Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) acções numa empresa mineira mineral com um rácio de participação de 65%. De acordo com o aplicativo tianyancha, em 4 de março, uma série de mudanças industriais e comerciais ocorreram no original Yichun Xinfeng Lithium Industry Co., Ltd., e o nome da empresa foi alterado para Yichun Times New Energy Mining Co., Ltd; Yichun Shidai novos recursos energéticos Co., Ltd., uma nova Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) subsidiária dos acionistas, detém 65% das ações.
O jogador número um da nova energia, “agarrar lítio” não pode parar
Ningde não é a única que está se enraizando em Yichun. Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) anunciou anteriormente que tem 2 direitos de mineração e 5 direitos de exploração de minério de porcelana de lítio em Yichun, Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) começou a construção em Yichun, Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) assinou um acordo de investimento com Yichun Zona de Desenvolvimento Econômico… A razão é muito simples. Yichun tem o maior minério de mica de lítio do mundo, e a quantidade explorável de óxido de lítio representa 31% do país e 12% do mundo, É uma merecida “capital de lítio da Ásia”.
No exterior, Tesla “agarra lítio” um após o outro.
Em 2 de março, o núcleo de lítio, um mineiro de lítio australiano, anunciou que tinha chegado a um acordo com a Tesla para fornecê-lo com 110000 toneladas de concentrado de spodumene dentro de quatro anos.
Em fevereiro, liontown, uma mineradora australiana de lítio, anunciou que forneceria um total de 150000 toneladas métricas secas (DMT) de concentrado de spodumene à Tesla dentro de cinco anos.
Em dezembro passado, a Syrah Resources, uma empresa de mineração australiana, disse que assinou um contrato de fornecimento de quatro anos com a Tesla para fornecer materiais de ânodo de grafite à Tesla.
No mês passado, a tendência de preços de carbonato de lítio, hidróxido de lítio e materiais catódicos de fosfato de ferro de lítio continuou a ser rápida. O preço de transação do carbonato de lítio da categoria da bateria foi concentrado em 470000 ~ 480000 yuan / ton; O preço de transação do carbonato de lítio industrial da categoria é aproximadamente 460000 yuan / ton; Hidróxido de lítio 420000 yuan/ton, sulfato de cobalto 111500 yuan/ton, cátodo de fosfato de ferro de lítio 160000 yuan/ton, grafite artificial de extremidade média 51500 yuan/ton. Atualmente, o preço das grandes plantas de sal de lítio mudou de uma vez por mês para cada duas semanas ou todas as semanas.
De acordo com os últimos dados da Agência Internacional de Energia, até 2030, haverá cerca de 50% de lacuna de demanda de lítio no mundo apenas contando com os projetos de produção de lítio existentes e em construção.
os preços do minério de lítio permanecem elevados principalmente devido à incompatibilidade entre a oferta e a procura
2. Supply end
21 abastecimento de minas a montante limitado
O fornecimento global de minério de lítio é dominado pelo minério de lítio na Austrália Ocidental e lagos de sal na América do Sul. As minas de lítio na Austrália Ocidental incluem arbustos verdes, MT cattlin, MT Marion, Pilbara, wodgina (a maior mina de spodumene conhecida do mundo), Altura e colinas carecas.As sete minas de lítio tornaram-se a âncora do preço global do lítio. Os lagos salgados sul-americanos, de baixo custo, estão distribuídos principalmente no Chile, Argentina e Bolívia, mas a expansão da capacidade é lenta. Os recursos de lítio da China ocupam o terceiro lugar no mundo, atrás apenas da Austrália e Chile, e são distribuídos principalmente em Qinghai, Tibete, Xinjiang, Sichuan, Jiangxi e Hunan. Entre eles, a Prefeitura de Ganzi e a Prefeitura de Aba em Sichuan são ricas em recursos Spodumene, e a região de Yichun em Jiangxi produz principalmente lepidolita.
No entanto, as minas de lítio na Austrália Ocidental são principalmente subscrições únicas de longo prazo e estão concentradas nas empresas de processamento de sal de lítio de primeira e segunda camada da China. Outras empresas geralmente precisam adquirir recursos através de aquisição, participação acionária, pedidos soltos, exploração e outros meios.
22 atraso do ciclo de expansão da capacidade da mina
O processo de fornecimento de minas é dividido em três etapas: descoberta de minas, exploração e pesquisa, projeto e construção de minas e produção de minas; Todo o ciclo da descoberta ao fornecimento da mina leva mais de 12 ~ 15 anos.
Atualmente, a maioria das principais minas a serem desenvolvidas no mundo está em fase de investigação detalhada ou exploração. O tempo médio da exploração até a construção da mina é de 1 a 2 anos, mas a velocidade de promoção é afetada por fatores incertos, como certificado de aprovação de mineração, ambiente circundante, prosperidade da indústria, despesas de capital e políticas nacionais, e o tempo pode ser prolongado. Pelo menos 3-4 anos do estudo de viabilidade à produção final. Geralmente, leva 1-2 anos para alcançar a capacidade de produção após ser colocado em operação.
2.3 tecnologia suplementar de extração de suprimentos a ser melhorada
MT cattlin orienta a produção para diminuir em 2022h1, e o fornecimento global de concentrado de lítio a granel deve ser ainda mais apertado; Ao mesmo tempo, o mecanismo de preços de pedidos longos no exterior é ajustado, e não haverá nenhum contrato de preço fixo para o projeto olaroz no futuro, indicando um aumento na escassez de recursos globais de lítio. Para a China, os recursos de lítio salmoura do lago salgado representam mais de 79% dos recursos totais de lítio na China, e o custo de extrair lítio da salmoura é apenas cerca de 50% daquele do minério; Comparado com a extração de lítio de spodumene e mica, o custo de extração de lítio de Salt Lake pelo método de adsorção pode ser controlado abaixo de 30000 yuans por tonelada de carbonato de lítio.
A extração de lítio de lagos salgados tornou-se um importante suplemento aos recursos importados de lítio. Atualmente, a produção industrial foi realizada basicamente em Taijinar Oriental, Taijinar Ocidental, Chaerhan, Yiliping e Zabuye Salt Lake no Tibete, com uma capacidade de produção de cerca de 100000 toneladas. O custo de caixa de produzir uma única tonelada de carbonato de lítio através do lago de sal é de US $ 4 Jointo Energy Investment Co.Ltd.Hebei(000600) 0, que é significativamente menor do que o custo de produção de dinheiro de extrair lítio do minério de rocha dura (o custo de caixa de produzir uma única tonelada de carbonato de lítio é de US $ 6 Xiandai Investment Co.Ltd(000900) 0).
A maioria dos lagos de sal na China tem baixa concentração de lítio ou alta taxa de lítio de magnésio. Devido às características químicas semelhantes do lítio e do magnésio, há grandes dificuldades na separação.A separação de baixo custo do magnésio e do lítio da salmoura com alta relação do lítio do magnésio é a dificuldade de realizar a utilização abrangente dos recursos no processo de extração do lítio do lago salgado.
Além disso, restrito pelo ambiente de planalto onde o lago salgado está localizado, condições de sol, recursos de água doce, investimento e construção de fazendas solares e outros fatores, o desenvolvimento é mais difícil.
3, lado da procura
tem cenários de aplicação ricos e crescimento rápido
Cenários de aplicação downstream de recursos de lítio incluem: baterias de energia, baterias de consumo, armazenamento de energia e campos industriais tradicionais. Entre eles, baterias de energia e armazenamento de energia são a principal demanda nos últimos anos.
De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, a produção e as vendas de automóveis aumentaram ano a ano em 2021, terminando o declínio por três anos consecutivos desde 2018. Entre eles, o volume anual de vendas de veículos novos de energia ultrapassou 3,5 milhões, e a participação de mercado aumentou para 13,4%. O volume de vendas de novos veículos de passageiros de energia ultrapassou 3,35 milhões, incluindo 2,76 milhões de veículos elétricos puros, um aumento homólogo de 121,7%, e 598000 veículos híbridos plug-in, um aumento homólogo de 162,4%.
Fonte: dados da Associação Automóvel da China e xingkuang
Em janeiro de 2022, a saída de baterias de energia aumentou significativamente, e fosfato de ferro de lítio aumentou significativamente. A saída da bateria ternária foi de 1081530 GWH, com um aumento homólogo de 57,95%, e a saída da bateria de fosfato de ferro de lítio foi de 1879010 GWH, com um aumento homólogo de 261,79%.
No campo do armazenamento de energia, atualmente, o fosfato de ferro de lítio é a principal bateria de armazenamento de energia. Em 2020, a demanda global de lítio para baterias de armazenamento de energia será de 26300 toneladas. Estima-se que a demanda global de lítio para baterias de armazenamento de energia será de 204400 toneladas em 2025 (CAGR = 50,7%).
Em 2020, a demanda por lítio nos quatro cenários de aplicação downstream de bateria de energia, bateria de consumo, bateria de armazenamento de energia e indústria tradicional será de 370000 toneladas, e em 2025, a demanda por lítio será de 1,48 milhão de toneladas, CAGR = 31,95%.
4. Inventário de capacidade de cada empresa
41 distribuição de recursos de lítio no exterior
Fonte: informações públicas e dados de mineração estelar
42 distribuição de recursos de lítio na China
Fonte: informações públicas e dados de mineração estelar
43 resumo
Olhando para a distribuição de recursos de lítio na China, as minas de lítio de Sichuan e Jiangxi devem assumir a liderança em se tornar a principal força de fornecimento doméstico de recursos de lítio; A tecnologia de atualização de extração de lítio de Salt Lake, mica de lítio e argila de lítio são suplementos importantes. As vantagens dos direitos de mineração permitem que as empresas tenham custos relativamente menores e desfrutem de maior margem de lucro bruto. Com o aumento da incerteza no progresso da nova oferta no exterior, a incompatibilidade entre a oferta e a demanda de recursos de lítio continua, e as empresas com direitos de mineração upstream e segurança de auto-fornecimento de recursos devem continuar a se beneficiar dos dividendos da indústria.
Fonte: Ministério dos recursos da China, dados xingkuang
