Nos últimos anos, sob a orientação das autoridades reguladoras, o setor de confiança tem se transformado ativamente. As empresas de confiança exploraram e experimentaram várias inovações de negócios, e encontraram alguns desafios na tentativa. A transformação do setor de confiança tem um longo caminho a percorrer.
Durante as duas sessões deste ano, Jin Li, membro do Comitê Nacional da Conferência Consultiva Política do Povo Chinês e vice-presidente interino da Universidade Sul de ciência e tecnologia, mencionou na proposta de fornecer mais apoio político para a transformação da indústria de confiança que, embora a estrutura de ativos de confiança tenha sido continuamente otimizada e a transformação da estrutura de negócios tenha alcançado resultados iniciais, há uma necessidade urgente de encontrar uma nova saída para a inovação de negócios de confiança.
Jin Li apontou que, no contexto dos novos regulamentos sobre gerenciamento de ativos, a supervisão continuou a fornecer orientação de janela para empresas de confiança, e a escala de confiança nos canais financeiros, confiança no financiamento e confiança nas transações caiu. O imobiliário do principal grupo de clientes da empresa fiduciária é limitado, o financiamento da plataforma governamental é limitado e os requisitos gerais de desalavancagem das instituições financeiras. A indústria fiduciária otimiza a estrutura de ativos e fortalece a capacidade de gestão ativa. A tarefa de transformação da estrutura empresarial ainda é árdua.
confiança é mais adequado para Gestão de Riqueza
Em uma entrevista exclusiva com surging news em 7 de março, Jin Li apontou que a confiança é o instrumento financeiro mais adequado para a gestão de riqueza na China. Devido a muitas razões históricas, a confiança pode ser dito para ser o melhor instrumento financeiro no mercado financeiro da China. Na verdade, abriu produtos financeiros como mercados maduros estrangeiros, mas a China ainda adota o modo de supervisão separada. O mecanismo de 68 empresas fiduciárias é realmente extremamente flexível e flexível em face da supervisão. É a única indústria na licença financeira da China que tem permissão para cruzar os tipos e duração dos produtos financeiros. Pode ser usado não apenas como ativos financeiros, mas também como investimento em ativos físicos.
No entanto, Jin Li também disse que nos últimos anos, uma grande quantidade de dinheiro tem sido usada para apoiar a indústria imobiliária, incluindo apoiar plataformas de investimento urbano dos governos locais relacionadas ao imobiliário, e uma grande quantidade de dinheiro vem da indústria de confiança. Nos últimos anos, sob o pano de fundo da prevenção de riscos financeiros sistêmicos, toda a indústria de confiança foi amplamente corrigida, o que levou à rápida contração da indústria.
De acordo com as estatísticas da indústria de confiança, o saldo de gestão de ativos da indústria de confiança foi de RMB 20,44 trilhões no final do quarto trimestre de 2017, uma diminuição homóloga de 26,44% em comparação com o pico de RMB 20 trilhões no final do terceiro trimestre de 2017, uma diminuição de 26,44% em comparação com o quarto trimestre de 2017.
Jin Li disse que o que está acontecendo agora é a sétima retificação de toda a indústria de confiança desde a fundação da República Popular da China. A atitude regulatória é muito rigorosa, exigindo a confiança para corrigir a fonte, retornar à fonte e fornecer serviços financeiros à economia real.
O que devo fazer exactamente? Nos últimos anos, Jin Li apresentou sucessivamente algumas propostas para sair da transformação da indústria de confiança. Jin Li sugeriu que devemos continuar a entender os requisitos gerais do canal da indústria de confiança e praticar o apoio financeiro para a economia real. Por exemplo, podemos investir os fundos da indústria fiduciária na direção da indústria apoiada pelo Estado, tais como imóveis de pensão, duplo carbono, novas infraestruturas e manufatura high-end, e dar certo apoio político sob a condição de garantir que a conformidade subjacente, operação totalmente fechada e fundos são usados apenas para os projetos subjacentes.
Além disso, em termos de assistência financeira para lidar com o envelhecimento, Jin Li sugeriu que devemos aprender com a experiência do piloto de fundos fiduciários imobiliários de infraestrutura (REITs de infraestrutura), desenvolver vigorosamente fundos fiduciários de pensões e melhor agrupar fundos sociais no setor de pensões. Tendo em vista a degradação intelectual de alguns idosos e a falta de capacidade de decisão de investimento das crianças com deficiência intelectual por trás deles, promover o estabelecimento e melhoria do Sistema de Confiança de Serviços Financeiros Idosos e do grande sistema de revisão de contratos, e fazer bom uso do mecanismo de confiança para criar uma solução financeira mais estável a longo prazo para os idosos e seus filhos com deficiência intelectual.
a vitalidade da indústria da confiança vem da abertura dos instrumentos financeiros
Que papel a indústria de confiança desempenha no sistema financeiro da China durante o período "pós-gestão de ativos novos regulamentos"? Como tratar o valor da indústria da indústria da confiança?
Jin Li disse que a vitalidade da indústria de confiança vem da abertura de instrumentos financeiros. Atualmente, a gestão de riqueza precisa usar todos os tipos de instrumentos financeiros de uma forma abrangente e abrangente, a fim de fazer uso de todos os mercados para maximizar e atender o anseio das pessoas por uma vida melhor. O setor de confiança naturalmente tem a capacidade de usar instrumentos financeiros de espectro completo, então as empresas de confiança também são as mais próximas de instituições de gestão de riqueza em mercados maduros estrangeiros entre todas as instituições financeiras. Portanto, a longo prazo, não há dúvida sobre a perspectiva de desenvolvimento da indústria de confiança, mas o modelo de desenvolvimento passado da confiança é relativamente simples e áspero, com foco em vendas e raramente considerando riscos. Para nos transformar em uma organização de gestão de riqueza no futuro, não só precisamos gerenciar, mas também precisamos entender profundamente as necessidades dos clientes, personalizar várias soluções altamente flexíveis para os clientes e maximizar os interesses dos clientes.
Jin Li ressaltou que essa direção de transformação da confiança é inevitável. A dor da transformação atual da indústria de confiança é na verdade uma etapa inevitável no processo de desenvolvimento de alta qualidade, atualização e transformação do mercado de capitais da China, porque a China concluiu rapidamente o processo de desenvolvimento de países desenvolvidos por décadas em poucos anos.
A gestão de riqueza da China formará um mercado totalmente competitivo
Qual será o padrão futuro da gestão da riqueza?
De acordo com o relatório de mercado de gestão de riqueza para o quarto trimestre de 2021 divulgado pelo padrão Puyi, o período de transição de novos regulamentos de gestão de ativos terminou sem problemas no quarto trimestre de 2021. Na nova fase de desenvolvimento, a conformidade comercial será uma garantia importante para o desenvolvimento saudável da indústria de gestão de riqueza. Além disso, sob a tendência de longo prazo da transferência gradual da alocação de ativos domésticos de imóveis para ativos financeiros, está se tornando um consenso na indústria de que a gestão de riqueza inaugurará uma "era de ouro", e todos os tipos de instituições financeiras estão organizando ativamente negócios de gestão de riqueza.
Jin Li também disse que a gestão de riqueza da China formará um mercado totalmente competitivo, com centenas de flores competindo pela beleza e centenas de barcos competindo pelo fluxo. Quase todas as instituições financeiras entrarão nele, mas diferentes instituições têm vantagens diferentes.
Depois que a indústria de confiança embarcou oficialmente no caminho da transformação, a confiança familiar, como um dos "negócios originais", tem sido altamente esperada por várias empresas de confiança.
De acordo com dados da China Xindeng, até o final de 2020, a escala de ações da confiança familiar era de 205155 bilhões de yuans, um aumento anual de 80,29%. A confiança familiar está crescendo rapidamente impulsionada pela demanda do mercado. Entre eles, a confiança CCB, a confiança Shandong, a confiança Zhongrong e a confiança CITIC estão entre as melhores em termos de escala de negócios de confiança familiar, representando mais de 60% no total. Por outro lado, no mesmo período, a escala total de ativos confiados da indústria de confiança foi de 20,49 trilhões de yuans, e a escala de confiança familiar atingiu apenas 1%.
O artigo "Pesquisa sobre a situação atual e mecanismo de melhoria da confiança familiar chinesa" divulgado pela confiança Bairui aponta que, atualmente, as empresas fiduciárias chinesas cooperam principalmente com bancos privados, escritórios de advocacia e outras instituições, nas quais as empresas fiduciárias desempenham apenas o papel de fornecedores de produtos e ainda estão na fase primária de desenvolvimento. No futuro, de acordo com as diferentes necessidades dos clientes, os fundos de gestão de riqueza familiar podem ser divididos em vários tipos de várias formas. Por exemplo, do ponto de vista da função, pode haver confiança na herança da riqueza familiar, confiança na equidade da empresa familiar, confiança na educação infantil, confiança na herança e confiança no divórcio.
Jin Li também disse que a confiança familiar atual não percebeu totalmente a transformação dos clientes, e há uma falta de lei no desenvolvimento do negócio de confiança familiar. Sugere-se formular leis e regulamentos mais perfeitos sobre confiança no serviço a partir do nível legal, e otimizar e gerenciar de forma mais eficaz os ativos do administrador, de modo a alcançar isolamento e eficácia. Ao mesmo tempo, o canal de ligação com o mercado de capitais será aberto, e a empresa fiduciária melhorará sua capacidade de investimento e pesquisa e capacidade de gestão ativa, de modo a alocar fundos para mais campos que podem criar valor.
