Discussão diária de estratégia temática, resumir as opiniões das oito empresas de valores mobiliários, revelar a situação atual da indústria, observar a tendência do mercado e sentir o pulso de uma ação para você com antecedência.
Chuancai Securities: enorme espaço para novas infra-estruturas energéticas, com foco em novas infra-estruturas eólicas
Com um crescimento constante sobreposto ao duplo carbono, há um enorme espaço para novas infraestruturas energéticas, com foco na nova infraestrutura de energia eólica. Como uma importante extensão de novas infra-estruturas, a nova energia é também um dos pontos de partida importantes para um crescimento estável. Há um enorme espaço de investimento no campo da nova energia, que é obrigatório sob o objetivo estratégico “duplo carbono”, e com a promoção da estratégia nacional e a resposta positiva do governo local, espera-se que se torne o pilar da indústria atual da nova infraestrutura. Enquanto os governos locais promovem e melhoram a conservação de energia e a redução de carbono no campo da energia tradicional, acelerar a construção de novos projetos de energia e energia limpa tornou-se uma prioridade máxima. Por exemplo, Xangai deixou claro que a construção de energia eólica offshore e outros projetos serão acelerados em 2022, com uma nova capacidade fotovoltaica instalada de 300000 kW; A capacidade instalada de energia nova e renovável em Shandong é de mais de 10 milhões de KW; Zhejiang prestou muita atenção à construção de 10 bilhões de projetos de energia limpa e adicionou mais de 4 milhões de quilowatts de energia eólica e solar capacidade instalada; Sichuan concentra-se na indústria de energia limpa e acelera o desenvolvimento complementar e integrado de água, vento, fosgeno e hidrogênio. Portanto, julgamos que 2022 será um grande ano para o desenvolvimento de novas infraestruturas energéticas.
Com a abertura oficial da temporada de pico de construção em março, acreditamos que o investimento em infraestrutura da China deve melhorar significativamente, e as empresas líderes na cadeia de infraestrutura subestimada são preferidas, como China Railway Group Limited(601390) , China Communications Construction Company Limited(601800) , China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Railway Construction Corporation Limited(601186) e China Design Group Co.Ltd(603018) . Além disso, a médio e longo prazo, continuamos otimistas sobre os líderes de crescimento das faixas de subdivisão: 1) Anhui Honglu Steel Construction(Group) Co.Ltd(002541) , Changjiang & Jinggong Steel Building(Group)Co.Ltd(600496) ; 2) Construção de novo sistema de energia Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) ; 3) Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) , trilha de modelo de alumínio, e China National Chemical Engineering Co.Ltd(601117) , que continua a se transformar da engenharia química para novos materiais químicos.
The Pacific Securities Co.Ltd(601099) Títulos: a avaliação global da cadeia upstream e downstream da indústria de infraestrutura é baixa! Forte resistência ao risco
No contexto da situação global incerta, a avaliação global da cadeia a montante e a jusante da indústria de infra-estruturas é baixa, com pedidos abundantes, alta segurança relativa e forte resistência ao risco, pelo que se recomenda continuar a prestar atenção. Investment opportunities for earthquake mitigation and isolation under high-quality development: long-term efforts have been made in disaster prevention and mitigation, legislation has been passed, and 20-30 times of space can be expected. Relevant targets such as Quakesafe Technologies Co.Ltd(300767) , Zhejiang Tiantie Industry Co.Ltd(300587) “transportation power” and rail transit sector have long-term benefits: there is a broad demand for the construction of “Urban Agglomeration” on the track, and relevant targets such as Zhejiang Tiantie Industry Co.Ltd(300587) , China Railway Group Limited(601390) , China Railway Construction Corporation Limited(601186) ; Sob a expectativa da melhoria da margem de investimento em infraestrutura da China no segundo semestre do ano, sugere-se prestar atenção às oportunidades relacionadas à cadeia industrial: preste atenção às metas desvalorizadas China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , China Railway Construction Corporation Limited(601186) , China Railway Group Limited(601390) ; Empresas de infraestrutura líderes com negócios principais e recursos minerais estáveis: Metallurgical Corporation Of China Ltd(601618) , China Railway Group Limited(601390) ; Sob o pano de fundo do controle duplo do consumo de energia, metas de alta qualidade em energia verde, BIPV e outros campos relacionados: Sinosteel Engineering & Technology Co.Ltd(000928) , Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , Sinoma International Engineering Co.Ltd(600970) .
Citic Securities Company Limited(600030) : a sub indústria de materiais de construção de consumo está no período de concentração acelerada e otimização da estrutura do produto
Acreditamos que o pico da área concluída atrasou, mas não desapareceu, a supervisão dos fundos de pré-venda de habitação comercial também é propício para a conclusão, e a nova capacidade de produção da indústria do lado da oferta deve ser limitada. O padrão de oferta e demanda do lado concluído não é pessimista este ano, e as empresas de vidro float têm vantagens no negócio fotovoltaico, e seu vidro fotovoltaico, eletrônico e medicinal deve contribuir para o incremento. Vidro luterano; Espera-se que o preço do cimento permaneça alto e flutuante. As empresas ainda têm crescimento através da extensão do upstream e downstream da cadeia industrial. A avaliação das grandes empresas tem uma boa atração. Com a expectativa de crescimento constante aquecendo gradualmente, há espaço para reparo de avaliação. Sugere-se concentrar no mercado de primavera e recomendar materiais de construção da China, Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) .
A sub-indústria de materiais de construção de consumo está no período de concentração acelerada e otimização da estrutura do produto. Recomenda-se que Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) Monalisa Group Co.Ltd(002918) Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) Zhejiang Weixing New Building Materials Co.Ltd(002372) Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) China Building Material Test & Certification Group Co.Ltd(603060) . Outras empresas não imobiliárias recomendam Shandong Yuma Sun-Shading Technology Corp.Ltd(300993) , Zhejiang Walrus New Material Co.Ltd(003011) , China Jushi Co.Ltd(600176) , Jiangsu Changhai Composite Materials Co.Ltd(300196) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) , Jiangsu Pacific Quartz Co.Ltd(603688) , e sugerem prestar atenção Triumph Science & Technology Co.Ltd(600552) , Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392) .
Hongta Securities Co.Ltd(601236) : espera-se que os campos relevantes da indústria informática beneficiem, especialmente a cadeia subjacente da indústria da infra-estrutura
Acreditamos que a economia digital será uma das principais direções estratégicas do país durante o 14º período do Plano Quinquenal no futuro, e áreas relevantes da indústria da computação devem se beneficiar, especialmente a cadeia da indústria de infraestrutura subjacente.
Nos últimos anos, devido ao rápido desenvolvimento da Internet móvel, computação em nuvem, big data, inteligência artificial e outras tecnologias da informação, como a infraestrutura subjacente, a taxa de crescimento do lado da demanda da indústria IDC sempre esteve em um alto nível, e a indústria continuará a manter uma perspectiva alta por um longo tempo no futuro. “Contando a partir do Oriente e contando a partir do Ocidente” projeto é um projeto que o estado planeja o layout de localização de novo poder de computação na perspectiva do design de nível superior, libera a pressão de recursos das cidades centrais orientais de primeiro nível, como Norte, Xangai, Guangzhou e Shenzhen, garante a oferta de IDC, e pode efetivamente atender a demanda do mercado trazida pelo rápido crescimento das indústrias downstream.Sua essência pode ser entendida como a orientação para a reforma do lado da oferta da indústria.
De acordo com os planos relevantes emitidos pelo estado, esperamos que o investimento em construção da IDC seja de cerca de 1440 bilhões de yuans durante o 14º período do Plano Quinquenal, com um investimento anual médio de cerca de 360 bilhões de yuans. As cadeias industriais relevantes upstream e downstream devem manter um crescimento rápido por um longo tempo, incluindo equipamentos de TI, como servidores, equipamentos de comunicação de rede, como módulos ópticos, equipamentos de controle de energia e temperatura e fabricantes de IDC de terceiros. Sugere-se prestar atenção aos seguintes assuntos: Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , etc.
Tecnologia e economia
A economia digital é a principal linha de desenvolvimento a longo prazo no futuro. Os dados tornaram-se o recurso estratégico central. Ao longo da história, a revolução científica e tecnológica e a reforma industrial promoveram o salto acentuado da produtividade, e os principais fatores de produção também estão mudando. Na era atual da economia digital, os dados tornaram-se o recurso estratégico central.
A China é rica em recursos de dados. Do ponto de vista do volume de dados, as reservas globais de big data em 2021 serão de 54zb, dos quais a produção de dados da China representa cerca de 23% da produção global de dados. Espera-se que os dados totais da China representem 27% do total global até 2025. Com o apoio de políticas fortes, a economia digital será a principal linha de desenvolvimento a longo prazo. A China se concentrará em recursos de dados e se concentrará no desenvolvimento da industrialização de dados e dados industriais. Sugerimos prestar atenção a quatro direções gerais: 1) construção de infraestrutura central; 2) Integração profunda da indústria e digitalização; 3) Foco na nova aplicação de dados e no desenvolvimento de novos modelos; 4) Segurança da rede.
Huachuang Securities: continue a recomendar cadeia de infraestrutura e cadeia imobiliária sob o pano de fundo do “crescimento estável”
Para o sector do cimento: concentre-se em
Para o setor do vidro: a conclusão em 2022 deve mostrar um padrão de fraco no primeiro semestre do ano e forte no segundo semestre do ano. O ponto de inflexão do crescimento provavelmente aparece no final de 2022q2, impulsionando a recuperação da demanda de vidro e a tendência de redução do lado da oferta da indústria. Espera-se que o pico da reparação a frio venha em 2022q1, com a oferta e a demanda vibrando. Recomenda-se focar em Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) .
Para o setor de fibra de vidro: planejamento de médio e longo prazo de energia eólica, melhorar a expectativa de demanda de materiais de fibra de vidro e focar em China Jushi Co.Ltd(600176) .
Para o setor de materiais de construção de consumo: espera-se que o start-up final melhore de forma síncrona com as vendas, e a prosperidade dos materiais de construção de consumo no start-up deve estar à frente. Principais recomendações para placa de gesso Beijing New Building Materials Public Limited Company(000786) ; Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , são recomendados na indústria impermeável. A indústria de tubos concentra-se em Yonggao Co.Ltd(002641) .
Minsheng Securities: crescimento constante, continuou a ser otimista sobre a cadeia de infraestrutura e o consumo subestimado de materiais de construção
Depois que a política acabar, espera-se que o pequeno ciclo de imóveis se recupere e os dados de vendas, início, construção e conclusão sejam gradualmente melhorados. No momento atual, o PE dinâmico do líder de elasticidade de materiais de construção de consumo em 2022 é geralmente 10-15x, e o líder principal é 20-25x Sugerimos prestar atenção a dois espaços: ① avaliação e espaço de reparo; ② Expectativa de lucro e espaço de reparo. A low to high sort of a low to high valuation: a low to high sort of a low to a high: a low to high sort of a low to a high: a low to a low to a low to a high: a low to a high to sort: the [[China United Plastic] for the [ ofthe valuation of a low to a low to a low to a high to sort: the [China United Plastic [China United Plastic] [[ ‘s [ ofchina’s associated plastic [ ‘s 30073 [ for the 30073of a Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\[ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ] [ Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) ].
