Principais pontos de investimento
Vista desta semana
A fábrica de fertilizantes de potássio da Bielorrússia anunciou força maior, e a oferta global pode diminuir significativamente. Por volta de 16 de fevereiro, a Bielorrússia disse a seus clientes que, devido às sanções impostas pelos Estados Unidos e Europa, a exportação de seus produtos fertilizantes de potássio era limitada e não seria capaz de entregar. Além disso, a Bielorrússia originalmente planejava usar portos lituanos para o comércio de exportação de fertilizantes de potássio.Sob as atuais sanções dos EUA, a Lituânia anunciou que proibiria o trânsito de fertilizante de potássio da Bielorrússia, aumentando ainda mais a dificuldade da exportação de fertilizantes de potássio da Bielorrússia. A Bielorrússia é um dos principais fornecedores de fertilizantes de potássio no mundo, representando cerca de 17% da produção global.
Segundo dados do USDA, a área de plantio das principais culturas mundiais milho, soja e algodão aumentará 2%, 1% e 3% ano a ano em 2022, e o aumento da área de plantio promoverá a demanda por materiais agrícolas. Ao mesmo tempo, a alta indústria de preços Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) impulsionou o entusiasmo dos agricultores no plantio. Com o declínio da oferta, a demanda global por materiais agrícolas melhorará em 2022, e o preço do fertilizante de potássio no exterior pode continuar a subir. Sugere-se prestar atenção a Asia-Potash International Investment (Guangzhou) Co.Ltd(000893) , Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) , e Qingdao East Steel Tower Stock Co.Ltd(002545) .
China Índice de preços de produtos químicos (CCPI): esta semana, CCPI subiu 0,9% em relação à semana passada, 2,7% em relação ao mesmo período do mês passado, 6,0% durante o ano e 9,5% em relação ao mesmo período do ano passado.
Produtos com grande aumento esta semana: argônio líquido (Shaanxi), 69,23%; Ponto de GNL japonês, 51,85%; Tetracloroetileno (China Oriental), 44,44%; Oxigénio líquido (Shaanxi), 27,42%; Nós em Nova Iorque, 25,93%.
Produtos com grande declínio esta semana: ácido acético (China Oriental), – 17,02%; Melamina (Sichuan), – 15,38%; Naftaleno industrial (China Oriental), – 11,50%; Antracite (q6500, Jincheng), – 10,58%; Anidrido maleico (China Oriental), – 10,31%.
Poliuretano: a nova capacidade de produção é limitada, e espera-se que a oferta e a procura de MDI mantenham um equilíbrio apertado. Aguardando com expectativa o seguimento, actualmente, não existe quase nenhum planeamento de novas capacidades em larga escala no lado da oferta, excepto Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) e uma vez que a nova capacidade está concentrada principalmente em Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) mãos, espera-se que o melhor padrão de concorrência da indústria permaneça estável. A médio e longo prazo, a procura a jusante do MDI mantém uma taxa de crescimento estável. Em geral, o padrão de oferta e demanda do MDI manterá um equilíbrio apertado, e espera-se que o preço permaneça alto sob o aperto da oferta e demanda. Recomendar pontos-chave.
Indústria química do carvão: do ponto de vista da mais recente diferença de preço da matéria-prima do produto, a oferta e demanda a jusante de alguns produtos químicos do carvão ainda são apertados, e a diferença de preço do produto está em uma posição alta. Por exemplo, a diferença de preço entre DMF, ácido acético, carvão para etileno glicol co produção DMC, ureia e outros produtos e matérias-primas (carvão betuminoso) é de 95,0%, 26,1%, 53,0% e 81,1%, e o lucro está em um nível elevado. Recomendar Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , a empresa líder da indústria química de carvão de China.
Pesticida / fertilizante químico: a demanda por materiais agrícolas como pesticidas e fertilizantes químicos ainda é boa. De acordo com a previsão do USDA, a área de plantio de culturas globais a granel aumentará. O ciclo global de boom agroquímico deve continuar em 2022, e os produtos agroquímicos se beneficiarão do crescimento da demanda no exterior. A alta temporada da agricultura de primavera na China está chegando, e fertilizante fosfato e fertilizante potássio podem se beneficiar do aumento da demanda. Em 20 de fevereiro, Sino-Agri Leading Biosciences Co.Ltd(603970) índice técnico de preços de medicamentos foi de 182,22, queda de 0,48% semana a semana e 5,3% mês a mês. Os pesticidas são recomendados principalmente Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , Lianhe Chemical Technology Co.Ltd(002250) , Lier Chemical Co.Ltd(002258) , e os fertilizantes químicos são recomendados para prestar atenção Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) , Sichuan Development Lomon Co.Ltd(002312) .
Fibra química: Tomando o filamento de poliéster POY como exemplo, a diferença atual de preço / preço está no quantil histórico de 26,9% e 15,7%, respectivamente. No futuro, com a mitigação da epidemia, a demanda por têxteis e roupas na jusante da fibra química continuará a ser reparada, o que se espera acelerar ainda mais a reparação do preço do produto e diferença de preço. Concentre-se em Tongkun Group Co.Ltd(601233) , Xinfengming Group Co.Ltd(603225) .
Novos materiais: materiais da bateria de lítio: a tendência da eletrificação do automóvel tornou-se, e os materiais da bateria do poder são esperados para inaugurar uma explosão.
Materiais semicondutores: materiais alvo, almofadas de polimento CMP, fotorresistentes high-end e outros materiais semicondutores têm uma dependência estrangeira de mais de 90%, e incerteza comercial e atualização industrial aceleram a localização. Material catalítico do gás residual:
As normas nacionais de emissão “seis” serão implementadas por etapas, e espera-se que a zeólita e outros produtos relacionados continuem em grandes quantidades. Materiais fotovoltaicos:
No 14º plano quinquenal, a proporção de consumo de energia não fóssil na energia primária será ainda maior, e a instalação fotovoltaica a jusante pode atender ao crescimento, impulsionando a demanda por novos materiais fotovoltaicos. Concentre-se no líder de eletrólito de bateria de energia Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , o líder de materiais catódicos Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , o líder global de filme adesivo fotovoltaico Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , a empresa de plataforma de materiais semicondutores Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , a empresa líder de materiais catalíticos Valiant Co.Ltd(002643) , Shandong Sinocera Functional Material Co.Ltd(300285) .
Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) lançou o preço de listagem MDI em março. Esta semana, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Huntsman e BASF anunciaram o preço de listagem do MDI na China em março Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) polimerizado MDI preço de listagem de mercado: 22800 yuan / ton (inalterado mês a mês); O preço de listagem do MDI puro é 26800 yuan / ton (mãe + 3000 yuan / ton). De acordo com as informações de Baichuan e Longzhong, o preço de liquidação do MDI agregado em Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) 2 foi de 21500 yuan / ton (aceitação do barril, mês a mês + 300 yuan / ton). Em termos de preço de mercado, esta semana, o preço do MDI puro (China Oriental) aumentou 1,5% para 23750 yuan / ton, o preço do MDI polimerizado (China Oriental) diminuiu 5,7% para 20000 yuan / ton, e a diferença de preço abrangente do MDI (para benzeno puro) no leste da China estreitaram 5,3% para 160180 yuan / ton.
A demanda após o festival foi boa, e o preço dos produtos da cadeia da indústria de silício geralmente subiu.
Silício metálico: a demanda está melhorando, e o preço do silício metálico continua a subir. De acordo com informações de Baichuan, em termos de fornecimento, a construção no sudoeste da China é estável e o fornecimento é estável; A construção atual no noroeste da China aumentou ligeiramente, e a produção aumentou; Devido ao alto preço da eletricidade, as empresas em Hunan ainda não abriram o forno, e o fornecimento é baixo. Em termos de demanda, desde o segundo semestre do ano passado, o silício policristalino de muitos fabricantes foi colocado em operação sucessivamente.Atualmente, o início da indústria de silício policristalino é alto e a demanda é estável; A demanda por organosilício é boa, impulsionando a demanda por silício metálico; Em termos de liga de alumínio de silício, a retomada da produção de fabricantes de liga de alumínio de silício a jusante impulsiona a demanda por silício metálico. Além disso, o aumento do preço das matérias-primas suporta o custo do silício metálico. Metal silício (421, Yunnan) continuou a subir 0,7% para 22150 yuan / ton esta semana, um aumento de 3,7% desde este mês.
Organosilicon: a demanda de exportação é boa, a oferta encolhe e os preços continuam a subir. De acordo com as informações de Baichuan, em termos de fornecimento, o dispositivo Zhejiang Zhongtian está atualmente desligado e espera-se reiniciar no final do mês; Hubei Xingfa está na produção da redução da carga; A unidade única de uma grande fábrica estrangeira foi encerrada devido a força maior, ou até maio.
A taxa operacional global da indústria é de cerca de 80%. Em termos de demanda, a demanda por borracha de silicone e óleo de silicone na jusante está aumentando. Recentemente, a exportação de silicone está ativa e a demanda geral é boa. Atualmente, algumas encomendas de empresas de silicone antes do Festival da Primavera precisam ser entregues. As encomendas em março também estão sendo acompanhadas. O estoque de mercado é baixo e a oferta é apertada. As empresas fornecem principalmente clientes principais. Na terça-feira, o preço do methylcyclosiloxane (DMC) (China Oriental) continuou a subir 7,7% para 35000 yuan / ton, e a diferença de preço do metanol de silício de metal DMC aumentou 14,2% para 19544 yuan / ton.
Os preços do carbonato de sódio continuaram a subir. De acordo com informações de Baichuan e Longzhong, em termos de oferta, Jiangsu Shilian foi adicionado esta semana e retomou o trabalho a partir do dia 21; Tianjin Bohua Chemical Co., Ltd. e Shandong Haitian Chemical Co., Ltd. aumentaram a produção. Esta semana, a oferta do mercado de carbonato de sódio aumentou, e a taxa operacional geral da indústria continuou a diminuir em 0,80 pcts para 76,95%. Em termos de demanda, a demanda por carbonato de sódio na China foi relativamente estável esta semana; Após o festival, o início das empresas de vidro mudou pouco, e a demanda por álcalis pesados era relativamente estável; A demanda por carbonato de sódio nas indústrias a jusante de álcalis leves, como vidro diário, pirossulfito, álcalis de bolhas, bicarbonato dissódico, metalurgia, impressão e tingimento, tratamento de água e assim por diante, é aceitável. Esta semana, o preço do carbonato de sódio (pesado, China Oriental) é de 2800 yuan / tonelada (mãe + 1,8%), e o preço do carbonato de sódio (leve, China Oriental) é de 2600 yuan / tonelada (mãe + 0,8%); A diferença de preço entre carbonato de sódio, sal bruto e carvão de energia aumentou 0,7% para 1541 yuan / tonelada.
A oferta e a demanda apertadas combinadas com o apoio de custos, e os preços dos materiais do cátodo tais como materiais do cátodo do fosfato do ferro do lítio continuaram a subir.
Fosfato de ferro de lítio: de acordo com informações da Baichuan, em termos de demanda, a produção e vendas de novos veículos de energia permanecem fortes, a demanda por fosfato de ferro de lítio continua a melhorar e a demanda do mercado de armazenamento de energia também é boa. Em termos de fornecimento, a produção de fosfato de ferro de lítio continuou a aumentar esta semana, mas o clima atual ainda é relativamente frio, o que tem um impacto na extração de lítio no final do lago de sal, e o fornecimento apertado de carbonato de lítio é difícil de facilitar. Portanto, alguns fabricantes de fosfato de ferro de lítio ainda têm uma escassez de matérias-primas upstream, mas diminuiu em comparação com antes. A taxa operacional da indústria de fosfato de ferro de lítio esta semana foi de 106% (inalterada mês em relação ao mês e ajustada na semana passada). Em termos de matérias-primas, o preço do carbonato de lítio continuou a aumentar, apoiando o custo dos materiais catódicos de fosfato de ferro de lítio. Esta semana, o preço do carbonato de lítio (categoria da bateria, Jiangsu) foi 480000 yuan / ton (mãe + 9,1%), e o preço do material do cátodo do fosfato de ferro de lítio continuou a subir 11,9% para 160000 yuan / ton.
Materiais ternários: de acordo com informações de Baichuan, em termos de demanda, a demanda atual por novos veículos de energia a jusante de materiais ternários está melhorando, mas atualmente, devido ao alto preço, as novas encomendas de empresas de materiais ternários permanecem estáveis. Em termos de oferta, a produção de materiais Yuan na quarta-feira foi plana em comparação com a da semana passada, e a situação geral da operação foi relativamente estável. A taxa de operação da indústria de materiais ternários foi de 92%, que foi plana mês a mês (ajuste retrospectivo na semana passada). Os preços de mercado do carbonato de lítio e hidróxido de lítio na extremidade da matéria-prima continuaram a subir, apoiando o custo dos materiais ternários. Esta semana, o preço do hidróxido de lítio (grau de bateria, Sichuan) foi 416000 yuan / ton (mãe + 13,7%, ajuste de calibre), o preço do material de cátodo ternário (523) foi 329500 yuan / ton (mãe inalterada), e o preço do material de cátodo ternário (811) foi 354500 yuan / ton (mãe inalterada).
A oferta de tetracloroetileno diminuiu, a demanda foi boa e o preço subiu. Em termos de fornecimento, o fornecimento da indústria de tetracloroetileno é apertado. Devido à epidemia no exterior, o volume de entrada de bens importados é limitado. De acordo com informações de Baichuan, a construção de fábricas principais na China foi estável esta semana, e a carga total de construção foi de cerca de 80%. Em termos de demanda, a atual é a temporada de pico tradicional de exportação de refrigerantes a jusante, e a demanda do comércio interno também está se recuperando gradualmente.A taxa operacional dos fabricantes de refrigerante a jusante R125 aumentou e a compra de matérias-primas aumentou. O preço do cloreto de vinil (China Oriental) subiu 44,4% para 13000 yuan / ton na quinta-feira.
A oferta de fósforo amarelo no upstream é apertada, a demanda por produtos a jusante é boa, o preço da cadeia da indústria química de fósforo sobe e a neve pesada em Yunnan causa força maior da planta e a oferta de fósforo amarelo diminui. Em termos de fornecimento, Yunnan, a principal área de produção de fósforo amarelo, sofreu com falha de linha devido à neve pesada esta semana, e algumas empresas de produção de fósforo amarelo pararam a produção para manutenção, resultando em um declínio no fornecimento. Em termos de demanda, a demanda a jusante de fósforo amarelo é forte, e as empresas a jusante são muito ativas em compras e consultas de pedidos.
As empresas a jusante começaram a um nível elevado e tinham uma boa procura de fósforo amarelo. Actualmente, o envio de empresas de fósforo amarelo é suave e novas encomendas são suficientes. Actualmente, as empresas fornecem principalmente encomendas antecipadas. Esta semana, o preço do fósforo amarelo (Guizhou) subiu 14,1% para 36500 yuan / ton.
A procura a jusante de tricloreto de fósforo é forte e os preços sobem. No lado da oferta, devido ao aumento acentuado do preço da matéria-prima fósforo amarelo, algumas empresas de tricloreto de fósforo suspenderam o recebimento de pedidos e enviaram principalmente pedidos chineses. Em termos de demanda, a demanda por retardadores de chama a jusante e glifosato é boa, e a demanda geral por tricloreto de fósforo é boa. Além disso, o preço do fósforo amarelo suporta o preço do tricloreto de fósforo. Na quarta-feira, o preço do cloreto de fósforo (99%, Jiangsu) subiu 13,7% para 10800 yuan / ton.
A demanda por aragem de molas está melhorando e o preço do fosfato de monoamônio está aumentando. Em termos de fornecimento, de acordo com informações de Longzhong, a taxa operacional da indústria de fosfato monoamônio esta semana foi de 58,45%, abaixo de 0,25 PCTs mês a mês. Esta semana, as unidades de fosfato monoamônio em guoshute, North Lake e West Yichang foram encerradas para manutenção. Em termos de demanda, a aragem de molas a jusante foi iniciada, as empresas de fertilizantes compostos a jusante começaram a melhorar e os pedidos a serem emitidos pelas empresas foram programados para meados de março. A demanda da indústria de fertilizantes fosfatados foi boa. Esta semana, o preço do fosfato monoamônio (55% em pó, Jiangsu) aumentou 1,6% para 3100 yuan / ton.
O fornecimento de potássio da China continuou a ser apertado, e o grupo do lago salgado aumentou sua cotação oficial. Em termos de oferta, de acordo com informações de Baichuan, atualmente, as empresas de potássio da China estão começando a melhorar, mas o estoque permanece baixo. Em termos de fertilizante de potássio importado, o volume de chegada do porto é limitado e o volume de chegada do comércio fronteiriço é menor. A oferta global da China é insuficiente. Em termos de demanda, com o início da agricultura de primavera na China, a taxa operacional do fertilizante composto a jusante aumentou, a demanda por cloreto de potássio aumentou e o aperto da oferta e da demanda impulsionou o preço. Salt Lake Group anunciou o preço oficial em fevereiro, e a cotação oficial para o preço de chegada de seu produto de referência foi de 3900 yuan / ton, um aumento de 410 yuan / ton em relação ao mês anterior.
A indústria BDO tem muitos dispositivos de manutenção, a oferta diminui e os preços aumentam. Em termos de fornecimento, esta semana, a indústria de manutenção Henan Kaixiang, Shaanxi bideo e Xinjiang Xinye viu um declínio na oferta da indústria e oferta pontual apertada no mercado.
Em termos de procura, a procura a jusante é estável e as empresas a jusante mantêm contratos de aquisição. As empresas de BDO na produção têm uma expedição suave e baixo estoque. Atualmente, eles se concentram principalmente na entrega da ordem do contrato, e a assinatura de novas ordens é limitada. Esta semana, o preço do BDO (China Oriental) aumentou 3,5% para 28200 yuan / ton.
A procura terminal recuperou gradualmente e os preços do DMF subiram. Em termos de fornecimento, a produção de empresas tradicionais como Hualu e Luxi é estável, a carga de produção de Shaanxi Xinghua é reduzida devido a problemas de vapor, a manutenção da planta Henan Junhua é continuada e a oferta da indústria é reduzida. Em termos de demanda, a demanda no mercado terminal se recupera, as empresas de chorume a jusante começam mais e a demanda por DMF é melhor. Empresas eletrônicas e farmacêuticas downstream compram sob demanda, e a demanda é estável.
O preço do DMF (China Oriental) subiu 1,8% para 16800 yuan / ton esta semana.
Sob o pano de fundo do “carbono duplo”, a energia nova e os novos materiais acolhem o desenvolvimento rápido:
(1) para produtos químicos tradicionais a granel, “carbono duplo” tem um enorme impacto na oferta: a longo prazo, acelerará a otimização do lado da oferta, concentrará a capacidade de produção para o líder e deduzirá ainda mais a tendência industrial de “o forte é sempre forte”; A curto prazo, a restrição centralizada da produção causada pelas metas de “escassez de energia” e “duplo carbono” pode ser relaxada, a oferta de campos subdivididos pode ser relaxada e os produtos finos podem se beneficiar do declínio dos preços das matérias-primas.
(2) Espera-se que a procura de energia nova, fabrico de alta qualidade e novos materiais de elevado valor acrescentado cresça significativamente com o incentivo das políticas. O objetivo “duplo carbono” trará grandes mudanças para a indústria da China. Impulsionado por políticas, a nova cadeia da indústria de energia deve crescer rapidamente com a demanda a jusante; Por outro lado, nos últimos anos, a incerteza do comércio global aumentou, sobrepondo os requisitos de desenvolvimento econômico de alta qualidade sob o pano de fundo de “carbono duplo”, e alguns materiais-chave na China acolhem a substituição doméstica.
(3) No contexto da diferenciação do boom industrial, o padrão de oferta e demanda de algumas sub-indústrias continuará a melhorar, especialmente em alguns sub-setores em que a demanda afetada pela epidemia não foi reparada e a construção a montante e a jusante é limitada devido à política de duplo controle do consumo de energia “tamanho único” em algumas regiões, ou permitirá a restauração dos lucros no período pós-epidemia.
Estratégia de investimento: sob o pano de fundo do “duplo carbono”, a indústria vem enfrentando mudanças, começando com três linhas principais para aproveitar as oportunidades de investimento da indústria química em 2022.
(1) os fortes continuarão a fortalecer, travar o padrão industrial e remodelar as forças-chave. Com segurança e proteção ambiental mais rigorosas e objetivos claros de “duplo carbono”, o fosso de empresas líderes com vantagens de integração, grande escala e baixo custo continua a fortalecer: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , China Jushi Co.Ltd(600176) e metas de privatização.
(2) diferenciação da indústria, selecione lucros da indústria e dê boas-vindas ao reparo. O enfraquecimento do impacto da epidemia levou a uma melhor procura e o equilíbrio estreito entre a oferta e a procura na indústria permanece inalterado; Espera-se que o impacto da restrição de energia e produção na taxa operacional enfraqueca, o preço das matérias-primas a montante cairá e o lucro da empresa será engrossado. Foco em filamentos de poliéster e outros produtos de fibra química, pneus, materiais catalíticos e outros produtos químicos da cadeia da indústria automotiva.
(3) a tendência da transformação industrial promove as oportunidades de crescimento de novos materiais. Sob o pano de fundo do “carbono duplo”, quando a revolução energética está acontecendo, a tendência geral da indústria de veículos fotovoltaicos e elétricos é altamente determinista; Tendências industriais como a substituição de importações trazem oportunidades de crescimento para sub-indústrias relevantes.
Entre as posições pesadas detidas pelos fundos públicos geridos ativamente pela 21q3, o valor de mercado das posições químicas básicas representou 7,17% (QoQ + 2,50 PCT), e o valor de mercado de livre circulação de todos os produtos químicos básicos da ação A representou 5,93% (QoQ + 0,96 PCT). Em contrapartida, a proporção de posições pesadas no setor químico de base excedeu o seu valor de mercado e a proporção do setor químico de base atribuída por fundos públicos atingiu o nível mais elevado desde 2009.
Continuar a compreender as três principais linhas e oportunidades de investimento da Nuggets na indústria química no segundo semestre de 2021.
(1) o médio e longo prazo continuará a concentrar-se nas forças-chave para reformular o padrão industrial: a fase de desenvolvimento da indústria química da China está propensa a mudanças fundamentais desde a reforma do lado da oferta em 2016. No contexto de segurança mais rigorosa e proteção ambiental, a vantagem competitiva das empresas líderes tem sido continuamente destacada.Com o objetivo claro de “carbono duplo”, a tendência dos fortes e fortes na indústria química foi estabelecida, e o fosso de empresas líderes com integração, vantagens em larga escala e baixo custo foi continuamente fortalecido. Concentre-se em: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) , China Jushi Co.Ltd(600176) e refinação privada e outros ativos químicos essenciais.
(2) a linha central abraça a tendência geral do desenvolvimento industrial, e algumas novas trilhas de materiais inauguram oportunidades históricas: como um elo importante conectando produtos de recursos upstream e fabricação downstream, a indústria química abrange vários campos, como fabricação de ponta, tecnologia de ponta e consumo de meios de subsistência das pessoas. Atualmente, o desenvolvimento da economia global e a transformação da indústria trouxeram oportunidades históricas para materiais químicos relevantes, abraçando as três linhas principais de novas tendências de desenvolvimento industrial, novas oportunidades para reconstrução da cadeia industrial global e nova demanda de atualização do consumo. Foco em: desfrutar da onda global de eletrificação automotiva – materiais de bateria de lítio (quatro principais materiais principais do núcleo da bateria e materiais auxiliares relacionados, etc.); A era dourada da indústria fotovoltaica sob a nova revolução energética – materiais fotovoltaicos (materiais de módulo e materiais auxiliares, etc.); Sob o pano de fundo da anti globalização, os materiais-chave do “pescoço” aceleram a oportunidade de substituição doméstica – materiais semicondutores; Nova procura de produtos no contexto da melhoria do consumo – aditivos alimentares, etc.
(3) compreender a alta prosperidade dos produtos químicos causada pela diferença entre oferta e demanda no curto prazo: começar de ambos os lados da oferta e demanda e selecionar produtos químicos de alta prosperidade com equilíbrio contínuo e apertado entre oferta e demanda. Do lado da procura, a sua procura a jusante é impulsionada pela tendência geral da indústria, ou impulsionada pela recuperação do campo terminal do fundo da epidemia, ou impulsionada pelo estímulo político no contexto da flexibilização no exterior, e a procura global continua a melhorar. No lado da oferta, a flexibilidade da capacidade original atingiu o limite, o tempo para a nova capacidade a ser colocada em funcionamento não chegou e o novo incremento imediato é limitado, resultando em um equilíbrio apertado entre oferta e demanda de produtos químicos. Alguns produtos são afetados por “duplo controle do consumo de energia”, e o lado da oferta foi consideravelmente reduzido, resultando em uma oferta e demanda mais apertadas, e o lucro deve continuar a ser elevado. Foco em: MDI, dióxido de titânio, PVC, ácido acrílico, éster e outros produtos químicos relacionados com a cadeia industrial do ciclo imobiliário (pós); Produtos químicos agrícolas com um aumento acentuado na demanda por ureia e fertilizantes fosfatados no contexto do aumento dos preços de culturas globais, como grãos; Filamento de poliéster, DMF, ácido acético e outros produtos de fibra química da cadeia da indústria têxtil e do vestuário; Alguns produtos químicos com melhor padrão de oferta e demanda, como materiais upstream de energia nova, indústria química de silício e indústria química de flúor.
Concentrando-se no seguinte: ‘ Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Lier Chemical Co.Ltd(002258) Valiant Co.Ltd(002643) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) (coberto conjuntamente pelo grupo Xingzheng Dianxin), Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) Jiangsu Yoke Technology Co.Ltd(002409) , etc.
Alerta de risco: o risco de que a procura de produtos químicos não atenda às expectativas, o risco de queda acentuada dos preços internacionais do petróleo e o risco de implementação ineficaz da proteção ambiental
