Recentemente, várias empresas na indústria de semicondutores juntaram-se às fileiras de divulgação voluntária no “relatório de fevereiro”, incluindo materiais, equipamentos, design e OEM. De acordo com as estatísticas do Conselho de Ciência e Inovação diário, sete empresas de semicondutores em uma ação divulgaram seu desempenho de janeiro a fevereiro, das quais cinco empresas alcançaram o dobro do crescimento homólogo na receita e lucro líquido, Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) , Montage Technology Co.Ltd(688008) .
National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) embora não seja lucrativo por enquanto, a perda líquida deduzida de janeiro a fevereiro foi de 8,06 milhões de yuans, mas o diretor reduziu a perda em cerca de 23,76 milhões de yuans ou 74% em comparação com o mesmo período do ano anterior.
Além disso, a TSMC e a MediaTek divulgaram os resultados do mês passado no dia 10, e a receita das duas empresas atingiu um novo alto em fevereiro em relação ao mesmo período do ano anterior.
Do ponto de vista do desempenho, toda a cadeia da indústria de semicondutores mostra uma tendência explosiva. Quais são as semelhanças e diferenças na Lógica do Crescimento de cada elo?
9613; empresas de materiais e equipamentos relatam forte demanda e pedidos completos
forte demanda do mercado e crescente produção e marketing são as principais razões para o excelente desempenho das empresas de semicondutores em materiais e equipamentos
Ao divulgar o desempenho mensal, National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) disse que de janeiro a fevereiro de 2022, a demanda do mercado continuou a ser forte, a capacidade de produção da empresa continuou a se liberar e o volume de produção e vendas dos produtos da empresa continuou a aumentar;
Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) disse que o cenário da indústria e da cidade onde está localizado foi continuamente melhorado, a demanda do mercado é forte, as ordens de vendas da empresa estão cheias, a capacidade de produção é continuamente liberada e a produção e as vendas dos principais produtos aumentaram significativamente;
Naura Technology Group Co.Ltd(002371) também acredita que a forte demanda no mercado downstream de seus principais negócios levou ao crescimento contínuo de seus negócios de equipamentos semicondutores e componentes eletrônicos.A empresa também revelou que as novas encomendas de janeiro a fevereiro excederam 3 bilhões de yuans, um aumento anual de mais de 60%.
O mercado de materiais e equipamentos semicondutores está intimamente relacionado com a prosperidade dos campos de aplicação a jusante. Algumas empresas locais completaram o salto de 0-1, e gradualmente entrarão no estágio de grande escala de 1-N em 2022 Everbright Securities Company Limited(601788) analista Liu Kai recentemente divulgou um relatório de pesquisa que, atualmente, o setor de equipamentos e materiais semicondutores está na posição mais baixa de avaliação.
9613; otimização contínua da estrutura do produto da empresa de semicondutores de potência
Liderados pela aplicação de cenários, os semicondutores de potência estão se desenvolvendo rapidamente em novas indústrias de energia, como inteligência elétrica automotiva e fotovoltaica, o que promove o crescimento sustentado e alto do crescimento no lado da demanda. Embora a indústria de semicondutores de potência da especificação do veículo no lado da oferta ainda seja dominada pelos fabricantes de modo IDM no exterior, as empresas locais de IDM continuam a fazer avanços :
Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) mostrou a lógica de crescimento duplo de “liberação de capacidade + otimização da estrutura do produto” Hangzhou Silan Microelectronics Co.Ltd(600460) anunciou há alguns dias que, no final de 2021, Shilan Jike tinha alcançado a meta de construção de capacidade de produção de 40000 chips por mês no projeto da fase I. A saída de chips atingiu 36000 em dezembro e mais de 200000 chips em 2021. No futuro, continuará a promover a produção de chips de potência e circuitos atendendo aos requisitos da regulamentação do veículo em linhas de 12 polegadas;
Após as horas de 9 de março, Wingtech Technology Co.Ltd(600745) anunciou que os produtos da série IGBT projetados e desenvolvidos independentemente pela empresa foram transmitidos com sucesso , fazendo um progresso significativo faseado, e todos os parâmetros atendem aos requisitos de projeto.
Everbright Securities Company Limited(601788) analista Liu Kai acredita que a prosperidade do setor de semicondutores de energia continuará em 2022.Embora a escassez de MOSFETs de consumo tenha diminuído, a demanda por dispositivos de energia high-end, como MOSFETs de alta tensão e IGBTs nas áreas de controle industrial, veículos de energia novos e inversores fotovoltaicos ainda é forte, e o fornecimento de produtos relacionados está em falta. China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) mercado de veículos IGBT e mercado global fotovoltaico IGBT têm enorme espaço de crescimento.
9613; selagem, testes e OEM também mantiveram uma lança alta
Tianshui Huatian Technology Co.Ltd(002185) disse que devido à localização de circuitos integrados, a aceleração da construção de 5g, o crescimento da demanda de eletrônicos de consumo e eletrônicos automotivos e outros fatores, a demanda do mercado de circuitos integrados continuou a ser forte, as encomendas da empresa estavam completas e a escala de negócios continuou a expandir.
Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) também disse que em 2021, devido ao desenvolvimento acelerado da inteligência global, o crescimento da demanda por produtos eletrônicos e outros fatores, a demanda do mercado dos clientes internacionais e chineses da empresa permaneceu forte, e alguns projetos e produtos cruzaram o ponto de equilíbrio e começaram a entrar no período de colheita em 2021.
As vendas de fevereiro de TSMC atingiram uma nova alta no mesmo período ao longo dos anos. Os analistas disseram que, além de se beneficiar da forte demanda por HPC com computação de alto desempenho, a recuperação contínua da demanda do mercado de automóveis, e o negócio de telefonia móvel com menor impacto sazonal em comparação com o passado, TSMC aumentou de forma abrangente o preço de fundição de bolachas desde este ano, que é a principal razão para o aumento na receita e a não luz fora de temporada.
Alta pressão de crescimento da indústria
Como principal eixo de investimento da indústria de tecnologia, a indústria de semicondutores mostrou um alto boom no ano passado. De acordo com as estatísticas da Associação da Indústria de Semicondutores da China, em 2021, as vendas anuais dos circuitos integrados da China excederam trilhões de yuans pela primeira vez: as vendas daquele ano foram 104583 bilhões de yuans, um aumento anual de 18,2%.
No entanto, a alta base de 2021 é que a pressão trazida pela taxa de crescimento em 2022 será óbvia mês a mês. No futuro, a prosperidade de muitas indústrias subdivididas de semicondutores pode enfrentar diferenciação, e OEM, equipamentos e semicondutores de potência são considerados como setores mais potenciais
De acordo com Wang pan, um analista da Xiangcai securities, o crescimento da receita das linhas de negócios da fundição da bolacha foi diferenciado.Em 2021, o crescimento da receita do negócio do telefone inteligente foi fraco, e IOT, eletrônica automotiva e outros negócios tiveram um bom desempenho. Ele acredita que em 2022, a demanda do mercado downstream da fundição da bolacha será transformada em crescimento estrutural, e a diferenciação do crescimento do desempenho do negócio continuará. sugere que se concentre nos líderes das indústrias subdivididas, tais como fundição da bolacha, semicondutor de potência e IOT
De acordo com Hu Jian, um analista na altura de Guosen Securities Co.Ltd(002736) \U Ccoop Group Co.Ltd(000564) ff Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) 。
Geng Chen, analista da Huachuang securities, acredita que, em geral, os subsectores com alta correlação com a jusante dos produtos de consumo são menos propensos a ver maior prosperidade ascendente devido ao ajuste de estoque na jusante. Embora as empresas relevantes beneficiem da tendência de substituição interna, ainda há um espaço incremental claro nos próximos 3-5 anos, mas sujeitos à pressão de alta margem de lucro bruto, É difícil expandir ainda mais a avaliação mensal as indústrias subdivididas cuja prosperidade é esperada para aumentar ainda mais incluem: equipamentos de semicondutores / semicondutores automotivos / semicondutores especiais. Entre eles, a localização de equipamentos semicondutores entrou na área de águas profundas , que deve entrar de 28nm a 14nm, e o espaço de mercado potencial duplicou. Recomenda-se Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Sheng Jian Environment Technology Co.Ltd(603324) .
