Os mercados de ações periféricos subiram em toda a linha, e hoje (10 de março) as ações de A também inauguraram um grande contra-ataque. Os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram alto em todos os níveis. O índice de Xangai abriu novamente acima de 3300 pontos. O índice composto de Shenzhen e o índice de gema também mostraram forte desempenho e, em seguida, mantiveram um alto nível, com uma visão panorâmica do padrão de rebote.
Do ponto de vista do disco, o mercado em ascensão geral finalmente chegou, e o mercado de “voz crescente” e “beber e tomar medicamentos” no setor da indústria e conceito fizeram um retorno. Quanto ao sector da reprodução assistida, a partir do momento da publicação, Tianjin Tianyao Pharmaceutical Co.Ltd(600488) , Changjiangrunfa Health Industry Co.Ltd(002435) e biologia quente, biologia saituo, Suzhou Medicalsystem Technology Co.Ltd(603990) , Huapont Life Sciences Co.Ltd(002004) , etc., tinham aumentado até ao limite. Vale a pena notar que Changjiangrunfa Health Industry Co.Ltd(002435) tem sido negociado por cinco dias consecutivos de negociação. Além disso, no setor da bateria de lítio, Sundy Land Investment Co.Ltd(600077) , Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) , Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) , etc. encenou uma maré ascendente.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[Tópico 1] bateria de lítio
Everbright Securities Company Limited(601788) disse que no ambiente atual, as empresas de bateria estão fazendo progressos positivos para preços favoráveis downstream. No entanto, o preço das matérias-primas aumenta rapidamente e é principalmente ajustado mensalmente. O modo de preços e voz das empresas de bateria para downstream afetarão diretamente a oportunidade da transmissão de preços. Acreditamos que as empresas líderes podem absorver melhor a pressão do aumento de preços upstream em combinação com estoque de pedidos longos de baixo custo, progresso tecnológico e efeito de escala. Ao mesmo tempo, o poder de negociação vantajoso para a jusante transmitirá oportunamente a pressão do aumento do preço da matéria-prima. As empresas líderes também suavizaram as flutuações de preços através do layout e inventário da cadeia industrial e destacaram ainda mais o controle da cadeia de suprimentos e as vantagens de custo. Recomendado: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) .
Do ponto de vista da oferta e demanda da cadeia industrial, o fornecimento de grafitização de polo negativo, diafragma, folha de cobre e fosfato de ferro nos alcances médios da bateria de lítio em 2022 é relativamente apertado, e a cadeia da indústria de baterias de lítio mantém um alto momento.
A agência analisou ainda que, sob o pano de fundo do alto preço contínuo do minério de lítio, a economia da recuperação da bateria de lítio é proeminente. A reciclagem de baterias de lítio ajuda a compensar a lacuna de fornecimento de recursos upstream, especialmente recursos de lítio.A reciclagem de baterias de lítio tem amplo espaço de mercado e perspectivas de desenvolvimento. Atenção: ciclo Bangpu ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ), Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) , Gem Co.Ltd(002340) , Wangneng Environment Co.Ltd(002034) , Zhefu Holding Group Co.Ltd(002266) , etc.
Quanto à indústria de baterias de lítio, Huaan Securities Co.Ltd(600909) apontou três linhas principais: primeiro, liberação da capacidade de produção, alívio da pressão de custos e recuperação do lucro bruto. 2. empresas de recursos de lítio com alto preço de lítio suportado pela oferta e demanda e esperado para realizar lucros excedentes: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc; Three mid stream material link companies that have clear patterns, clear advantages, and a clear, dominant, and still tight supply and demand: the mid stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and obvious middle stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and clear middle stream material link companies: the ‘ Hongda Xingye Co.Ltd(002002) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\, Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
[Tópico 2] Reprodução assistida
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities apontou que, em 2018, cerca de 568000 pacientes na China receberam serviços de reprodução assistida, representando apenas 1,2% dos 47,8 milhões de casais inférteis no mesmo ano. Atualmente, a China tem a mesma taxa de infertilidade que os países desenvolvidos, mas ainda há uma grande lacuna na proporção de pessoas que recebem serviços de reprodução assistida. As estatísticas mostram que a taxa de penetração da reprodução assistida na China em 2018 foi de apenas 7,0%, muito inferior a 30,2% nos Estados Unidos no mesmo período. No futuro, com o aprofundamento da compreensão das pessoas sobre a tecnologia de reprodução assistida, o aumento da renda disponível per capita e a liberalização de políticas para incentivar a fertilidade, a taxa de penetração da tecnologia de reprodução assistida na China deve continuar a aumentar.
A agência acredita ainda que a taxa de penetração da reprodução assistida na China deve aumentar no futuro com a introdução da política de três crianças e outras políticas relacionadas à fertilidade, o aumento da taxa de infertilidade e o aumento da renda disponível per capita da China. Sugere-se prestar atenção à Jinxin reprodutiva, uma instituição privada de reprodução assistida de alta qualidade com barreiras técnicas e barreiras de licença, seu progresso na aquisição e flexibilidade de desempenho da recuperação gradual dos negócios americanos. Além disso, podemos prestar atenção à Beikang medical, um fornecedor líder de soluções clínicas PGT na China.
A Ping An Securities disse que a entrada de projetos de reprodução assistida no seguro médico acelerará o desenvolvimento da indústria, e as empresas de serviços médicos a jusante assumirão a liderança em se beneficiar. O mercado de medicamentos de reprodução assistida da China ainda é dominado pelas importações. Se o mercado de medicamentos é intensamente comprado no futuro, espera-se promover a reconstrução do padrão de concorrência do mercado e trazer oportunidades para as empresas farmacêuticas nacionais. Sugere-se prestar atenção a: Reprodução Jinxin, tratamento médico Beikang, Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) , Livzon Pharmaceutical Group Inc(000513) .
Os títulos Kaiyuan mencionaram que a reprodução assistida está incluída no seguro médico. Em primeiro lugar, é propício para a melhoria da taxa de penetração de serviços de FIV, e a política de fertilidade será mais ativa sob o ambiente político nacional de incentivo a três nascimentos. No entanto, considerando a alta proporção de pacientes de primeira linha e não locais e a promoção piloto de liquidação direta de despesas ambulatoriais em diferentes lugares na China, espera-se que a taxa de penetração de serviços de FIV não aumente rapidamente em um curto espaço de tempo, mas aumente gradualmente; Em segundo lugar, em termos de oferta, o limiar da indústria ainda é muito alto, licenças de FIV de alta qualidade são escassas, qualificação de seguro médico impõe requisitos mais elevados para as instituições de FIV e a vantagem competitiva das instituições líderes será mais proeminente; Finalmente, em termos de rentabilidade, a diferença global entre este preço e o preço anterior é pequena, e tem pouco impacto sobre VIP e outros serviços de necessidades especiais high-end. Portanto, a rentabilidade das instituições de FIV deve ser mantida.
[Tema 3] vinificação
China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities apontaram que, para a indústria de bebidas alcoólicas, a acumulação de energia a curto prazo é para o longo prazo, e a tendência de modernização estrutural permanece inalterada. Antes e depois do Festival da Primavera, com o controle epidêmico relativamente frouxo em comparação com 2021, a cena do consumo final foi reparada, o desempenho dinâmico geral de vendas da indústria de bebidas alcoólicas foi estável e a coleta de canais foi boa, mas mostrou as características da diferenciação regional (principalmente causada pela epidemia repetida em algumas regiões), e o desempenho de Huijiu foi relativamente melhor. Na baixa temporada de fevereiro a março, a indústria de bebidas alcoólicas entrará na “fase de redução e suporte de preços”, mas o melhor desempenho do Festival da Primavera estabelece uma boa base para todo o primeiro trimestre. Acreditamos que o setor de bebidas alcoólicas 22q1 pode ser um bom começo.
Para a indústria da cerveja, o efeito high-end + aumento de preço é realizado, e atenção é dada a oportunidades sistemáticas nas estações de pico. Em geral, a lógica da indústria high-end continua a ser deduzida. Espera-se que com a recuperação da demanda de restauração e o declínio dos preços das matérias-primas (o preço alto do vidro caiu em janeiro), o efeito de aumento de preço da indústria é esperado para ser realizado na alta temporada de 21q2, e o desempenho do relatório liberará alta elasticidade.
A Caixin Securities disse que a posição atual pode ser mais positiva para o setor de bebidas alcoólicas. Actualmente, a maior dificuldade enfrentada pela indústria é que a recessão macroeconómica afeta a capacidade de consumo, enquanto a nível da indústria, o preço e o inventário de vinhos famosos são saudáveis, e a ordem da indústria está melhorando. Olhando para o futuro, (1) o impacto da epidemia é gradualmente passivado, as políticas de prevenção da epidemia são mais flexíveis e o âmbito dos cenários de consumo limitado será ainda mais reduzido; (2) Com a política de crescimento estável, a estabilização e recuperação macroeconómicas constituem uma tendência relativamente certa. Atualmente, os fundamentos da indústria são principalmente estáveis, e espera-se fortalecer novamente com a recuperação da atitude de visão macro no futuro. No entanto, devido à incerteza da velocidade de recuperação da capacidade de consumo, o período de demanda fraca pode continuar por algum tempo. Esta fase testa especialmente o preço do canal e capacidade de controle de estoque das empresas vinícolas, e a vinícola precisa equilibrar o volume eo preço.
[Tópico 4] energia elétrica
Yingda Securities disse que o plano de implementação para o desenvolvimento de novo armazenamento de energia no 14º plano de cinco anos atribui grande importância à promoção do desenvolvimento tecnológico e aplicação em larga escala da nova indústria de armazenamento de energia, enfatiza a clarificação do mecanismo de transmissão do preço de armazenamento de energia, acelerando o desenvolvimento em larga escala do armazenamento de energia no lado da fonte de alimentação, do lado da rede de energia e do lado do usuário, e apoiando a construção de um novo sistema de energia. Até 2025, o novo armazenamento de energia entrará no estágio de desenvolvimento em larga escala desde o estágio inicial de comercialização e terá as condições para aplicação comercial em larga escala. Até 2030, o novo armazenamento de energia será totalmente orientado para o mercado, basicamente atendendo às necessidades de construção de um novo sistema de energia, e apoiando de forma abrangente a realização da meta de pico de carbono no campo da energia, conforme programado. Com a redução de custos impulsionada pelo progresso tecnológico e a melhoria contínua do mecanismo de preços e mecanismo de mercado, os tipos de novo armazenamento de energia serão enriquecidos, e a indústria inaugurará um período de rápido desenvolvimento.
Os títulos de Chuancai mencionaram que com o aprofundamento da política de “duplo carbono”, a proporção de energia eólica fotovoltaica e outra nova geração de energia na estrutura energética continua a aumentar, mas a intermitência e instabilidade da nova geração de energia representam um desafio para a capacidade de consumo da rede elétrica. O desenvolvimento de novo armazenamento de energia melhorará efetivamente a conexão à rede e a capacidade de consumo de energia nova, promoverá a construção de novo sistema de energia e fornecerá garantia para o desenvolvimento vigoroso de nova energia.
Citic Securities Company Limited(600030) salientou que, sob o objetivo de neutralidade de carbono, o centro de instalação eólica e solar deve aumentar ainda mais durante o período do 14º Plano Quinquenal. No campo fotovoltaico, sugere-se que se concentre nos líderes de silício Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , energia nova e especial, Tbea Co.Ltd(600089) , e os líderes integrados Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , que se beneficiam do padrão contínuo apertado de oferta e demanda, Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) , Ningbo Deye Technology Co.Ltd(605117) etc. do link inversor, torneira do link adesivo do filme Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , fornecedor de alta qualidade do campo térmico do carbono / carbono Kbc Corporation Ltd(688598) , torneira do equipamento laser da bateria Wuhan Dr Laser Technology Corp.Ltd(300776) , torneira da máquina de soldadura da série do componente Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) ; No domínio da energia eólica, sugere-se concentrar em Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) , etc., que beneficiam da modernização da tecnologia eólica; No campo do armazenamento de energia, Dongfang Electric Corporation Limited(600875) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Suwen Electric Energy Technology Co.Ltd(300982) e Xj Electric Co.Ltd(000400) no campo do armazenamento bombeado são recomendados.
