Principais pontos de investimento:
Mercado da semana passada
Na semana passada, o CSI 300 caiu 7,69%, o setor de máquinas e equipamentos Shenwan caiu 8,62%, superando o mercado em 0,93 pontos percentuais, ocupando a 23ª posição entre todas as indústrias primárias de Shenwan, e as 19 sub-indústrias subiram 18% e caíram 0. Entre elas, as sub-indústrias com maior declínio foram dispositivos de máquinas de construção, equipamentos laser e outros equipamentos automáticos, queda de 14,83%, 12,27% e 10,84%, respectivamente.
Em termos de avaliação, em 9 de março de 2022, a razão de ganhos de preços (TTM, método global, excluindo valores negativos) do setor de máquinas e equipamentos Shenwan foi de 21,89 vezes, e a taxa de prêmio de avaliação relativa a Xangai e Shenzhen 300 foi de 94%.
Em termos de stocks, os principais ganhos em termos de stocks em termos de stocks são os Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 779\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ Jiangyin Hengrun Heavy Industries Co.Ltd(603985) (- 19,18%), Jiangsu Rutong Petro-Machinery Co.Ltd(603036) (- 18,86%).
Notícias da indústria
1) em fevereiro, o volume de vendas de escavadeiras foi de 24483, uma diminuição homóloga de 13,5%.
2) em fevereiro, o volume de vendas de carregadeiras foi de 8882, com um aumento homólogo de 16,3%.
3) em fevereiro, as horas operacionais da escavadeira Komatsu na China foram 47,9 horas, um aumento de 9,2% ano a ano.
Notícias da empresa
1) Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) lançou o desempenho expresso de 2021, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe aumentou 100,23%.
2) Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) lançou o desempenho expresso de 2021, e a receita aumentou 18,51%.
3) Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) subsidiária totalmente detida assinou grandes contratos de compras de 1,43 bilhão yuan.
4) Hangzhou Honghua Digital Technology Stock Company Ltd(688789) adquirir 67% de capital da Tianjin Jingli Digital Technology Co., Ltd. em dinheiro.
Estratégia da indústria e recomendação individual de ações esta semana
Em 5 de março, a quinta sessão do 13º Congresso Nacional Popular foi aberta em Pequim, onde o primeiro-ministro do Conselho de Estado entregou um relatório de trabalho do governo ao Congresso. De acordo com o relatório de trabalho do governo de 2022 e as propostas das duas sessões, sugere-se que a indústria de máquinas e equipamentos preste atenção às seguintes principais linhas de investimento:
\u3000\u30001. Expandir o investimento efetivo e realizar adequadamente investimentos avançados em infraestrutura. Em termos de máquinas de construção, de acordo com os dados da Associação da Indústria de Máquinas de Construção da China, o volume de vendas de escavadeiras em fevereiro foi de 24483, uma diminuição anual de 13,5%. Em fevereiro, os dados de energia em horas na China aqueceram, e a demanda permaneceu melhorada mês a mês. Acreditamos que com a entrada de março, a influência dos fatores sazonais na indústria diminuirá. Sob a linha principal de crescimento constante, a tendência de melhoria da demanda da indústria é óbvia. O início contínuo de grandes projetos em todo o país impulsionará a melhoria marginal da demanda de máquinas de construção. Espera-se que a demanda da indústria de máquinas de construção melhore no segundo trimestre. Em 2022, o mercado de máquinas de construção mostrará uma tendência de baixa antes de alta. Nesta expectativa, sugerimos focar nas oportunidades de reparo para o excesso de vendas de líderes da indústria sob a política de crescimento constante a curto prazo, como o principal fabricante de máquinas de construção Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ( Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ), Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ( Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ), e o fabricante de peças principais Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ( Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ).
\u3000\u30002. Promover pico de carbono e neutralização de carbono de forma ordenada. A expressão do pico de carbono no relatório de trabalho mudou de “fazer um trabalho sólido” em 2021 para “promoção ordenada”. O relatório de trabalho propôs que a meta de intensidade de consumo de energia fosse avaliada de forma abrangente no período do 14º Plano Quinquenal, com flexibilidade adequada, e que o novo consumo de energia renovável e de matérias-primas não fosse incluído no controlo do consumo total de energia. Isso efetivamente aliviará as restrições do duplo controle do consumo de energia no crescimento econômico da China, acelerará a transformação de energia limpa em vez de energia tradicional, e será otimista sobre as oportunidades de investimento da indústria de equipamentos fotovoltaicos sob o alto boom da indústria fotovoltaica.
\u3000\u30003. Aderir à estratégia de desenvolvimento orientada para a inovação e consolidar e expandir as bases da economia real. O Ministério da indústria e tecnologia da informação já liderou a introdução de dois planos favoráveis, que claramente propuseram o objetivo de um crescimento anual médio de 20% na receita da indústria e dobrar a densidade Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) da indústria transformadora até 2025. As empresas chinesas Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) são limitadas por barreiras técnicas, seus produtos são geralmente concentrados no campo de produtos médios e baixos, e seu poder de negociação não é forte. A introdução dos dois planos acelerará o processo da indústria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) da China movendo-se para high-end. Além disso, com o declínio gradual do dividendo demográfico da China e o declínio contínuo dos preços industriais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) a diferença de tesoura de preço entre os dois foi significativamente reduzida, e a substituição de máquinas se tornará uma tendência importante de transformação de fabricação no futuro. Neste processo, sugere-se prestar atenção aos líderes domésticos Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) líderes Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) ( Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) ), Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) ( Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) ), líderes redutores Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) ( Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) ).
Alerta de risco: o risco de propagação global da epidemia; A taxa de crescimento macroeconómico é inferior ao esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas; Risco de atrito comercial global.
