larga escala desde o estágio inicial de comercialização e terá as condições para aplicação comercial em larga escala. Até 2030, o novo armazenamento de energia será totalmente orientado para o mercado, basicamente atendendo às necessidades de construção de um novo sistema de energia, e apoiando de forma abrangente a realização da meta de pico de carbono no campo da energia, conforme programado. Com a redução de custos impulsionada pelo progresso tecnológico e a melhoria contínua do mecanismo de preços e mecanismo de mercado, os tipos de novo armazenamento de energia serão enriquecidos, e a indústria inaugurará um período de rápido desenvolvimento.
A Galaxy Securities apontou que energia renovável, grandes bases, armazenamento bombeado, armazenamento de energia, etc., são as palavras quentes mencionadas mais no trabalho energético de todas as províncias em 2022, e eles também são o foco do trabalho em 2022. Com a promoção contínua do objetivo de “duplo carbono”, as vantagens da energia verde com atributo de redução de carbono serão ainda mais destacadas, e espera-se que a demanda continue aumentando. Espera-se que este ano, as regras detalhadas para a proporção mínima de consumo de energia verde de empresas de alto consumo de energia em todas as províncias, as regras detalhadas para o comércio de energia verde em todas as províncias, bem como as emissões de carbono dedutíveis de energia verde serão introduzidas.
Os títulos de Chuancai mencionaram que, com o aprofundamento da política de “duplo carbono”, a proporção de energia eólica fotovoltaica e outra nova geração de energia na estrutura energética continua a aumentar, mas as características intermitentes e instáveis da nova geração de energia representam um desafio para a capacidade de consumo da rede elétrica. O desenvolvimento de novo armazenamento de energia melhorará efetivamente a conexão à rede e a capacidade de consumo de energia nova, promoverá a construção de novo sistema de energia e fornecerá garantia para o desenvolvimento vigoroso de nova energia.
Everbright Securities Company Limited(601788) disse que, sob o pano de fundo da aceleração da construção de novo sistema elétrico, o investimento na rede elétrica aumentou durante o 14º período do Plano Quinquenal, e houve grandes oportunidades de investimento estrutural em alguns campos. Sugestões: 1) UHV e Gil: Nari Technology Co.Ltd(600406) , Xj Electric Co.Ltd(000400) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) , Tbea Co.Ltd(600089) , Jiangsu Ankura Smart Transmission Engineering Technology Co.Ltd(300617) ; 2) Armazenamento de energia do lado da rede: Yunnan Wenshan Electric Power Co.Ltd(600995) , China Southern Power Grid tecnologia, Shaanxi Baoguang Vacuum Electronic Apparatus Co.Ltd(600379) , Guangzhou Zhiguang Electric Co.Ltd(002169) , Sieyuan Electric Co.Ltd(002028) , Beijing Sifang Automation Co.Ltd(601126) ; 3) Medidor inteligente: Hangzhou Sunrise Technology Co.Ltd(300360) , Acrel Co.Ltd(300286) , Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Hexing Electrical Co.Ltd(603556) , Beijing Yupont Electric Power Technology Co.Ltd(688597) ; 4) Transformador de economia de energia: Yunlu compartilha, Advanced Technology & Materials Co.Ltd(000969) , Jiangsu Yangdian Science & Technology Co.Ltd(301012) , State Grid Yingda Co.Ltd(600517) ; 5) Monitoramento inteligente e manutenção da rede elétrica: Hangzhou Kelin Electric Co.Ltd(688611) , Zhiyang Innovation Technology Co.Ltd(688191) , Hangzhou Shenhao Technology Co.Ltd(300853) , Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) , China Southern Power Grid tecnologia.
um resumo do desenho:
