A ligação material de silício está mostrando sinais de replicar o investimento quente em ligações de bolacha de silício nos últimos dois anos.
Recentemente, o “cavalo escuro” Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) ( Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) SH), que agitou o mercado de bolacha de silício nos últimos dois anos, investiu 11,8 bilhões de yuans para expandir seu investimento em materiais de silício.
Em 25 de fevereiro, o grupo Baofeng, a empresa mãe Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) assinou um acordo de investimento de polissilício com Jiuquan, Ningxia, com um investimento planejado de 20 bilhões de yuans na fase I.
De acordo com as estatísticas do repórter 21st Century Business Herald, desde 2021, 16 empresas anunciaram ações no setor de polissilício, envolvendo uma capacidade de produção de 2,65 milhões de toneladas e um investimento total de mais de 250 bilhões de yuans
O repórter do 21st Century Business Herald observou que nos últimos dois anos, a indústria fotovoltaica da China inaugurou outra rodada de boom de investimento. De acordo com as estatísticas, em 2021, o investimento total no setor de fabricação fotovoltaica da China excedeu 720 bilhões de yuans, com enormes investimentos em materiais de silício, bolachas de silício, módulos de bateria e outros setores.
No entanto, ao contrário da expansão de bolachas de silício, módulos de bateria e outros campos, o polissilício é uma indústria de capital e tecnologia intensiva com altas barreiras industriais. “Como o upstream da cadeia da indústria fotovoltaica, o polissilício inaugurou uma explosão de lucro nos últimos dois anos.” Um analista de corretagem disse ao 21st Century Business Herald que, comparado com toda a cadeia industrial, o lucro do polissilício está em uma posição dominante, então espera-se atrair uma grande quantidade de investimento. No entanto, devido às características de alto limiar técnico, longo ciclo de investimento, difícil produção e grande investimento de capital do projeto de polissilício, é difícil mudar o padrão de concorrência da indústria a curto prazo.
No entanto, vale a pena notar que sons de aviso também apareceram. “O lucro elevado do polisilício é temporário.” Ma Haitian, secretário-geral adjunto do ramo de silício da Associação da Indústria de Metais Não Ferrosos da China, disse que era necessário proteger contra o superaquecimento do investimento de polissilício
Cabeça de dragão e cavalo escuro
Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) gastar 10 bilhões para acelerar seu investimento no campo de materiais de polissilício. Dois anos atrás, depois que o “cavalo escuro” fez um grande alarido na ligação do chip de silício, agora estende seus tentáculos ainda mais acima.
De acordo com o anúncio, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) planeja investir na produção de 150000 toneladas de silício industrial de alta pureza e 100000 toneladas de silício cristalino de alta pureza no condado de Guyang, cidade de Baotou, Mongólia Interior, com um investimento total de 11,8 bilhões de yuans. Relata-se que todo o projeto é dividido em duas fases: a primeira fase é projetada para ter uma capacidade de 80000 toneladas de silício industrial de alta pureza e 50000 toneladas de silício cristalino de alta pureza, com um investimento total de 6 bilhões de yuans. A segunda fase do projeto será promovida de acordo com as condições do mercado, e o progresso do investimento deverá atingir a capacidade de produção em 2023.
“Este investimento ajudará a empresa a obter novos canais para o fornecimento estável de materiais de silício e garantir o fornecimento de matérias-primas.” A partir da declaração de Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , não é difícil ver que seu principal objetivo de investir em polissilício é romper o gargalo do fornecimento de matérias-primas nos últimos anos.
Vale ressaltar que este não é o primeiro sinal para Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) entrar no setor de polissilícios. Já no primeiro trimestre de 2021, a cooperação entre a empresa e a energia poli GCL desencadeou uma discussão acalorada na indústria.
Em abril do ano passado, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) e Jiangsu Zhongneng, uma subsidiária da energia poli GCL, estabeleceram conjuntamente a Mongólia Interior Xinyuan com uma participação de 35%. A joint venture realizará a construção do projeto com uma produção anual de 100000 toneladas de silício granular e 150000 toneladas de silício nano de alta pureza. Posteriormente, a empresa comum efectuou dois aumentos de capital e o rácio de participação de Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) diminuiu.
A cooperação patrimonial com as principais empresas de silício é uma das formas comuns de cooperação entre fabricantes a jusante e fornecimento vinculativo a montante.
Por exemplo, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) e Jingke energia participaram sucessivamente do projeto de silício policristalino de Tongwei Co.Ltd(600438) – em setembro de 2020, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) anunciou participar das subsidiárias holding de Tongwei Co.Ltd(600438) Sichuan Yongxiang nova energia e Yunnan Tongwei silício cristalino de alta pureza, do qual este último é o corpo principal de Tongwei Co.Ltd(600438) Baoshan 40000 ton projeto de silício cristalino de alta pureza; Em fevereiro de 2021, a Jingke Energy e Tongwei Co.Ltd(600438) assinaram um acordo de cooperação estratégica. Um dos conteúdos de cooperação é que a Jingke Energy compartilha estrategicamente Tongwei Co.Ltd(600438) 45000 toneladas de empresa de projeto de silício cristalino de alta pureza na proporção de 35% de capital.
Esta forma de cooperação também apareceu entre Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) e nova energia especial. Em junho de 2021, Xinte energia, Jingke energia e Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) assinaram o acordo sobre investimento e construção de 100000 toneladas por ano de alta pureza polissilício projeto de economia circular de energia verde e aumento de capital e participação da Mongólia Interior Xinte materiais de silício Co., Ltd. Entre eles, Jingke energia e Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) cada um aumentou o capital em 315 milhões de yuans, mantendo 9% de capital da empresa de materiais de silício da Mongólia Interior respectivamente.
Na verdade, para a maioria das empresas a jusante, o vínculo profundo da cooperação patrimonial com empresas a montante não é expandir o negócio de materiais de polissilício como um negócio independente. Mas Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) é uma exceção.
De fabricantes de equipamentos de fio de diamante para chips de silício upstarts, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) uma vez se tornou um novo entrante quente. Este investimento em silício industrial de alta pureza e projetos de silício cristalino de alta pureza em Baotou significa que Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) tem sua própria capacidade na ligação material de silício.
o layout ascendente do campo de silício também significa que Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , que anteriormente contava com um único negócio de bolachas de silício na indústria fotovoltaica, terá mais “uma perna” para andar no futuro
expansão e superaquecimento
Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) 10 bilhões de investimentos em polissilício é apenas o epítome do surgimento frequente de grandes investimentos em trilhas de polissilício nos últimos dois anos.
De acordo com as estatísticas incompletas do repórter do 21st Century Business Herald, desde fevereiro de 2021, o campo de polissilício foi cercado por investimentos de 16 faces novas e antigas, envolvendo uma capacidade de produção total planejada de 2,65 milhões de toneladas e um investimento total de 258999 bilhões de yuans.
Entre eles, a energia poli GCL tem uma produção anual de 300000 toneladas de silício granular, Dongfang espera ter uma produção anual de 250000 toneladas de silício policristalino, Qinghai Lihao, Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinyi Glass, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) e Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) cada um tem uma produção anual de 200000 toneladas de silício policristalino. O investimento do projeto atingiu o nível de 10 bilhões.
O último fabricante de incêndios é o grupo Baofeng. Em 25 de fevereiro deste ano, o acordo de cooperação de investimento upstream e downstream foi assinado com o grupo Jiuquan. Está prevista a construção de 350000 GW/ano de usina eólica, unidade de geração de energia fotovoltaica e unidade de geração de energia de polissilício com uma capacidade de 300000 GW/ano. Entre eles, a primeira fase do projeto planeja investir 20 bilhões de yuans para construir 50000 T / um silício policristalino, 2.5gw / um cristal puxando, 2.5gw / um corte, 2.5gw / uma bateria e 2.5gw / um módulo fotovoltaico dispositivos de produção no moderno parque industrial de energia de alta carga da Ponte Norte no Condado de Guazhou, e construir 0.50gw geração de energia fotovoltaica e 1.75gw usinas de geração de energia eólica em novas áreas de planejamento de energia, como Ponte Norte e Ganhekou no condado de Guazhou.
O projeto fase I está planejado para começar em 20 de março de 2022 e ser concluído e colocado em operação até o final de junho de 2023.
Isso também indica que no primeiro semestre do próximo ano, a indústria fotovoltaica da China receberá outras 50000 toneladas de polissilício a serem colocadas em operação.
De fato, a partir das informações de planejamento divulgadas por várias empresas, especula-se que do final deste ano até o primeiro semestre do próximo ano, ele se concentrará em inaugurar uma grande onda de produção de polissilícios por exemplo, a produção anual de 100000 toneladas de projeto de polissilício anunciado pela energia Xinte em fevereiro do ano passado tem um ciclo de construção de 1,5 anos; Dongfang espera que o projeto de polissilício com uma produção anual de 250000 toneladas anunciado em maio do ano passado levará apenas cerca de um ano no mais rápido.
Por conseguinte, a indústria emitiu também um lembrete para evitar uma sobrecapacidade faseada para a expansão da produção de polissilícios.
Em 23 de fevereiro, Ma Haitian disse no “seminário on-line sobre a revisão do desenvolvimento da indústria fotovoltaica em 2021 e as perspectivas da situação em 2022” que a capacidade de produção de polissilício da China deve ser de 3 milhões de toneladas / ano até o final de 2025. Se a oferta no exterior é incluída, pode atender a demanda global de instalação fotovoltaica de cerca de 1000gw.
e do lado da demanda, até 2025, a demanda fotovoltaica instalada global será de 400gw, que será convertida em 1,3 milhão de toneladas de polissilício
“O incremento industrial é promissor, mas as 760000 toneladas/ano de planejamento de investimento excederão a capacidade.” Ma Haitian disse.
