26 de fevereiro, Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) divulgou oficialmente o relatório anual de 2021, que também se tornou a primeira empresa de semicondutores no setor de semicondutores A-share a anunciar o desempenho de 202 7
excelente desempenho
duplicou para se tornar um fenómeno comum
Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) está envolvida no R & D, produção e vendas de sistemas de teste automáticos de semicondutores, e fornece sistemas de teste automáticos de semicondutores de alta qualidade e eficientes e acessórios para clientes nas áreas de design de circuito integrado, fabricação de wafer, embalagem e teste. As empresas listadas alcançaram uma receita operacional de 880 milhões de yuans em 2021, com um aumento anual de 121%; O lucro líquido imputável à empresa-mãe foi de 440 milhões, um aumento homólogo de 123%. Se calculado deduzindo a taxa de juros líquida de lucros e perdas não recorrentes, o desempenho das empresas listadas aumenta em quase 200%!
Deve-se notar que a taxa de juros líquida da empresa atingiu surpreendentes 50%, o que tem sido comparável à lucratividade Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) . Devido à forte demanda downstream, as fábricas de wafer aumentaram continuamente a despesa de capital, compraram equipamentos e expandiram a capacidade de produção, o que se tornou uma importante força motriz para o crescimento do desempenho de Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) tais empresas de equipamentos.
De acordo com semidados, as vendas totais de equipamentos globais de fabricação de semicondutores excederão US $ 100 bilhões pela primeira vez em 2021, atingindo US $ 103 bilhões, um aumento de 44,7% em comparação com US $ 71 bilhões em 2020, e deve aumentar para US $ 114 bilhões no próximo ano, um aumento anual de 11%. Espera-se que a perspectiva alta do mercado de equipamentos de semicondutores permaneça.
Na verdade, Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) 1 lançou o Performance Express em 17 de janeiro, e o mercado também tinha certas expectativas para o crescimento do desempenho da empresa. De acordo com a regulamentação da bolsa, a empresa listada deve divulgar a previsão de desempenho antes de 31 de janeiro após o final do exercício contábil em curso, se for esperado que haja perdas, transformando perdas em lucros, e aumento ou diminuição do lucro líquido em mais de 50% em relação ao ano anterior (exceto aqueles com base muito pequena).
Portanto, o desempenho do setor de semicondutores, incluindo Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) e outros, é geralmente alto em 2021, o que se reflete na previsão de desempenho em janeiro.
De acordo com o limite inferior do crescimento homólogo do lucro líquido previsto, mais de 70 empresas preveem que o desempenho aumentará em mais de 100% em 2021, incluindo quase 30 empresas com um aumento de desempenho de mais de 200%.
O desempenho do semicondutor IDM e Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , que se concentra em dispositivos de potência, aumentou em mais de 2000%. Embora a escala de receita já ultrapasse 10 bilhões, e o desenvolvimento adicional ainda esteja sujeito a muitas restrições, Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , como a “esperança de toda a aldeia” de semicondutores domésticos, também alcançou um crescimento de lucro de quase 150% em 2021.
a terceira transferência industrial e a ressonância do alto crescimento semicondutor
boom de expansão continua em 2022
Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) mencionou no relatório anual que “atualmente, a indústria global de semicondutores está passando pela terceira transferência industrial, principalmente da Coréia do Sul, Taiwan e Sudeste Asiático para a China continental.
“Ao mesmo tempo, com o fortalecimento contínuo do ciclo nos últimos anos e o consumo vigoroso dos residentes, a China desenvolveu-se no maior mercado de semicondutores do mundo. Juntamente com o cuidado contínuo do governo para a indústria de semicondutores em termos de políticas e o desenvolvimento contínuo de todo o mercado de semicondutores, a indústria de equipamentos de semicondutores da China também inaugurou boas oportunidades de desenvolvimento.”
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) também mencionado no anúncio de que, em 2021, a maré de escassez global e a forte demanda por fabricação local e local trarão raras oportunidades de desenvolvimento para a empresa.
Em 2021, as palavras quentes da indústria automobilística, indústria de energia e indústria de máquinas eletrônicas são “falta de núcleo”. O incremento estrutural trazido pela modernização industrial, a epidemia trouxe mais demanda relacionada à conexão remota, a preferência de produção de transferir a cadeia de suprimentos para a produção local e o rápido aumento da Internet das coisas, veículos elétricos, novas energias e outras aplicações levaram à escassez de suprimentos e ao aumento do volume e preço na cadeia da indústria de semicondutores.
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) acredita que a preparação de estoque causada por preocupações com a segurança da cadeia de suprimentos, problemas de integridade causados pela escassez estrutural do produto e um aumento da expansão da produção impulsionado pela tensão contínua na capacidade de fabricação também decorrem até 2021, que basicamente define o padrão de 2022.
Atualmente, a indústria de semicondutores e a indústria de selagem e testes na China continental entraram em um período maduro. A indústria de design de chips da China está crescendo rapidamente, especialmente as empresas de gerenciamento de energia e design de chips de potência estão se desenvolvendo rapidamente. O volume de remessas de empresas listadas aumentou mais de 100% no ano passado, e o poder dos clientes downstream para expandir a produção é suficiente.
Coincidentemente, Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) , como campeão do crescimento de desempenho no ano passado, também mencionou palavras-chave como fotovoltaica, veículos novos de energia, gerenciamento de energia e dispositivos de energia no expresso de desempenho. A fábrica da bolacha tem uma taxa de utilização alta da capacidade e um aumento significativo na margem bruta do lucro. A alta visão espalha-se por toda a cadeia industrial, não se limitando a um determinado elo ou empresa.
manager Cai “die bite” semicondutor
2022 pode inaugurar o amanhecer
Ao longo do ano passado, noan growth hybrid, um fundo estrela que tem sido frequentemente popular em Weibo, fez excelentes “contribuições” para popularizar o conhecimento do semicondutor para investidores comuns e desencadear um aumento da discussão e aprendizagem no campo do semicondutor. Cai Songsong, o gerente do fundo no leme do fundo, também foi apelidado de “Cai Shen”, “gerente Cai”, “gerente Cai” e outros nomes pelos internautas.
De acordo com o último relatório do quarto trimestre de 2021 divulgado pela noan growth, “gerente Cai” ainda é semicondutor “Soha”: quase 92% das posições do fundo compraram ações, enquanto as dez primeiras posições pesadas representaram 80%, o que ainda está concentrado em semicondutores. O crescimento do semicondutor “single crane” da Noan alcançou 95,44%, 39,10% e 22,50% de ganhos anuais de 2019 a 2021, superando o mercado por uma grande margem.
No entanto, o patrimônio líquido unitário atingiu o pico em julho de 2021 e, em seguida, caiu todo o caminho de 2,6260 yuan / ação. Foi relatado tão baixo quanto 1,7280 yuan este ano. Atualmente, ainda está pairando abaixo de 2 yuan, e a faixa de retirada é de mais de 30%.
“Gerente Cai” escreveu no relatório do fundo que a preocupação do mercado com a prosperidade da indústria no quarto trimestre arrastou para baixo a tendência do setor de chips.
\u3000\u3000 “No entanto, do ponto de vista da indústria, por um lado, a escassez e o aumento dos preços da indústria de chips podem ser mais tensos. Atualmente, a data de entrega de algumas categorias de chips atingiu o pico desde 2017 e ainda está se estendendo; por outro lado, as tecnologias chave independentes estão prestes a romper. Um é que as perspectivas da indústria continuam a acelerar, o outro é que a cortina de substituição se abriu. A indústria está enfrentando dois desafios em 2022 A lógica mais forte da superposição.”
“No contexto da melhoria marginal das políticas macroeconômicas, precisamos prestar mais atenção à própria indústria, e o momento da divergência é o momento de prestar atenção e layout.” Desta forma, “manager Cai” não mudará seu pensamento combinado.
Nos últimos anos, o estado reforçou cada vez mais seu apoio à indústria de semicondutores e, sucessivamente, emitiu a notificação do Conselho Estadual sobre impressão e distribuição de várias políticas para incentivar ainda mais o desenvolvimento da indústria de software e da indústria de circuitos integrados Políticas de incentivo e apoio ao desenvolvimento da indústria de equipamentos semicondutores, como a comunicação do Conselho de Estado sobre impressão e distribuição do plano nacional de inovação científica e tecnológica para o 13º plano quinquenal e o apoio especial aos circuitos integrados pelo Ministério da Ciência e Tecnologia.
O esboço do 14º plano de cinco anos também propõe claramente cultivar clusters avançados de fabricação e promover o desenvolvimento inovador de circuitos integrados e outras indústrias, criando um bom ambiente de política para o desenvolvimento da indústria de equipamentos de semicondutores da China.
O alto crescimento do desempenho das empresas de semicondutores listadas em 2021 e se ele pode ser sustentado sob o apoio de políticas e mercados em 2022 pode se tornar a chave para o volume de negócios do “gerente Cai” de semicondutores de posição pesada.
