Pontos-chave:
Evento: A Sony lançou oficialmente o desenho de design do PS VR2 e melhorou de forma abrangente a configuração de hardware. Em 22 de fevereiro, a Sony anunciou o desenho final do PS VR2 em seu blog oficial. Xiuming Nishino, vice-presidente sênior da Sony, escreveu que o PS VR2 dará um salto na forma como jogamos jogos em VR. O PS VR2 tem muitas novas funções interessantes, incluindo tecnologia de fidelidade visual 4K HDR Tecnologia avançada de sensores, como tecnologia de câmera imersiva, tecnologia aprimorada de rastreamento de profundidade e a mais recente tecnologia de câmera. A Sony, cujo volume cumulativo de vendas está em segundo lugar apenas para meta, lançou a segunda geração VR neste momento, que se espera promover o desenvolvimento mais rápido da indústria.
A prosperidade da indústria de VR está aumentando, e gigantes industriais entraram no mercado um após o outro
A resolução da exposição, a taxa de quadros, o grau de liberdade, o atraso, o desempenho interativo, o peso, a tontura e outros indicadores de desempenho do equipamento de VR são cada vez mais otimizados, a experiência do usuário é continuamente melhorada, e o preço é continuamente reduzido, o que promove o crescimento rápido dos usuários de VR. Ao mesmo tempo, o crescimento dos usuários de VR promoveu o crescimento rápido do conteúdo de VR de alta qualidade, que atraiu mais usuários de VR, e o desenvolvimento da indústria entrou em um estado de feedback positivo. A ecologia da indústria de VR também é mais perfeita. O lançamento da versão oficial do padrão aberto do XR simplifica o processo de desenvolvimento da aplicação, reduz o custo do desenvolvimento, e melhorará significativamente a renda do desenvolvimento. Atualmente, o padrão aberto do XR foi apoiado por todos os fabricantes principais. Impulsionado por múltiplos fatores, a indústria de VR alcançou o crescimento rápido em 2021, e a indústria deve entrar em um período de crescimento alto. De acordo com os dados do giroscópio de VR, o volume global da exposição da cabeça de VR será 11,1 milhões em 2021 e 110 milhões em 2025, com uma taxa de crescimento composta de 77,43% de 2021 a 2025.
Em agosto de 2021, a byte beat adquiriu a Pico, maior fabricante de equipamentos VR da China; Em setembro de 2021, a Tencent investiu nos desenvolvedores de jogos de VR era Weimo e no monstro da caixa de Yunnan; Em novembro de 2021, Alibaba investiu na sandbox VR A entrada de um número de gigantes da tecnologia promoverá efetivamente o desenvolvimento da indústria e provará que o desenvolvimento da indústria atingiu um ponto de inflexão.
Os fabricantes chineses da cadeia de suprimentos têm vantagens significativas, e a avaliação do setor está em um nível baixo. A China tem vantagens significativas no campo da cadeia de suprimentos de hardware VR, Goertek Inc(002241) tem uma posição dominante no campo do ODM, e exclusivamente OEM os produtos de meta, Sony e Pico; No campo da tela de exposição, BOE tem uma variedade de produtos e alcançou a cooperação com clientes principais bem conhecidos na indústria. No campo da lente, a óptica de Shunyu é o fornecedor global da lente VR da cabeça. Nos campos de sensores, lentes e peças estruturais, as empresas chinesas também têm uma posição vantajosa. Atualmente, além de confiar na Qualcomm para chips XR, os fabricantes chineses cobrem todo o processo de OEM / ODM de toda a máquina, desde óptica upstream, câmeras e componentes de precisão até downstream, e estabeleceram um sistema completo de cadeia de suprimentos para XR. Produtos de referência global dependem da cadeia de suprimentos da China e são OEM produzidos na China.
Após ajuste recente, o índice de realidade virtual caiu 14,66% desde a alta anterior, e o ponto de índice é equivalente ao de fevereiro do ano passado, mas o PE (TTM) diminuiu cerca de 50% em relação a fevereiro do ano passado. A valorização do setor é baixa e o desempenho dos custos de alocação é alto.
Aconselhamento em matéria de investimento
Sugere-se prestar atenção aos alvos relevantes dos elos de cadeia industrial vantajosos da China e dar à indústria VR uma classificação de “excesso de peso”.
Dicas de risco
As vendas de RV são inferiores ao esperado; O risco de a iteração técnica não ser como esperado; O risco de intensificação da concorrência industrial.
