Após o resgate antecipado de quatro obrigações convertíveis, como as obrigações convertíveis biyin na semana passada, outras quatro obrigações convertíveis foram resgatadas à força esta semana.
Entre eles, em 28 de fevereiro, ou seja, hoje, os títulos conversíveis Dongcai Zhuan 3 e Aorui entraram no último dia de negociação. No dia 1º de março, as obrigações conversíveis Tongde e as obrigações conversíveis Baichuan também inaugurarão o período final de negociação. Após a data de registro do resgate, a negociação de quatro obrigações conversíveis será suspensa sucessivamente para resgate. Após a conclusão do resgate, elas serão retiradas da bolsa.
Vale a pena mencionar que, quando o prazo para conversão de ações está se aproximando, o saldo de ações não convertidas de Dongcai Zhuan 3 ainda excede 1 bilhão de yuans, e muitos investidores não converteram ações. Se os investidores não operam a tempo, eles podem enfrentar diretamente uma perda de 10%.
dongcaizhuan 3. A janela de operação de títulos conversíveis Aorui é de apenas 2 horas restantes
Os títulos conversíveis Dongcai Zhuan 3 e Aorui inauguraram o último dia de negociação hoje. Após o fechamento desta manhã, na verdade, restam apenas as últimas duas horas para os investidores operarem.
O preço de resgate forçado de Dongcai Zhuan 3 é de 100,18 yuan / peça, e o preço de fechamento a partir do meio-dia de hoje é de 113142 yuan / peça. Se os investidores não operar a tempo, eles podem perder 11,46%. Em 25 de fevereiro, o saldo não convertível de Dongcai Zhuan 3 ainda era de 1,067 bilhão de yuans, representando 6,75%.
Em 26 de fevereiro, as notícias do mercado de ações da China emitiram o último anúncio imediato antes do resgate obrigatório do dongcaizhuan 3. Como a empresa é uma ação gema, as notícias do mercado de ações da China também lembram especialmente aos investidores que, se dongcaizhuan 3 bondholders converterem ações, eles precisam abrir a autoridade de negociação gema. Os investidores que não cumprem os requisitos para a gestão adequada das ações GEM e não abriram a autoridade de negociação da gem não podem converter seu dongcaizhuan 3 em ações.
Em 7 de abril de 2021, as notícias do mercado de ações da China emitiram 158 milhões de títulos corporativos conversíveis para objetos não especificados – dongcaizhuan 3, com um valor facial de 100 yuans cada e um montante total de emissão de 15,8 bilhões de yuans.
Em 13 de outubro de 2021, o dongcaizhuan 3 entrou no período de conversão de ações e acionou a cláusula de resgate condicional pela primeira vez em 2 de novembro de 2021. Naquela época, a empresa decidiu não exercer o direito de resgate antecipado do dongcaizhuan 3 e não resgatar o dongcaizhuan 3 antecipadamente em 2021
No entanto, recalculado no primeiro dia de negociação após 1 de janeiro de 2022, o preço de fechamento das notícias do mercado de ações da China por 15 dias consecutivos de 4 de janeiro de 2022 a 24 de janeiro de 2022 não é inferior a 130% do preço de conversão atual do dongcaizhuan 3, acionando a cláusula de resgate condicional. A empresa decide exercer o direito de resgate de dongcaizhuan 3 e resgatar todos os dongcaizhuan 3 registrados na data de registro de resgate ao preço do valor facial das obrigações convertíveis mais juros acumulados no período atual
Os títulos conversíveis Aorui também entraram no último dia de negociação com dongcaizhuan 3. De acordo com o acordo, os títulos conversíveis Aorui que não foram convertidos em ações após o fechamento do mercado em 28 de fevereiro de 2022 serão resgatados à força ao preço de 100,05 yuan / peça.
A partir do fechamento do meio-dia de hoje, os títulos conversíveis Aorui foram relatados em 127,71 yuan / peça. Se os investidores não operam a tempo, eles podem perder 21,66%. Em 25 de fevereiro, o saldo não convertível de títulos convertíveis orri era de 278564 milhões de yuans, representando 2,56%.
Tongde convertible bonds and Baichuan convertible bonds will welcome the last trading day tomorrow
Amanhã (1 de março), os títulos conversíveis Tongde e os títulos conversíveis Baichuan também entrarão na data final de negociação. De acordo com o acordo, os títulos conversíveis Tongde que não foram convertidos em ações após o fechamento do mercado em 1 de março de 2022 serão resgatados à força ao preço de 100,56 yuan / peça, e os títulos conversíveis Baichuan serão resgatados à força ao preço de 100397 yuan / peça. Com base neste cálculo, se os investidores não operarem a tempo, eles podem perder 39,05% e 56,78%.
Shanxi Tond Chemical Co.Ltd(002360) emitidas publicamente 1442800 obrigações societárias conversíveis em 26 de março de 2020, com um valor facial de RMB 100 cada e um valor total de emissão de RMB 144,28 milhões.
O preço de fechamento das ações da empresa por 15 dias consecutivos de negociação de 4 de janeiro de 2022 a 24 de janeiro de 2022 não é inferior a 130% do preço de conversão atual, desencadeando termos de resgate condicional.
Em 25 de fevereiro, 568959 milhões de yuans de títulos conversíveis Tongde não foram convertidos em ações, representando 39,43%.
Jiangsu Baichuan High-Tech New Materials Co.Ltd(002455) emitiu 5,2 milhões de títulos corporativos conversíveis em 3 de janeiro de 2020, com um valor facial de 100 yuans cada e um montante total de emissão de 520 milhões de yuans.
De 4 de janeiro de 2022 a 7 de fevereiro de 2022, o preço de fechamento de Jiangsu Baichuan High-Tech New Materials Co.Ltd(002455) por 20 dias consecutivos de negociação não será inferior a 130% do preço de conversão de ações atual reproduzido pela Baichuan, desencadeando termos de resgate condicional. A empresa decidiu exercer o direito de resgate condicional das obrigações conversíveis Baichuan e resgatar todas as obrigações conversíveis Baichuan não convertidas registradas em Shenzhen Branch of China Securities Depository and Clearing Co., Ltd. após o fechamento da data de registro de resgate ao preço do valor nominal da obrigação mais juros acumulados do período atual.
Em 25 de fevereiro, o saldo dos títulos conversíveis Baichuan não convertidos em ações era de 476789 milhões de yuans, representando 9,17%.
Concentre-se neste assunto
O chamado resgate forçado de obrigações convertíveis é geralmente uma cláusula escrita diretamente no anúncio da emissão de obrigações convertíveis. Simplificando, trata-se de resgatar obrigações convertíveis ao preço do valor facial + juros. Então, se as empresas listadas relevantes emitiram um anúncio de resgate obrigatório, os investidores terão que converter ações ou vender suas obrigações conversíveis diretamente antes do prazo, caso contrário, eles podem enfrentar enormes descontos e perdas e só podem obter o capital mais os escassos juros acordados.
De acordo com os requisitos regulamentares, as empresas emissoras de títulos conversíveis irão repetidamente alertar para a situação de resgate forçado antes do último dia de negociação, mas a partir da operação real, há sempre uma perda devido à não operação de fundos antes do final do dia.
Por exemplo, os resultados de resgate de títulos conversíveis Zhengyuan que completaram o resgate forçado hoje mostram que, após o fechamento do mercado em 17 de fevereiro de 2022, existem 74400 títulos conversíveis Zhengyuan que não foram convertidos em ações. O número de títulos resgatados desta vez é de 74400, eo preço de resgate é de 100,67 yuan / peça. O preço de resgate após impostos está sujeito ao preço aprovado pela empresa de compensação. A empresa de resgate pagou um total de 7492900 yuan.
O preço de fechamento dos títulos conversíveis Zhengyuan em 17 de fevereiro foi 162,88 yuan / peça. Os investidores que não converteram ações sofreram uma perda direta de 38%, com uma perda de mais de 4,5 milhões de yuan.
Embora as empresas listadas tenham lembrado frequentemente anteriormente, muitos investidores ainda sofrem perdas devido à não operação.
O repórter viu da barra de ações de títulos conversíveis Zhengyuan que muitos investidores estavam enfrentando perdas diretamente porque eles não abriram a permissão da gema e não venderam a tempo. Notícias do mercado de ações da China, o estoque positivo correspondente a Dongcai Zhuan 3, que inaugurou o último dia de negociação hoje, também pertence às ações GEM. Os investidores precisam prestar atenção em se abrir a autoridade comercial do setor durante a operação do juízo final, caso contrário, a conversão pode falhar devido a razões de autoridade e suportar perdas em vão.
