Período de observação. Ainda enfatizamos a adesão ao estilo blue chip de todo o ano. Atualmente, ainda precisamos manter a linha principal de crescimento estável. No entanto, após a difusão da política, o estilo de valor e crescimento será mais equilibrado. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de alocação de desempenho contínuo para boas ações.
Este relatório semestral analisa as ações potenciais de alto crescimento no primeiro trimestre de baixo para cima para referência dos investidores.
Esta edição (2022 / 3 / 1-2022 / 3 / 15, a mesma abaixo) é a 46ª edição do relatório semestral de combinação Liangma. Este produto é atualizado no primeiro e no meio do mês. O estoque convencional inclui a combinação preferida de tendências de cavalos brilhantes que podem refletir os destaques recentes da indústria (20) e a combinação de configuração a longo prazo de cavalos brilhantes com valor de configuração a longo prazo (20). Também vamos organizar o pool de ações para tópicos quentes recentes e anexar o portfólio mensal recomendado de estratégias no final.
Foco desta questão: foco em ações potenciais de alto crescimento no primeiro trimestre. As ações entrarão no período de observação de perturbações externas e fundamentos internos em março. Ainda enfatizamos a adesão ao estilo blue chip de todo o ano. Atualmente, ainda precisamos manter a linha principal de crescimento estável, mas após a difusão da política, o estilo de valor e crescimento será mais equilibrado.
Considerando que o ajuste de valoração de uma ação tem sido relativamente suficiente desde o início do ano, acreditamos que a sustentabilidade do relatório anual e do primeiro relatório trimestral se tornará o principal fator de influência da reparação de valoração na próxima etapa.Este relatório semestral combina os estoques potenciais de alto crescimento do primeiro relatório trimestral de baixo para cima para referência dos investidores.
Atualização da visão estratégica: o pico de impacto geográfico passou, e os “três fundos” confirmam a alocação equilibrada. O ponto alto do impacto do risco geo pode ter passado, e a perturbação do risco é refletida principalmente no nível emocional. Março entrará no período preliminar de observação do efeito da política de crescimento estável. Espera-se que as políticas de acompanhamento continuem a aumentar e entrar no período de desenvolvimento centralizado. Os “três fundos” de uma ação foram confirmados por sua vez. Sugere-se manter uma posição alta, manter a linha principal de crescimento estável e aderir à alocação equilibrada da indústria e estilo, Disposição em torno de “duas posições baixas”. Em primeiro lugar, o impacto máximo dos riscos geopolíticos no mercado global pode ter passado, a possibilidade de maior proliferação do conflito entre a Rússia e a Ucrânia é relativamente baixa e o impacto da perturbação deverá enfraquecer. Em segundo lugar, a retomada de seis conflitos geopolíticos na história mostra que o conflito geopolítico não altera a tendência de médio prazo do mercado acionário dos EUA da China, e o conflito entre a Rússia e a Ucrânia não se espera que altere a tendência de médio prazo de melhoria das ações A e ajuste de médio prazo do mercado acionário dos EUA. Enquanto isso, espera-se que o Federal Reserve aumente as taxas de juros em 25bps em março, que é inferior à expectativa anterior. Em terceiro lugar, em março, espera-se que as “duas sessões” nacionais reforcem ainda mais a expectativa de uma política de crescimento estável e clarifiquem a meta anual de crescimento do PIB de 5,5%, que continuará a aumentar e a entrar no período de desenvolvimento centralizado. Finalmente, os “três fundos” de uma ação foram confirmados por sua vez, o ponto alto de perturbação de impacto externo pode ter passado, e os fundamentos internos devem entrar no canal de reparo com o apoio de políticas.
resumo de opiniões importantes do grupo da indústria de Citic Securities Company Limited(600030) departamento de pesquisa:
1) petróleo: manter o centro de preços do petróleo em 2022 será significativamente maior do que a previsão em 2021. É otimista que o padrão básico de oferta apertada deve apoiar o preço do petróleo de Brent para permanecer acima de US $ 65 ou mesmo US $ 70 / barril nos próximos 2-3 anos.
2) veículos novos da energia: a bateria de Tesla 4680 alcançou a produção em massa e espera-se liderar a transformação industrial. Recomendar 4680 empresas de bateria com layout líder e fornecedores de alto níquel, carbono de silício, suplemento de lítio, nanotubos de carbono, lifsi, peças estruturais e outros materiais principais e auxiliares que se beneficiam do aumento da demanda de 4680 baterias Recomenda-se prestar atenção aos equipamentos a laser e fornecedores de equipamentos de estampagem.
3) equipamentos de energia e energia nova: o fotovoltaico 2022q1 não deve ser leve na baixa temporada, e a capacidade instalada global em 2022 deve exceder a expectativa; As licitações de energia eólica continuam a exceder as expectativas, refletindo a melhoria contínua da prosperidade da indústria. Espera-se que a eólica terrestre recupere significativamente em 2022. Estamos otimistas sobre a restauração do cenário de energia eólica e as oportunidades de exportação de turbinas eólicas nos mercados ultramarinos; Espera-se que a introdução contínua de políticas de armazenamento de energia e a redução de custos promovam o surto contínuo da indústria de armazenamento de energia.
4) materiais de construção: devido à boa disponibilidade de recursos para projetos de infraestrutura e à recuperação ideal do progresso da construção, o preço do cimento subiu 0,2% mês a mês da semana passada. No início da demanda, o preço entrou no canal de recuperação impulsionado pela contração da oferta e do custo.
5) ferro e aço: sob a atual boa situação de padrão de oferta e demanda de ferro e aço, espera-se que os benefícios marginais da oferta e demanda trazidos pela alta temporada sejam mais proeminentes, e o ponto de inflexão de ferro e aço na fase de remoção de estoque virá mais cedo do que o mesmo período dos anos anteriores.
6) Carvão: desde o início do ano, o desempenho do setor tem sido sustentado por fatores como preços estáveis e positivos do carvão não elétrico, aumento acentuado dos preços da energia no exterior e flexibilização das políticas imobiliárias, fatores que ainda podem apoiar o desempenho a médio prazo do setor no futuro.
Fatores de risco: a recuperação econômica da China é mais lenta do que o esperado; A situação epidêmica global repete-se e a vacinação é inferior ao esperado.
