Vista central
Ressonância multi fator, o preço da perfuração natural aumentou rapidamente.
De acordo com a IDEX (plataforma internacional de negociação de diamantes), o índice de preços total de diamantes acabados aumentou 26,46% de 1 de janeiro de 2021 a 2 de março de 2022. Após o enfraquecimento do impacto marginal da epidemia, a rápida recuperação do consumo a jusante combinada com a demanda por alocação de ativos sob inflação impulsionou o aumento contínuo dos preços naturais de perfuração.
A ordem da cadeia da indústria de perfuração natural é reconstruída e o centro de preços é movido para cima.
1) a montante: oligopólio no lado da oferta, Cr4 representa 70% do total da oferta em branco e o inventário continua a diminuir. Ao mesmo tempo, é difícil expandir a produção e a lacuna no lado da oferta é difícil de compensar a curto prazo; 2) Midstream: a demanda por diamantes acabados aumentou, fabricantes midstream aumentaram preços e produtos preparados, e a separação do local de produção e local de processamento levou a transações secundárias ativas de blanks, impulsionando o aumento de preços;
Em 2021, o total de vendas no varejo de diamantes e joias no mundo foi de cerca de 84 bilhões de dólares, com um aumento homólogo de 29% e 12% em relação a 2019.
O preço da perfuração natural é alto, e espera-se que a permeabilidade da perfuração cultivada seja melhorada ainda mais.
Com a alta demanda na jusante, o cultivo de líderes de diamantes está expandindo ativamente a produção. Espera-se que a produção de diamantes cultivados atinja 29,3 milhões de quilates até 2025, e a taxa de penetração no final da produção de diamantes chegará a 18%. A vantagem de preço da broca cultivada é óbvia. O preço da broca branca é 1 / 3-1 / 4 daquele da broca natural, eo preço da broca de cor é 1 / 10 daquele da broca natural. O aumento contínuo do preço da broca natural é propício para a melhoria contínua da permeabilidade da broca cultivada.
Sugestão de investimento: a oferta de perfuração natural é limitada, mas a demanda do consumidor a jusante é forte, e espera-se que o preço permaneça alto.
Atualmente, a taxa de penetração de diamantes cultivados no mundo é de apenas 4%. Depois que a diferença de preço entre diamantes cultivados e diamantes naturais é expandida, a vantagem de desempenho de custo é destacada, e a demanda a jusante deve ser melhorada ainda mais. Ao mesmo tempo, a lacuna entre a oferta natural e a procura criará espaço para melhorar a permeabilidade da perfuração. Sugere-se prestar atenção a duas rotas de investimento:
1) lado da produção: China fornece 40% + diamantes cultivados em branco no mundo, e Cr4 é tão alto quanto 80%. O aumento da demanda a jusante trará o crescimento do desempenho para o líder. Sugere-se prestar atenção a Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) ( Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) . SZ), North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) ( North Industries Group Red Arrow Co.Ltd(000519) . SZ), Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) ( Henan Huanghe Whirlwind Co.Ltd(600172) . SH); 2) Lado do equipamento: o lucro bruto elevado no lado da produção impulsiona o crescimento da demanda de investimento em equipamentos, e a expansão do cultivo de diamantes no projeto “982” Henan começou a tomar forma. Sugere-se prestar atenção ao fornecimento de equipamentos de síntese HPHT e organizar Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046) ( Sinomach Precision Industry Co.Ltd(002046) . SZ) para o cultivo de diamantes pelo método CVD.
Dica de risco: a concorrência da indústria se intensifica, a demanda a jusante é menor do que o esperado e a oferta de diamantes naturais aumenta.
