Discussão diária de estratégia temática, resumir as opiniões das oito empresas de valores mobiliários, revelar a situação atual da indústria, observar a tendência do mercado e sentir o pulso de uma ação para você com antecedência.
Debang Securities: o líder cosmético executa bem durante o Festival da Deusa de 8 de Março
A cabeça do dragão desempenhou brilhantemente quando o Festival da Deusa de 8 de Março chegou. (1) Mecanismo da plataforma: pré-venda da plataforma tmall + pré-aquecimento de dois estágios spot, atividades de redução completa de várias engrenagens sobrepostas ao vivo do envelope vermelho da transmissão; O criador do link de buffeting dá suporte ao tráfego; A JD apoia a superposição de múltiplos cupons, e a intensidade de atividade das três plataformas converge com a do mesmo período de 2021, ligeiramente mais fraca que a do duplo 11.
(2) estratégia de preços: 1) participação da marca: é menor do que o dobro de 11 meses em relação ao mês, a participação de marcas europeias e americanas é maior, marcas nacionais são ligeiramente menores e o poder de barganha da transmissão ao vivo super cabeça é melhorado, o que é bom para marcas conhecidas no exterior e marcas principais nacionais; 2) Final do lançamento do produto: a marca continua a grande estratégia de produto único, a participação de marcas nacionais e japonesas e coreanas diminui ligeiramente, e marcas europeias e americanas aumentam a promoção de novos produtos; 3) Mistura de produtos: mudar a maneira de “n presentes” de “duplo 11” para “1 vestido formal”; 4) Força do desconto: a força do desconto é menos do que o dobro 11, e o método de jogo é estável.
(3) desempenho de vendas: a taxa de crescimento anual do Gmv nas plataformas tmall + dithering em janeiro e fevereiro foi de – 8,5% e 44,0%. A baixa temporada não é leve, e o desvio de dithering é óbvio. O espaço de calor deste Festival da deusa é alto, e contribuições de três partes: 1) a festa da plataforma dá mais apoio ao Festival da deusa; 2) A âncora continua o método de jogo duplo onze e aquece-se antecipadamente com a base de ventilador e capacidade de operação; 3) A marca dá suporte multidimensional a produtos e preços. Olhando para a frente para o futuro, a marca cooperativa super cabeça é relativamente estável e o limiar de seleção de produtos é alto, o que não é propício para o círculo de quebra de marcas pequenas e médias.
BOC International Securities: apoio a políticas multidirecionais é bom para o crescimento da indústria de vestuário
Na situação atual, continuamos a prestar atenção aos objetivos com bom desempenho. O vestuário casual popular é recomendado Hla Group Corp.Ltd(600398) , Zhejiang Semir Garment Co.Ltd(002563) . Recomendações de vestuário de gama média e alta Shenzhen Ellassay Fashion Co.Ltd(603808) , Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) , bosden, Dazzle Fashion Co.Ltd(603587) . Em termos de roupas esportivas, sob o pano de fundo de alta perspectiva da indústria e recuperação da demanda, recomenda-se principalmente que Hong Kong estoque Anta sports, Li Ning e Tebu internacional. A indústria têxtil doméstica Wuxi Online Offline Communication Information Technology Co.Ltd(300959) tem um bom crescimento. Recomenda-se concentrar em Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) , e recomenda-se prestar atenção Shanghai Shuixing Home Textile Co.Ltd(603365) , Shenzhen Fuanna Bedding And Furnishing Co.Ltd(002327) . Em termos de fabricação têxtil upstream, com o controle efetivo da epidemia em casa e no exterior e a estabilização de pedidos em casa e no exterior, o fabricante integrado do ODM do calçado Huali Industrial Group Company Limited(300979) ; Shenzhou International, um líder de fabricação com layout perfeito da capacidade de produção, espera-se crescer firmemente no futuro.
Orient Securities Company Limited(600958) : otimista sobre as duas faixas determinísticas de alta prosperidade sportswear e beleza
Em todo o ano de 2022, ainda estamos otimistas sobre a alta prosperidade do sportswear e grande beleza (cosméticos e beleza médica). Entre eles, Li Ning, Anta sports, Huali Industrial Group Company Limited(300979) e Shenzhou International são recomendados no setor de sportswear, e passo especial internacional é recomendado. O grande setor de beleza é otimista sobre Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) ; Sugere-se prestar atenção a Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) , Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) e Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) . A secção de vestuário tradicional recomenda Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) , Bosideng, Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) , Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) , Zhejiang Semir Garment Co.Ltd(002563) , etc. Além disso, sugere-se prestar atenção a Baoxiniao Holding Co.Ltd(002154) , Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) , etc.
Wanlian Securities: muitos lugares introduziram incentivos de nascimento, e sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento da pista de corrida mãe e filho com antecedência
No curto prazo, a situação epidêmica lutará contra, e o mercado consumidor está enfrentando incerteza. No entanto, com a prevenção e controle epidêmico mais precisos e eficazes e a implementação gradual da política econômica de “crescimento estável”, espera-se que o consumo da China retorne a uma tendência de crescimento estável no futuro.
Sugestões: ① jóias de ouro: a curto prazo, o casamento atrasado só precisa ser liberado para estimular o consumo de jóias de ouro, e as vendas de jóias de ouro aumentaram fortemente durante o feriado do Festival da Primavera; A médio e longo prazo, a intensificação das fricções geopolíticas tem impulsionado o aumento contínuo do preço do ouro, e o aumento da penetração no consumo diário, doação, investimento e outros cenários tem impulsionado a expansão constante da escala da indústria. Além disso, a epidemia acelerou a integração da indústria nos últimos dois anos, as principais empresas de jóias têm tomado ativamente o mercado apreendendo canais, atualizando marcas e desenvolvendo novos produtos, e são otimistas sobre as principais empresas de jóias de ouro;
② mãe e bebê: desde a implementação da política de três filhos, governos de todo o país emitiram uma série de medidas de incentivo à natalidade. Espera-se que a taxa de natalidade aumente no futuro com a implementação de medidas e políticas de apoio mais relevantes. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de investimento da pista de corrida mãe e bebê com antecedência;
① Cosméticos e Beleza Médica: sob a economia da beleza, há uma forte demanda por cosméticos e beleza médica. Recentemente, uma série de regulamentos relevantes sobre cosméticos e beleza médica foram emitidos, e a indústria está enfrentando uma remodelação, que beneficiará as empresas líderes de cosméticos compatíveis e beleza médica.
Huatai Securities Co.Ltd(601688) : a maquiagem de beleza começou plana, e o 38º trimestre pode ser ligeiramente impulsionado
Os dados de vendas on-line de janeiro a fevereiro de 2022 foram planos, e 38 seções foram o primeiro festival de promoção de comércio eletrônico em 2022. Embora a proporção de todo o ano fosse limitada, poderia ser um bom começo, e todas as marcas também fizeram planos. Os itens Classic Star são a força principal deste 38 Festival, e as vendas combinadas tornaram-se o mainstream, o que ajuda a melhorar o preço unitário de vendas. Os principais produtos domésticos geralmente “buscam estabilidade” continuando a promover os itens clássicos Star de “veterano”. Muitas marcas também promoveram a combinação de produtos únicos estrela um após o outro, tais como Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) combinando dupla essência anti soro com essência de rubi, Han Shu lançou um conjunto completo de caixa de presente de cuidados com a pele com holofote branco, e biomeso também vendeu água de arroz integral e leite correspondente pela primeira vez. Ao usar produtos únicos estrela para impulsionar as vendas de produtos relacionados, também aumentou significativamente o preço unitário do cliente.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) Valores mobiliários: otimista a longo prazo sobre o líder OEM de alta qualidade upstream e líder de calçados esportivos domésticos e roupas
Nesta fase, continuamos a recomendar o tema de “alto dividendo + valor subavaliado” no setor têxtil e vestuário, e estamos otimistas sobre o líder OEM de alta qualidade upstream e líder doméstico de calçado esportivo e vestuário por um longo tempo. Espera-se que o tema subvalorizado e alto dividendo obtenha benefícios excessivos no momento atual. Recomenda-se que 1) empresas têxteis-lar: “alto dividendo + subvalorizado” seja o tema preferencial, com desempenho e fluxo de caixa estáveis e alta capacidade de dividendos sustentáveis.
Recomendar Luolai Lifestyle Technology Co.Ltd(002293) (14 vezes PE em 22 anos), e beneficiar de Shenzhen Fuanna Bedding And Furnishing Co.Ltd(002327) , Shanghai Shuixing Home Textile Co.Ltd(603365) . 2) Roupas médias e high-end: forte resistência do desempenho e a capacidade de dividendos continuamente altos. Recomendado Dazzle Fashion Co.Ltd(603587) (22 anos 10 vezes PE), Biem.L.Fdlkk Garment Co.Ltd(002832) (22 anos de avaliação 19 vezes PE). 3) Vestuário popular: em linha com as características de “dividendo alto + valor subavaliado”, e o desempenho de 22 anos é esperado para inaugurar uma melhoria marginal. Recomendado Zhejiang Semir Garment Co.Ltd(002563) (22 anos 11 vezes PE), Hla Group Corp.Ltd(600398) (22 anos 7 vezes PE).
Por um longo tempo, ainda estamos otimistas sobre duas linhas principais: 1) empresas OEM de alta qualidade upstream: fornecedores principais estabelecem uma cooperação profunda com os principais clientes da marca. Como a marca continua a agilizar fornecedores, a participação de fornecedores principais deve continuar a aumentar. Recomenda-se que Shenzhou International, Huali Industrial Group Company Limited(300979) , Zhejiang Natural Outdoor Goods Inc(605080) , Zhejiang Jasan Holding Group Co.Ltd(603558) , e Zhejiang Weixing Industrial Development Co.Ltd(002003) , Anhui Korrun Co.Ltd(300577) . 2) Sapatos esportivos e líder de roupas: a prosperidade da indústria de calçados esportivos e roupas é alta. empresas líderes nacionais continuam a aumentar a construção da marca. Anta esportes, Li Ning e Tebu internacional são recomendados para beneficiar 361 graus.
East Ásia Qianhai Securities: a indústria está enfrentando uma remodelação! As marcas líderes de máquinas farmacêuticas e cosméticos da Yimei são preferidas
No contexto da melhoria do consumo e da prosperidade da cultura da beleza, as principais marcas de medicamentos e cosméticos médicos e de beleza conformes dão prioridade ao benefício e têm boa certeza de crescimento. Ao entrar no período de divulgação de desempenho, as máquinas farmacêuticas e cosméticos de marca Yimei tiveram um bom desempenho na previsão. Acreditamos que a avaliação atual do setor é razoável e continuam otimistas sobre Imeik Technology Development Co.Ltd(300896) , Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) . Recomenda-se prestar atenção à tecnologia médica Furui, Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) , Shanghai Haohai Biological Technology Co.Ltd(688366) , Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) , etc.
Haitong Securities Company Limited(600837) : otimista sobre cosméticos de alto crescimento, beleza médica, chá e líderes de tabernas a médio prazo
De janeiro a fevereiro é a baixa temporada da beleza online. Os dados de vendas são planos, e a plataforma & marca se concentra em três ou oito promoções. No médio prazo, sugere-se que se concentre em duas linhas principais: ① principais bens/serviços de varejo com margem de segurança de avaliação: plataformas da Internet cooperam ativamente com supervisão para manter espaço de crescimento otimista e flexibilidade de reparo de avaliação no médio prazo; Líderes de supermercado com vantagens de rede e barreiras da cadeia de suprimentos prestam atenção à tendência de melhoria da mesma loja. ② Nova faixa de consumo de alto crescimento: a médio prazo, estamos otimistas sobre cosméticos de alto crescimento, beleza médica e chá, os líderes de pequenos bares e marcas transfronteiriças com excelente capacidade de inovação de produtos.
Considerando o sentimento do mercado e a tendência de negócios do setor desde o início do ano, mantemos nossa atenção positiva para o setor de supermercados e jóias de ouro, e adicionamos Chongqing Department Store Co.Ltd(600729) . Recomendação principal: A- share: A- share: A- share: A- share, the ” ”’ ”’ ”’ ”’\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ , Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , partilhas DEA, Bloomage Biotechnology Corporation Limited(688363) ; As ações de H, recomendam meituan, grupo Jingdong e empresa hailun, e prestem atenção ao chá de Alibaba e Naixue.
