Recentemente, o setor de suinocultura voltou a estar ativo, e a ETF de criação obteve a compra líquida de fundos. Muitos gestores de fundos estão ativamente adicionando posições em ações relevantes. Existem fundos bem conhecidos, e até seis das 10 principais posições pesadas são stocks conceito suinocultura. Os gestores de fundos acreditam que esta rodada de queda do preço do porco entrou na área inferior. O tempo mais pessimista da indústria passou. Haverá um ponto de inflexão no ciclo do porco no futuro, e o preço das ações do mercado secundário será refletido antecipadamente. Eles estão otimistas sobre a oportunidade beta da indústria e alocam ativamente líderes estáveis e variedades de segunda linha com maior flexibilidade.
criação ETF compra líquida de fundos
gestores de fundos aumentam activamente posições no sector da criação de suínos
Na semana passada, o índice da indústria de criação Shenwan subiu 4,19%, e Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) e outros estoques tiveram desempenho ativo. Na verdade, desde a recuperação no segundo semestre do ano passado, o índice de aquicultura Shenwan recuperou em quase 30% nos últimos seis meses. Os ETFs reprodutores da China Merchants, Ping An, Cathay Pacific e Penghua alcançaram um rendimento de mais de 20% nos últimos seis meses.
Os fundos no mercado secundário tomaram a liderança no layout, e muitos ETFs de reprodução obtiveram recentemente a compra líquida de fundos. Por exemplo, Cathay Pacific China Securities que criam ETF, a participação do fundo aumentou de 1,345 bilhão no início do ano para 2,493 bilhões, um aumento acentuado de 1,148 bilhão, e o fluxo líquido de fundos atingiu 1,025 bilhão de yuan. A partir de 4 de março, sua escala excedeu 2,2 bilhões de yuan.
Ao mesmo tempo, alguns gestores de fundos aumentaram activamente as suas posições no sector da criação de suínos. Os produtos geridos por um gestor de fundos em Xangai retiraram-se das acções cíclicas no quarto trimestre do ano passado e mudaram para o sector da criação de suínos em grande escala. As dez primeiras posições pesadas incluem Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Tangrenshen Group Co.Ltd(002567) , Tech-Bank Food Co.Ltd(002124) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , etc. Ele disse que agora o preço do suíno é um fundo absoluto, e a indústria suína vale a pena configurar. Prevê-se que o ponto de inflexão do preço do suíno será no segundo e terceiro trimestres, que pode ser o ponto de tempo para o aumento deste ciclo. "Como esta rodada de remoção de capacidade é relativamente rápida, embora não seja tão rápida quanto 2018 e 2019, o tempo inferior não será tão tarde quanto o mercado imaginava. O espaço para o aumento do preço do porco no futuro depende da recuperação econômica, pois a carne suína é um consumo obrigatório e acompanhará a demanda global. Acreditamos que com o aumento do preço do porco, também há muito espaço para o preço das ações das empresas relevantes. ”
Um gestor de fundos no sul da China disse a repórteres: "Agora é um momento difícil para a indústria de criação. Toda a indústria sofreu grandes perdas. Esta rodada do ciclo suíno entrou na área inferior, e o preço do porco pode chegar ao ponto inferior e inflexão no futuro. No entanto, para o investimento em ações, muitas vezes entra no fundo ou até mesmo para a direita nesta fase. Desde o início do ano, a indústria de criação assumiu a liderança em subir, porque alguns fundos fizeram um layout prospectivo." O gestor do fundo acredita que "esta onda de ciclo de suínos é causada por variáveis endógenas, e estamos otimistas sobre a tendência ascendente do boom da indústria nos próximos um ou dois anos. Fizemos um layout. Como estamos otimistas sobre a oportunidade de beta na indústria, vamos escolher líderes mais estáveis como a primeira escolha na configuração de seleção de estoque, e também vamos escolher variedades mais flexíveis na segunda linha. Agora precisamos rastreá-los e compará-los."
o ponto de inflexão do ciclo do porco acelera
foco em líderes robustos e empresas de alta elasticidade
Muitos gestores de fundos estão otimistas sobre as oportunidades de investimento no setor de criação de suínos. Cathay Pacific Fund disse que, a curto prazo, o custo da ração e a expectativa de coleta e armazenamento podem formar um apoio para o preço do porco. No entanto, devido ao lado da demanda global fraca, a flutuação ascendente do preço do porco é limitada, e a profunda perda de reprodução continua. Ao mesmo tempo, a mudança da estrutura da capacidade de produção existe a tendência de porcas binárias de alta eficiência substituindo porcas ternárias de baixa eficiência. Portanto, Cathay Pacific Fund acredita que a redução da capacidade de produção continuará, Os preços dos suínos podem continuar a diminuir no primeiro semestre de 2022 e continuar a focar no layout esquerdo. "Actualmente, o momento mais pessimista da indústria terminou, e a tendência descendente do preço dos suínos tomará impulso. O estoque de porcas reprodutoras continuará a ser reduzido e o ponto de inflexão do ciclo dos suínos irá acelerar. A partir do nó de tempo atual, o valor de mercado de alguns suínos de alta qualidade caiu para um nível historicamente baixo, e a janela de configuração será aberta passo a passo."
Wu Yue, diretor de pesquisa de grande consumo do Fundo de Colheita, disse que em termos de criação, os preços de suínos da China podem manter uma tendência lateral no curto prazo. No médio prazo, ainda haverá a possibilidade de um duplo fundo nos preços de suínos, mas o ponto baixo não cairá além de outubro de 2021, e a tendência de remoção de capacidade na indústria continuará. "Também expandiremos o escopo de alocação para empresas de pequeno valor de mercado e alta flexibilidade com baixa atenção de acordo com o progresso da remoção de capacidade, e selecionaremos pequenas e americanas empresas suinícolas com alta flexibilidade e cashability através da pesquisa. De modo geral, de acordo com o centro histórico de lucro, a avaliação atual do setor agrícola está em um nível histórico baixo, e 2022 é um ano importante para a indústria de sementes e o setor de melhoramento passar da expectativa para o ponto de inflexão real. Partilhar."
Jin Zicai, diretor do Departamento de Investimento do Fundo CAITONG, disse: "atualmente, o índice de preços do porco caiu para uma baixa de todos os tempos, e pensamos que as condições necessárias para julgar o fundo do preço do porco apareceram - de acordo com os dados do Ministério da Agricultura, o número de porcas que podem ser criadas em julho de 2021 aumentou negativamente mês a mês pela primeira vez desde setembro de 2020, e continuou a diminuir de julho a dezembro. Portanto, espera-se que o preço do porco recupere após o fundo em 2022."
