Hoje (10 de março), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen mostraram um padrão de recuperação de choque. Os três principais índices A-share abriram-se mais pela manhã e, em seguida, mantiveram um alto choque. À tarde, o índice caiu gradualmente e o aumento convergiu, mas a situação geral permaneceu forte.
A este respeito, Sealand Securities Co.Ltd(000750) referiu que, após um ajustamento contínuo, o mercado tem a oportunidade de uma recuperação em excesso, e a recuperação sustentada tem de aliviar substancialmente as preocupações com os preços a montante. O processo de recuperação do excesso de vendas não é o oposto do crescimento estável e do crescimento boom. Há oportunidades de crescimento e valor.
Ao mesmo tempo, concentre-se no ciclo de crescimento do setor fotovoltaico, como o setor de alta e média energia, e concentre-se ainda mais no ciclo de crescimento da indústria fotovoltaica. O setor de valor concentra-se no licor com bom desempenho da empresa matriz e no imobiliário com forte expectativa de relaxamento marginal política.
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I. Medicina
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) mencionou que devemos continuar a prestar atenção à linha principal de prevenção e controle epidêmico, incluindo detecção de morte, vacina covid-19, droga específica covid-19 e sua cadeia industrial a montante. Otimista sobre inovação farmacêutica, fabricação farmacêutica high-end, cadeia de suprimentos upstream, consumo farmacêutico e outras direções.
Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) disse que, referindo-se ao registro e aprovação do kit de diagnóstico in vitro da China, acreditamos que se o kit de auto-teste de antígeno covid-19 da China entrar no procedimento de revisão especial do dispositivo Innovation Medical Management Co.Ltd(002173) ou processo de aprovação prioritária do dispositivo médico, o tempo de aprovação é esperado para levar 3-12 meses; Se o certificado de registo da classe III for solicitado de acordo com o reagente de diagnóstico in vitro convencional, todo o processo de aprovação pode demorar 1-3 anos. Atualmente, os requisitos relevantes de avaliação de qualidade da China e os métodos de avaliação de registro não foram divulgados, e a velocidade de aprovação final ainda precisa de mais referência às políticas nacionais. Em termos de espaço de mercado da China, com referência às políticas de distribuição no exterior, prevê-se que a escala mensal de mercado da China possa chegar a 17,7-26,6 bilhões de yuans.
Em termos de sugestões de investimento, atualmente, kits de auto-teste de antígeno covid-19 de centenas de fabricantes de diagnóstico in vitro na China foram registrados e aprovados no exterior, e a concorrência de mercado na Europa, Malásia e outras regiões está se tornando cada vez mais feroz. Acreditamos que se a aprovação de registro de produtos de auto-teste de antígeno covid-19 na China é liberada, as marcas principais com dados clínicos completos e abundantes e vendas relativamente grandes no exterior podem ganhar vantagens.Sugerimos prestar atenção aos alvos de investimento de Andon Health Co.Ltd(002432) , Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) , Shenzhen Yhlo Biotech Co.Ltd(688575) Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Beijing Hotgen Biotech Co.Ltd(688068) , uma biologia Xu e assim por diante.
A Great Wall Guorui Securities apontou que a avaliação está no fundo da história e o valor atual do investimento da indústria farmacêutica é proeminente, sugerindo-se aumentar a proporção de alocação da indústria e prestar atenção às oportunidades de investimento em seis aspectos: primeiro, a divulgação de desempenho do relatório anual em 2021 e do primeiro relatório trimestral em 2022 é iminente, e prestar atenção às metas de alta qualidade com alto crescimento ou desempenho superior ao esperado do relatório anual e do primeiro relatório trimestral;
Em segundo lugar, com o lançamento oficial do 14º plano quinquenal para o desenvolvimento da indústria farmacêutica, sob a premissa de controlar as despesas de seguro médico, inovação e internacionalização serão a principal linha central da indústria no futuro. Sugere-se prestar atenção às empresas impulsionadas pela inovação e empresas farmacêuticas com capacidade internacional;
Em terceiro lugar, a indústria CXO. Recentemente, a indústria CXO sofreu um ajuste aprofundado, e a avaliação está na parte inferior da história. Contrariano, foco em empresas com pedidos suficientes e avaliação atual razoável;
Quarto, empresas da cadeia de farmácias com avaliação razoável e recuperação estável;
Em quinto lugar, preste atenção ao setor médico de consumo.Sob o pano de fundo do controle de taxas de seguro médico, a oftalmologia, beleza médica e outras sub indústrias médicas com atributo de consumo têm imunidade política, e a atualização do consumo impulsionará seu desenvolvimento;
Sexto, preste atenção ao setor de medicina tradicional chinesa.A liberação das opiniões orientadoras sobre seguros médicos que apoiam a herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa mostra a determinação do estado para a herança, inovação e desenvolvimento da medicina tradicional chinesa, que desempenhará um papel positivo na indústria de medicina tradicional chinesa.
II. Cervejaria
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities apontaram que, para a indústria de bebidas alcoólicas, a acumulação de energia a curto prazo é para o longo prazo, e a tendência de modernização estrutural permanece inalterada. Antes e depois do Festival da Primavera, com o controle epidêmico relativamente frouxo em comparação com 2021, a cena do consumo final foi reparada, o desempenho dinâmico geral de vendas da indústria de bebidas alcoólicas foi estável e a coleta de canais foi boa, mas mostrou as características da diferenciação regional (principalmente causada pela epidemia repetida em algumas regiões), e o desempenho de Huijiu foi relativamente melhor. Na baixa temporada de fevereiro a março, a indústria de bebidas alcoólicas entrará na “fase de redução e suporte de preços”, mas o melhor desempenho do Festival da Primavera estabelece uma boa base para todo o primeiro trimestre. Acreditamos que o setor de bebidas alcoólicas 22q1 pode ser um bom começo.
Para a indústria da cerveja, o efeito high-end + aumento de preço é realizado, e atenção é dada a oportunidades sistemáticas nas estações de pico. Em geral, a lógica da indústria high-end continua a ser deduzida. Espera-se que com a recuperação da demanda de restauração e o declínio dos preços das matérias-primas (o preço alto do vidro caiu em janeiro), o efeito de aumento de preço da indústria é esperado para ser realizado na alta temporada de 21q2, e o desempenho do relatório liberará alta elasticidade.
A Caixin Securities disse que a posição atual pode ser mais positiva para o setor de bebidas alcoólicas. Actualmente, a maior dificuldade enfrentada pela indústria é que a recessão macroeconómica afeta a capacidade de consumo, enquanto a nível da indústria, o preço e o inventário de vinhos famosos são saudáveis, e a ordem da indústria está melhorando. Olhando para o futuro, (1) o impacto da epidemia é gradualmente passivado, as políticas de prevenção da epidemia são mais flexíveis e o âmbito dos cenários de consumo limitado será ainda mais reduzido; (2) Com a política de crescimento estável, a estabilização e recuperação macroeconómicas constituem uma tendência relativamente certa. Atualmente, os fundamentos da indústria são principalmente estáveis, e espera-se fortalecer novamente com a recuperação da atitude de visão macro no futuro. No entanto, devido à incerteza da velocidade de recuperação da capacidade de consumo, o período de demanda fraca pode continuar por algum tempo. Esta fase testa especialmente o preço do canal e capacidade de controle de estoque das empresas vinícolas, e a vinícola precisa equilibrar o volume eo preço.
um resumo do desenho:
