Em fevereiro de 2022, o índice de mídia (CITIC) caiu 1,37%, e o mercado foi relativamente plano. Depois de um grande ajuste em janeiro, o tema do universo yuan ainda não recuperou sua popularidade. Além disso, em fevereiro, devido aos rumores do mercado, algumas empresas líderes do setor ainda fizeram ajustes significativos contra o pano de fundo de que o desempenho do relatório anual excedeu as expectativas, refletindo a preocupação do mercado com supervisão e falta de confiança. Em março, nos concentramos em ir ao mar e desenvolver políticas antes e depois das duas sessões. Todos os setores da mídia estão intensificando esforços para ir ao mar, incluindo jogos, vídeo, marketing, texto on-line e outros campos. Sugere-se prestar atenção às tendências industriais e oportunidades relacionadas. As duas sessões serão realizadas no início de março. Sugere-se prestar atenção às questões relacionadas à educação midiática e tendências políticas das duas sessões. De março a abril, entrou gradualmente no período intensivo de relatório anual e relatório do primeiro trimestre, com foco em empresas de alto desempenho. Embora o desempenho recente do tema meta universo no nível do mercado secundário seja plano, o nível da indústria ainda está ativo, e Tencent, byte, meta, Google e MIHA tour estão todos em layout contínuo. Estamos otimistas sobre as oportunidades de desenvolvimento trazidas pelo metauniverso e a Internet de próxima geração para a indústria de mídia, com base nisso, damos à indústria uma classificação “recomendada”.
Olhando para 2022, concentre-se nas seguintes oportunidades:
1) empresas de conteúdo de alta qualidade, incluindo principalmente os setores de jogos e vídeo. Atualmente, a avaliação do setor de jogos é inferior a 15x, por isso prestamos atenção à dinâmica de ir para o mar e número de versão. Destaque Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) , G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) , Perfect World Co.Ltd(002624) .
O setor de vídeo presta atenção ao impacto do aumento de preços e do custo do fator controlável no desempenho a médio e longo prazo. Concentre-se na plataforma com capacidade de autocontrole líder. Preste atenção às mudanças da estrutura da indústria. Concentre-se em Mango Excellent Media Co.Ltd(300413) .
2) novos conteúdos e novas empresas de consumo com tráfego de domínio privado. O jogo da maré é um dos setores com a maior taxa de crescimento no setor do entretenimento pan, e espera-se que o campo do jogo da maré produza gigantes do brinquedo e até gigantes do entretenimento pan. O Bubble Mart é altamente recomendado.
3) empresas que beneficiam do aumento do preço de fluxo. Destaque Focus Media Information Technology Co.Ltd(002027) , a lógica de médio prazo da empresa permanece inalterada, e o escasso valor da mídia da marca destaca-se sob o pano de fundo do aumento dos preços do tráfego. Com base em 2021 e 2022, a taxa final de aumento de preços é melhor.
4) meta universo tema, principalmente copyright e IP relacionados proprietários e aplicativos relacionados (sala de exposições, humano virtual, coleção digital). Concentre-se em Visual China Group Co.Ltd(000681) , Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) , Bluefocus Intelligent Communications Group Co.Ltd(300058) , Three’S Company Media Group Co.Ltd(605168) , etc.
No sector da educação, sugere-se continuar a prestar atenção à reforma do sistema de ensino profissional, incluindo oportunidades relacionadas com o ensino profissional secundário, ensino de graduação profissional e educação de qualidade, com ênfase em Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) , Educação Oriental da China e ensino superior.
Dicas de risco: supervisão política mais rigorosa, progresso de lançamento e desempenho de mercado de produtos-chave menos do que o esperado, desempenho de empresas-chave menos do que o esperado, concorrência intensificada no mercado, risco de levantamento da proibição e redução de participações, risco de governança corporativa, mudança de estilo de mercado, dados relevantes são apenas para referência, etc.
