London Metal Exchange níquel tornou-se uma “estrela”!
O “Star” foi puxado em 89% no dia anterior e mais de 100% no dia seguinte. Baseado no preço intradiário mais alto, subiu 248% em dois dias. No entanto, diante da loucura dos fundos de mercado, a London Metal Exchange teve que suspender a negociação no mercado de níquel às 16 horas, horário de Pequim, em 8 de março. Posteriormente, os preços do cobre, alumínio, chumbo, zinco e outros metais caíram em uma linha reta abrangente, entre eles, os preços do cobre e alumínio aumentaram negativamente em 10 minutos.
3 na manhã de 8 de março, a notícia de que o grupo Qinshan, uma empresa chinesa, foi forçado a fechar sua posição espalhou-se no mercado. A este respeito, a equipe do grupo Qingshan disse que as chamadas telefônicas pedindo detalhes do incidente continuaram, “problemas relevantes foram relatados aos líderes para tratamento, e não há progresso no momento”. Qingshan holdings é uma empresa chinesa líder especializada na produção de aço inoxidável, com uma receita de mais de 350 bilhões
Amanhã (9 de março) é quarta-feira, também dia de entrega. Qual é a situação real? O mercado chinês está à espera para ver. No entanto, tais touros especulativos fanáticos obviamente minaram a credibilidade da London Metal Exchange.
suspender a transação! Preço internacional do níquel subiu em mais de 100%
Na manhã de 8 de março, abri o computador para verificar o mercado externo e fiquei assustada com a tendência do preço do níquel na London Metal Exchange (LME). Na sessão noturna de LME, o níquel subiu 89% durante o dia, até US $ 55000 / tonelada. No início da manhã de 8 de março, o preço do níquel no mercado LME fechou 76% para US $ 50905 / tonelada, o nível mais alto desde junho de 2007.
No entanto, depois de entrar na sessão de negociação asiática em 8 de março, o preço louco do níquel LME abriu às 9:00 hora de Pequim. Após uma correção de curto prazo, o preço do níquel continuou a subir. Cerca de 14:00 p.m., o aumento tinha excedido 100%, e o preço atingiu mais de US $ 101365 / tonelada.
“É incrível ver um aumento tão grande nos últimos dois dias. É ainda mais surpreendente que a London Metal Exchange, criada em 1877, tenha um aumento tão grande e contínuo na história, o que nunca aconteceu na história, pelo menos eu não vi.” Um analista de negociação na instituição de gestão de ativos de uma Bolsa de Futuros Chinesa disse.
Relata-se que, em comparação com o limite de preço claro no mercado de futuros de commodities da China, a London Metal Exchange não tem limite de preço claro, que também é uma das razões institucionais para um aumento tão acentuado nos preços.
Afetados pelo aumento do preço do níquel, os preços de todos os metais no mercado LME subiram acentuadamente durante a sessão de negociação asiática em 8 de março, os preços dos metais comuns na London Metal Exchange subiram acentuadamente em um pulso a cerca de 14 horas. Entre eles, os preços do zinco subiram cerca de 20%, os preços do chumbo subiram cerca de 10%, os preços do alumínio subiram cerca de 4,5% e os preços do cobre subiram cerca de 4,5%.
Em face das fortes flutuações no mercado, a London Metal Exchange finalmente teve que suspender a negociação no mercado de níquel às 16:00 do dia 8 de março, horário de Pequim. Posteriormente, os preços do cobre, alumínio, chumbo, zinco e outros metais caíram de forma geral, entre eles, os preços do cobre e alumínio aumentaram negativamente em 10 minutos.
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) relatório de análise de títulos acredita que tais touros especulativos fanáticos obviamente atingiram a reputação da bolsa. LME é a maior troca de metais não ferrosos do mundo. Se a LME não tomar medidas para manter a ordem de negociação normal, a reputação da LME pode ser seriamente atingida.
cobertura curta está enfrentando enorme pressão de capital, LME anunciou que pode entregar diferido
Com o aumento adicional do preço do níquel hoje, a notícia de que o grupo Qinshan foi espremido também foi fermentado. A este respeito, a equipe do grupo Qingshan disse que eles estavam ligando desde a manhã de 8 de agosto e continuou chamando para perguntar sobre os detalhes do incidente, “problemas relevantes foram relatados aos líderes para tratamento, e não há progresso no momento “.
Quando o preço do níquel sobe por dois dias, a posição curta precisa urgentemente adicionar uma grande quantidade de margem e enfrenta enorme pressão de capital. Se não for capaz de adicionar fundos e for fechada, sofrerá enormes perdas. Anteriormente, a London Metal Exchange (LME) aumentou os requisitos de margem para contratos de níquel e alumínio, que entraram em vigor a partir do fechamento em 8 de março, aumentando a margem do contrato de níquel em 12,5% para US $ 2250 / tonelada.
É uma empresa líder no campo de tarugo de aço inoxidável e fundição contínua, especializada na produção de matérias-primas de aço inoxidável e hastes de aço inoxidável, É usado principalmente no sistema de armazenamento de energia, no veículo elétrico e nos outros campos.
Atualmente, a base de produção de aço inoxidável da empresa está localizada em Fujian, Guangdong, Zhejiang e outras áreas costeiras importantes da China, enquanto no exterior está localizada na Indonésia, Índia, Estados Unidos e Zimbabwe, com oito bases de produção principais. O principal negócio da empresa inclui aço inoxidável e nova cadeia da indústria de energia. De acordo com a divulgação da empresa, sua produção equivalente a níquel atingirá Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) toneladas em 2021, 850000 toneladas em 2022 e 1,1 milhão de toneladas em 2023.
De acordo com dados da LME, desde 10 de janeiro, a proporção de recibos de depósitos futuros de níquel detidos por um único cliente aumentou gradualmente de 30% – 39% para 50% – 80% em 19 de janeiro. Desde 13 de janeiro, o total de posições longas líquidas e recibos de armazém detidos pelo cliente nos últimos três contratos futuros de níquel na data de vencimento representaram mais de 90% do total de recibos de armazém.
Para uma troca que implementa um sistema de associação único, é fácil dar uma razão para fechar posições, “a carne é muito gorda e o objetivo é óbvio”. Atualmente, a London Metal Exchange tem 12 membros do círculo.
O sistema de associação da London Metal Exchange é distribuído de forma passo a passo. RDMS, abcms e ABMS são os componentes mais importantes da negociação LME. Além disso, o sistema de controlo de riscos LME não dispõe de um sistema de informação em larga escala e limita-se à gestão dos membros compensadores. Além disso, o mecanismo de resolução de litígios da LME é diferente do de outras bolsas de commodities e é decidido pelo comitê de arbitragem da LME de acordo com a prática.
Vale a pena notar que a Bolsa de Valores de Londres anunciou o ajuste da regra após a negociação LME em 7 de março. De acordo com as novas regras, depois de estudar o impacto do mercado da situação na Rússia e Ucrânia e o ambiente recente de baixo estoque de uma variedade de metais comuns, os membros e seus clientes são obrigados a proibir a emissão de ordens de arbitragem amanhã / dia seguinte para alumínio, liga de alumínio, cobalto, cobre, chumbo, liga de alumínio especial norte-americana, níquel, estanho e zinco em qualquer local de execução LME a um preço superior a 1% do preço oficial spot dos metais relevantes no dia anterior.
Como último recurso, para as posições curtas desses metais que entram na data de entrega em ou após 9 de março, se eles não puderem cumprir as obrigações de entrega e não puderem contrair metais a um nível premium spot não superior a 1% do preço oficial à vista do metal relevante no dia anterior, a bolsa pode adiar sua entrega.
posições curtas têm apenas três opções
Vale a pena notar que antes de 1º de março, o preço geral do níquel na Bolsa de Metal de Londres manteve um aumento estável. Mesmo em 24 de fevereiro, após o conflito entre a Rússia e a Ucrânia, o preço do níquel não subiu acentuadamente.
No entanto, desde 1º de março, o preço do níquel subiu acentuadamente todos os dias desde o preço de fechamento de US $ 24225 / tonelada no dia de negociação anterior. Hoje, ultrapassou US $ 101365 / tonelada em seis dias de negociação e subiu 3,18 vezes em seis dias de negociação.
Uma vez que a LME implementa a devida liquidação, todos os contratos são liquidados apenas na data de vencimento. Obviamente, os membros do mercado LME bloquearam suas posições concentradas neste mercado de níquel, que será liquidado em março.
Ao contrário da bolsa de valores da China, LME contrato de futuros de três meses é um contrato contínuo, então há entrega todos os dias. No entanto, existem diferenças de acordo com diferentes posições. Se a posição for dentro de três meses, a entrega pode ser exigida em qualquer dia de negociação; As posições são realizadas em três a seis meses, e a data de entrega do contrato é todas as quartas-feiras; A terceira quarta-feira de cada mês é aquela entre 6 meses e 15 meses.
“9 de março é quarta-feira, e é um dia de entrega. Ou entregar, ou cortar o armazém, ou estender o período para continuar. Agora, há apenas três opções.” Um especialista em comércio externo de uma grande empresa chinesa disse que, como diz o ditado, os ursos não morrem, os touros não morrem e os fundos são espremidos. Se as condições de entrega podem ser relaxadas, é uma maneira, mas da história da LME, é improvável.
Yu Jiasong, vice-gerente geral do Departamento de Organização Industrial da verde Dahua Futures Co., Ltd., disse que as sanções contra a Rússia afetam a produção e o transporte de níquel russo, afetando assim a oferta global de níquel, que é o principal fator que contribui para a força recente dos preços do níquel.
É relatado que a Rússia é um importante produtor e exportador de níquel. Suas reservas de minério de níquel estão em quinto lugar no mundo, eo volume de exportação de placa de níquel está em primeiro lugar no mundo. A placa de níquel russa é o principal produto de entrega de níquel da LME. De acordo com os dados do U.S. Geological Survey, a produção de minério de níquel na Rússia foi de 250000 toneladas em 2021, representando 9,3% da produção global total.
Com o aumento das sanções contra a Rússia, muitos países começaram a restringir e revisar a passagem de navios que transportavam mercadorias relacionadas à Rússia para o porto, e a transação e o transporte de níquel russo foram dificultados e atrasados. Em 26 de fevereiro, a Europa e os Estados Unidos proibiram vários grandes bancos russos de usar o sistema internacional de liquidação internacional da Interbank Financial Telecommunications Association (Swift), que teve um sério impacto nas atividades comerciais internacionais da Rússia.
Em 2 de março, MSC, Maersk e CMA CGM anunciaram a suspensão dos negócios de transporte para a Rússia. Trata-se da medida de suspensão implementada pelas outras três grandes companhias marítimas no sector marítimo russo após a Ocean Network Express e o grupo marítimo Hapag Lloyd Ag. Em 4 de março, o estoque de níquel LME era de 77082 toneladas, o menor desde o final de 2019. No inventário de níquel LME, o inventário de blocos de níquel diminuiu significativamente. LME níquel spot premium tão alto quanto $ 690 / tonelada, indicando que a oferta spot é muito apertada
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