O mercado externo geral caiu da noite para o dia, e o mercado de ações A foi arrastado para baixo novamente hoje (4 de março). Os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixo pela manhã e flutuaram. Uma vez subiram na sessão, mas mergulharam de volta, e a diferenciação foi mais séria; À tarde, o índice de ações continuou a ajustar-se e mergulhou ainda mais baixo. O índice de gema teve um desempenho particularmente miserável e o padrão fraco foi de relance.
A este respeito, os títulos Wanhe anteriormente, a incerteza atual do mercado aumentou, e os riscos no exterior incluem situação geográfica, cadeia de suprimentos global, inflação global e assim por diante; Existem riscos como a situação epidêmica, a lentidão da procura interna e a crescente pressão descendente sobre a economia, tanto no interior como no exterior, enfrentam grande incerteza.
Ao mesmo tempo, a agência apontou ainda que o mercado atual ainda se concentrará em encontrar o fundo, e a aproximação de importantes reuniões também impulsionou o clima esperar e ver do mercado. Este ano, a China se concentra em crescimento estável. Diante da nova crise na cadeia de suprimentos global, a China enfrenta desafios mais graves nos campos de energia, recursos, equipamentos e assim por diante, Neste momento, precisamos de estabelecer disposições mais estáveis em matéria de política de crescimento por volta deste ano. Em termos de indústria, podemos prestar atenção à cadeia industrial relacionada ao consumo e infraestrutura.
placa:
I. virtual digital human
A Anxin Securities disse que na China, a certeza mais forte do metauniverso em 2022 é o homem digital virtual e NFT, que estão localizados nas duas placas de “conteúdo e cena, colaboradores” em que a China é boa. Na era da Internet móvel, o conteúdo é dividido em duas partes da perspectiva da realização – obras de conteúdo e conteúdo realizado.Pessoas digitais virtuais servem tanto obras de conteúdo quanto conteúdo realizado; NFT é um mecanismo de reavaliação de ativos digitais.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) mencionou que com o surgimento do meta universo, humano digital virtual atraiu muita atenção como a primeira indústria de cena. “Cinco horizontais e dois verticais” formam a arquitetura técnica básica do humano digital virtual, em que a modelagem de tecnologia dinâmica de campo leve, esquema de captura dinâmico óptico e inercial, PBR e renderização de iluminação pesada são as principais tecnologias, e irreal e unidade são os principais motores de renderização. Em termos de cenários de aplicação, considerando a melhoria da demanda por avatares digitais e a aceitação pública de pessoas digitais virtuais, foco em indústrias como jogos, redes sociais, marketing e ídolos virtuais. No exterior, o foco é em fabricantes de tecnologia upstream na cadeia industrial, enquanto a China recomenda o foco em operadores e fabricantes de aplicativos downstream no meio da cadeia industrial.
A agência analisou ainda que fabricantes nacionais e estrangeiros organizaram a trilha humana digital virtual a partir de múltiplos ângulos. Os fabricantes chineses prestam atenção à aplicação e desenvolvimento da cadeia industrial a jusante, enquanto os fabricantes estrangeiros se concentram na construção da camada básica e no desenvolvimento da tecnologia AI. China: Tencent, Alibaba, Netease e outros fabricantes abrangentes apoiam suas unidades de negócios relevantes para fazer esforços para a pista. Conteúdo de entretenimento foca em VuP e Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) (host virtual); A operação de marketing centra-se em Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) , entretenimento Lehua, Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) , Hangzhou Anysoft Information Technology Co.Ltd(300571) , Xinhuanetco.Ltd(603888) , Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) , Inly Media Co.Ltd(603598) , Hylink Digital Solution Co.Ltd(603825) , etc; A construção da camada de fundação concentra-se em Iflytek Co.Ltd(002230) , tecnologia Zhuoyi, Beijing Jetsen Technology Co.Ltd(300182) , Xinhuanetco.Ltd(603888) , Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , etc. No exterior: a tecnologia da IA concentra-se na máquina da alma, no oben e no quarto ai; Captura dinâmica foca em vicon, optitrack, xsens, etc; A modelagem de renderização se concentra em epicgames, unidade e NVIDIA. Devido à crescente atenção da indústria humana digital virtual, os fabricantes de indústrias relevantes em casa e no exterior obtiveram múltiplas rodadas de financiamento a curto prazo, promovendo vigorosamente o rápido desenvolvimento da indústria.
II. Farmácia Química
A Great Wall Guorui Securities apontou que a avaliação está no fundo da história e o valor atual do investimento da indústria farmacêutica é proeminente, sugerindo-se aumentar a proporção de alocação da indústria e prestar atenção às oportunidades de investimento em seis aspectos: primeiro, a divulgação de desempenho do relatório anual em 2021 e do primeiro relatório trimestral em 2022 é iminente, e prestar atenção às metas de alta qualidade com alto crescimento ou desempenho superior ao esperado do relatório anual e do primeiro relatório trimestral; Em segundo lugar, com o lançamento oficial do 14º plano quinquenal para o desenvolvimento da indústria farmacêutica, sob a premissa de controlar as despesas de seguro médico, inovação e internacionalização serão a principal linha central da indústria no futuro. Sugere-se prestar atenção às empresas impulsionadas pela inovação e empresas farmacêuticas com capacidade internacional; Em terceiro lugar, a indústria CXO. Recentemente, a indústria CXO sofreu um ajuste aprofundado, e a avaliação está na parte inferior da história. Contrariano, foco em empresas com pedidos suficientes e avaliação atual razoável; Quarto, empresas da cadeia de farmácias com avaliação razoável e recuperação estável; Em quinto lugar, preste atenção ao setor médico de consumo.Sob o pano de fundo do controle de taxas de seguro médico, a oftalmologia, beleza médica e outras sub indústrias médicas com atributo de consumo têm imunidade política, e a atualização do consumo impulsionará seu desenvolvimento; Sexto, preste atenção ao setor de medicina tradicional chinesa.A liberação das opiniões orientadoras sobre seguros médicos que apoiam a herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa mostra a determinação do estado para a herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa, que desempenhará um papel positivo na indústria de medicina tradicional chinesa.
Guosheng Securities disse que a medicina entrou na faixa de layout de médio e longo prazo, e o médio e curto prazo ainda é de baixo para cima, com mais ênfase nos três fatores de “fichas de avaliação de desempenho”. Até agora, o “problema duplo alto” foi digerido. Embora existam muitos ativos com avaliação de curto prazo indescritível, preocupações extremamente baratas e de curto prazo que são difíceis de provar falsas, eles entraram no intervalo de alocação a médio e longo prazo. No curto e médio prazo, de fato, não há solução sistemática. Recentemente, houve problemas na estrutura de chips de todo o mercado. Nossa ideia ainda é selecionar ações individuais de baixo para cima. Há três pontos a resumir: 1) selecionar ações individuais com “avaliação fundamental do senso comum sobre-venda e desconto”, ou seja, elas caíram para o derivado de segunda ordem da faixa de avaliação irracional. 2) As sub-áreas de “imunidade política de demanda interna” e “demanda externa é relativamente rígida” são selecionadas para levar em conta o impacto abrangente e repentino do ambiente geopolítico atual e ambiente de política médica, especialmente o impacto emocional. Tal como vacina de classe II adulta, autocontrole, cadeia terapêutica da indústria farmacêutica covid-19 da China, medicina tradicional chinesa, reabilitação, cdmo, etc. 3) Devido ao alto grau de caos na negociação de estágio, o fator chip deve ser totalmente considerado na leitura inferior.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) mencionou que considerando o pano de fundo da indústria farmacêutica, por um lado, a incerteza causada pela implementação contínua da política de compras centralizadas este ano (compras centralizadas de consumíveis, compras nacionais, aquisições de alianças, etc.), por outro lado, o setor da indústria farmacêutica de curto prazo não viu políticas / mudanças favoráveis claras, e não há impulso ascendente no curto prazo. É aconselhável olhar para a quantidade de cenários. A valorização de muitas empresas farmacêuticas atingiu uma faixa muito razoável. A incerteza das mudanças trazidas pelas políticas torna muitos investidores incapazes de iniciar. Sugerimos a configuração de direção deste ano: Medicina tradicional chinesa (política amigável + valor subestimado) + equipamento médico (infraestrutura médica) + reagentes de pesquisa científica e upstream + outras direções para encontrar o alvo de baixo para cima.
um resumo do desenho:
