Desde o ano do tigre, o estilo de mercado mudou, as ações de faixa de crescimento recuaram significativamente, e o mercado de “beber e tomar medicamentos” também sofreu um revés. Em contraste, estoques cíclicos como petróleo, carvão e metais não ferrosos tiveram um bom desempenho. De acordo com os dados, a partir de hoje (7 de março), desde o ano do tigre, Petrochina Company Limited(601857) , China Shenhua Energy Company Limited(601088) , o valor de mercado da energia Yankuang aumentou primeiro, enquanto Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) , Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) o valor de mercado evaporou primeiro.
Excluindo novas ações durante o ano, a partir de hoje, Petrochina Company Limited(601857) (168,4 bilhões de yuans), China Shenhua Energy Company Limited(601088) (89,6 bilhões de yuans), energia Yankuang (61,1 bilhões de yuans), Zijin Mining Group Company Limited(601899) (54,5 bilhões de yuans) e China Yangtze Power Co.Ltd(600900) (43,2 bilhões de yuans) classificados entre os cinco primeiros em termos de crescimento anual do valor de mercado. O valor de mercado de 30075 (321 bilhões de yuans), Kweichow Moutai Co.Ltd(600519) (226,1 bilhões de yuans), Wuliangye Yibin Co.Ltd(000858) (125,7 bilhões de yuans), Midea Group Co.Ltd(000333) (74,7 bilhões de yuans) e Great Wall Motor Company Limited(601633) (74,3 bilhões de yuans) classificado entre os cinco primeiros.
Entre eles, Petrochina Company Limited(601857) o crescimento do valor de mercado liderou a lista, com um aumento de 18,33% desde o ano do tigre, e o CSI 300 fechou 4,62% no mesmo período. Anteriormente, a empresa previu que o lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa em 2021 aumentaria em RMB 71-75 bilhões, um aumento de 374% – 395%, e o desempenho seria o melhor em sete anos. Entre eles, o setor de exploração e produção foi a principal fonte de crescimento do lucro em 21 anos, e o setor de refino de petróleo, indústria química e vendas se beneficiaram com o reparo da epidemia. Recentemente, a situação na Rússia e na Ucrânia perturbou o mercado global e o preço do petróleo bruto subiu. Dama disse que, devido à enorme exposição marginal do campo de petróleo da PetroChina, é mais sensível aos preços do petróleo. Seu maior rendimento é que o preço do petróleo fase Brent é superior a US $ 65. Seus ricos recursos de gás natural são uma parte importante do roteiro de neutralização de carbono da China. Com a formação do mecanismo de preços de gás natural orientado para o mercado, o valor do setor de gás natural pode aparecer gradualmente, apesar do aumento dos preços do petróleo, No entanto, espera-se que a perda de gás natural importado seja controlada.
Além disso, estatísticas adicionais mostram que entre as 20 principais empresas com crescimento de valor de mercado desde o ano do tigre, carvão e metais não ferrosos (quatro cada) indústrias são as principais, das quais Yankuang energia e Yunnan Aluminium Co.Ltd(000807) aumentaram em mais de 50%. Para a indústria do carvão, Guosheng Securities acredita que depois de entrar na baixa temporada da demanda em março, o preço do carvão pode mostrar uma tendência descendente sazonal. No entanto, se o problema do baixo inventário costeiro não puder ser eficazmente resolvido, o preço do carvão pode subir novamente após o declínio periódico. Além disso, a China ainda será baseada nas condições nacionais básicas dominadas pelo carvão, e a energia tradicional não vai retirar muito cedo. Sob o pano de fundo de espaço limitado para aproveitar o potencial de nova capacidade de produção e estoque, o aumento do centro de preço do carvão contribuirá para a liberação estável do desempenho e avaliação de reparação de empresas de carvão. Siga os ativos principais e seja otimista sobre o reparo de avaliação de empresas de alto nível de associação de longo prazo e alta pontuação de carvão vermelho Recomendações principais: China Shenhua Energy Company Limited(601088) , China Coal Energy Company Limited(601898) , Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) , Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) .
Para a indústria de metais não ferrosos, Kaiyuan Securities acredita que 1) metais industriais: o conflito ucraniano russo exacerbou a perturbação na oferta de produtos industriais. Entre eles, a perturbação da oferta no exterior continua, a taxa de acumulação de minas de alumínio da China desacelera, e minas de cobre continuam a negociar expectativas de inflação, mas a recuperação da demanda da China é lenta. 2) Metais energéticos: a prosperidade da indústria continua a aumentar, e a contradição entre oferta e demanda é proeminente. A escassez de fornecimento de minério de lítio é difícil de aliviar, e o preço do lítio atinge uma nova alta. A escassez de fornecimento de terras raras intensifica-se, e o preço é fácil de subir, mas difícil de cair. 3) Metais preciosos: o conflito entre a Rússia e a Ucrânia continua a escalar, fornecendo forte apoio ao preço dos metais preciosos. O conflito entre a Rússia e a Ucrânia aumentou, as duas rodadas de negociações entre os dois lados não fizeram progressos substanciais, e a aversão global ao risco continuou a aumentar, empurrando o preço dos metais preciosos. Por outro lado, como o impacto do aumento da taxa de juros do Fed no ouro tende a enfraquecer, o comércio de inflação tornou-se o mainstream do mercado.
