Revisão das tendências do mercado e setor: na semana passada, o índice do setor de mídia caiu 0,37%, o índice composto de Xangai caiu 0,11%, o índice de componentes de Shenzhen caiu 2,93% e o índice de gema caiu 3,75%. Os três melhores ganhadores do setor: Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) (+ 23,09%), Shunya International Martech (Beijing) Co.Ltd(300612) (+ 13,75%), Col Digital Publishing Group Co.Ltd(300364) (+ 13,19%); Os três principais declínios no setor: Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) (- 7,58%), Merit Interactive Co.Ltd(300766) (- 6,67%), Zhejiang Daily Digital Culture Group Co.Ltd(600633) (- 5,44%). Na semana passada, o índice de tecnologia NASDAQ China caiu 8,62% e o índice de empresas Hang Seng China caiu 3,81%.
Visão de uma semana: na semana passada, o ajuste geral do setor da Internet da mídia, o declínio semanal do setor do universo yuan foi de 4,88%. As duas sessões realizadas na sexta-feira lançaram sinais positivos do layout do universo yuan em muitos lugares, e alguns alvos do universo yuan se recuperaram. Após ajuste contínuo desde janeiro, acreditamos que a avaliação do setor yuancosmos foi ajustada de volta para a área relativamente baixa, e prestamos atenção às empresas com negócios claros relacionados a ações A e certo suporte de desempenho, tais como [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) (contínuo crescimento endógeno alto em 21-23 anos), yao ji (números de edição existentes suficientes), padrão azul, visão, Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) , Fengshang, etc.]. Preste atenção ao progresso da prevenção e controle epidêmico após as duas sessões, como a combinação da prevenção e controle epidêmico e a recuperação de políticas após as duas sessões.
Em termos da Internet, acreditamos que o impacto da implementação das regras de resgate da meituan sobre a receita global está caindo menos de 1%, e o impacto sobre o lucro operacional global está caindo em 11% – 15%. A queda precoce do preço das ações tem sido refletido. A empresa assume ativamente responsabilidade social, a implementação de resgate mercante e segurança social, e a pressão da supervisão política pode ser aliviada. De acordo com a janela pop-up e as regras de download recomendadas pelo aplicativo divulgadas pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação, as expectativas geopolíticas e de inflação suprimem as ações dos EUA e as ações conceituais da China. Ao mesmo tempo, as empresas de Internet entraram no período de divulgação de desempenho. Os relatórios financeiros das ações da zhonggai [Alibaba, estação B] são planos, e a taxa de crescimento relativo do desempenho das ações da zhonggai é excelente. Em fevereiro, as ações de ouro da zhonggai [mão rápida].
Dicas-chave: 1) faixa de prosperidade relativamente alta, vídeo curto [mão rápida]; Vídeo chinês [bilibilibili] (receita 21q4 yoy + 51%, incluindo publicidade yoy + 120%); Inovação científica e tecnológica [Xiaomi e Baidu (receita 21q4 ano ano a ano + 9,3%, lucro líquido ajustado atribuível à empresa-mãe ano a ano 40,54%)]; Vídeo longo [manga], etc.; Recrutamento online [emprego direto do chefe], melhoria marginal de imóveis [shell], etc.
2) XR, humano virtual e outras placas pioneiras da aplicação do meta universo, [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) (receita de 21 anos yoy + 27,2%; lucro líquido atribuível ao pai yoy + 39,4%; crescimento endógeno contínuo alto em 21-23 anos), yao ji (versão existente suficiente), padrão azul (planos de investimento padrão azul americano para investir não mais de 35 milhões de dólares americanos no fundo de semente blockchain da a16z), visão, Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) (eleito como a unidade vice-presidente executiva do Comitê da Indústria do Universo Yuan)], Sugere-se prestar atenção ao Fengshang (sediar o Carnaval de Música Olímpica de Inverno, a cerimônia de abertura dos Jogos Asiáticos, etc.)]
3) no setor do jogo, concentre-se no progresso da recuperação do número da versão a curto prazo. A pessoa relevante da Administração Estatal de Imprensa e Publicação disse que ainda está recebendo o aplicativo de número de versão da empresa do jogo normalmente. Foco na cabeça [Tencent e Netease (receita de 21q4 ano a ano + 23,3%, lucro líquido ajustado atribuível à mãe a ano + 313,04%)], China [Panax notoginseng (lucro líquido estimado de 2,8-2,85 bilhões de yuans em 21 anos, yoy + 1,41% – 3,23%), perfeito, G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) , Zhejiang Century Huatong Group Co.Ltd(002602) (assinou um acordo de cooperação-quadro com a Huawei para acelerar a construção do centro de dados verde), gigante, Fuchun, yao ji, Baotong, César, Huali, Xinghui e Kunlun, ações de Hong Kong [Xinxin (a empresa espera taptap para alcançar uma receita de 700 milhões de yuans em 2021), celadon (estima-se que o lucro líquido ajustado em 21 anos será 415440 milhões de yuans, yoy + 150% – 165,1%), jogo móvel de China, IgG, tecnologia chizicheng], tecnologia VR [Rota da Seda, Hengxin, Jiachuang], etc.
4) seção de filme, preste atenção às oportunidades de reparo pós-epidemia. Foco no líder de filme de animação [luz], cinema e conteúdo composto líder [Wanda], plataforma de Internet [olho de gato], etc.
5) geração Z e comunidade, mantendo alto crescimento e alta viscosidade. Keep, uma empresa de tecnologia esportiva, apresentou um pedido de listagem para a bolsa de valores de Hong Kong, com foco em [Bili], jogo moderno [bolha Mart] e [chuangmeng, aofei], etc; Leitura online e operação IP [leitura], Q & uma comunidade online [Zhihu], música online [nuvem Netease], etc.
6) comércio eletrônico e cadeia industrial, preste atenção às plataformas de comércio eletrônico [JD (anunciado para aumentar sua participação no grupo dada para 52%), pinduoduo, Alibaba (receita yoy + 10% no terceiro trimestre do ano fiscal 22, lucro líquido ajustado yoy-26,1%)] e plataformas de transmissão ao vivo [Shuyin (estima-se que o Gmv do tiktok e-commerce será de cerca de 6 bilhões de yuans em 21 anos), mão rápida (Taobao e JD não serão capazes de liberar bens e links de serviço no carrinho de compras na sala de transmissão ao vivo)], Cadeia industrial [ Saturday Co.Ltd(002291) , yao ji, gravidade], tecnologia de marketing [foco, rótulo azul, visão], etc., benefício byte [ Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , Zhewen Interactive Group Co.Ltd(600986) ], etc; Comunidade varejo [meituan, diário Youxian, dingdong], etc; Wechat ecológico e-commerce SaaS [youzan, Weimeng].
Aviso de risco: impacto epidêmico, risco ambiental econômico e político, supervisão mais rigorosa, risco de comprometimento do goodwill
