Esta semana, o mercado de ações A reapareceu uma forte tendência de ajuste. As placas supervendidas precocemente, como alimentos e bebidas, medicina e biologia, recuperaram em certa medida. Os metais não ferrosos, aço e placas imobiliárias caíram novamente esta semana, depois de subirem em diferentes estágios. O aumento da taxa de juros do Fed em breve será sobreposto à recuperação da epidemia local da China.
O risco de oferta causado por eventos geográficos de curto prazo e outros fatores podem continuar a fermentar, mas podem ser relativamente resistentes a médio prazo. Em termos de configuração, o setor de “crescimento estável” subvalorizado a curto prazo pode ter ganhos relativos. À medida que o ponto crítico da catarse emocional se aproxima, as ações inaugurarão a ressonância ascendente do valor e do crescimento.
preocupações de investimento futuro
Dados financeiros de 2 meses enfraquecidos periodicamente
Em 11 de março, o banco central divulgou o relatório de estatísticas financeiras de fevereiro. O relatório mostra que, no final de fevereiro, o saldo do amplo dinheiro (M2) era 244,15 trilhões de yuans, um aumento anual de 9,2%, 0,6 e 0,9 pontos percentuais menor do que no final do mês passado e no mesmo período do ano passado, respectivamente; O saldo do dinheiro estreito (M1) foi de 62,16 trilhões de yuans, um aumento homólogo de 4,7%, 6,6 pontos percentuais superior ao final do mês passado e 2,7 pontos percentuais inferior ao mesmo período do ano passado; O saldo de dinheiro em circulação (M0) foi de 9,72 trilhões de yuans, um aumento anual de 5,8%. O dinheiro líquido retornado naquele mês foi de 896,1 bilhões de yuans.
State Food and Drug Administration: aprovar produtos de auto-teste do antigénio covid-19 para o mercado
No dia 12 de março, o site da Administração Estadual de Alimentos e Medicamentos divulgou as informações pendentes do documento de aprovação (alteração) de dispositivos médicos. O documento mostra que os quatro kits de detecção de antígeno covid-19 desenvolvidos pelas subsidiárias Shenzhen Huada Yinyuan Pharmaceutical Technology Co., Ltd., Beijing jinwofu Bioengineering Technology Co., Ltd. e Nanjing Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) Medical Technology Co., Ltd. passaram a mudança de informações de registro da administração de alimentos e medicamentos. Além do huaketai de Pequim, que foi aprovado para mudar em 11 de março, o número de fabricantes aprovados para mudar aumentou para cinco.
ajuste múltiplo das políticas do mercado imobiliário
devido ao aumento da implementação da política urbana
De acordo com dados institucionais, a partir de 8 de março, 55 políticas de regulação do mercado imobiliário foram ajustadas este ano, incluindo a redução da proporção de adiantamentos, redução da taxa de juros do empréstimo à habitação, flexibilização dos requisitos de empréstimo do fundo providente, etc. Especialistas acreditam que todas as localidades estão acelerando a implementação dos requisitos de “apoiar o mercado imobiliário comercial para melhor atender às necessidades habitacionais razoáveis dos compradores”, e a implementação de políticas urbanas será reforçada ainda mais.
o Federal Reserve anunciará a decisão da taxa de juro na próxima semana
De 15 a 16 de março, hora local, o Federal Reserve realizará uma reunião de juros de dois dias. A indústria geralmente acredita que o aumento da taxa de juros em março é uma certeza, e o foco de acompanhamento está no caminho de reduzir a tabela. Algumas instituições do setor acreditam que, com base no trade-off entre a inflação e as metas de crescimento econômico, o Federal Reserve pode aumentar as taxas de juros antecipadamente (espera-se aumentar as taxas de juros em 25 bp em março) para conter a demanda e controlar a inflação.
perspectiva institucional
Citic Securities Company Limited(600030) : “market bottom” has been confirmed two
Recentemente, a superposição de distúrbios de risco internos e externos induziu investidores a desabafar suas emoções negativas. As ações estabilizaram após a queda, e o “market bottom” foi confirmado duas vezes. À medida que o ponto crítico da ventilação emocional se aproxima, as ações inaugurarão uma tendência ascendente ressonante de valor e crescimento. Sugere-se aderir à alocação equilibrada de estilo e indústria, ater-se à linha principal de crescimento constante, e continuar a layout em torno dos “Two Lows” (variedades com expectativas e valorização fundamentais relativamente baixas); Recentemente, vamos nos concentrar na bateria de lítio, fotovoltaica, semicondutor, licor, medicina, construção e outras variedades que devem exceder as expectativas no relatório do primeiro trimestre.
China International Capital Corporation Limited(601995) : a linha principal subvalorizada pode ter benefícios relativos
O risco de oferta causado por eventos geopolíticos de curto prazo e outros fatores ainda pode continuar a fermentar, e a reviravolta do mercado pode ocorrer após a flexibilização marginal de riscos macro como inflação e Geopolítica; A médio prazo, o mercado chinês pode ser relativamente resistente, sendo que a avaliação do mercado chinês é relativamente baixa na história e atraente em comparação com outros mercados importantes. Estruturalmente, o setor de “crescimento estável” subestimado a curto prazo pode ter benefícios relativos.Depois que os riscos macro diminuem gradualmente, os campos de crescimento elevado e as regiões média e inferior da indústria transformadora pressionada pelos custos podem dar início a uma reviravolta.
Anxin Securities: reversão do mercado levará tempo
Atualmente, sob o pano de fundo de fatores externos (problema da Rússia Ucrânia, aumento da taxa de juros alimentado e inflação global) e a epidemia chinesa não foi significativamente aliviada, o mercado fraco vai se recuperar, mas a reversão do mercado levará algum tempo. Manter a consciência de que o mercado atual está no fundo da estratégia, e o mercado estrutural de ações em março ainda é firme e previsível. Em março, o mercado prestará mais atenção ao desempenho do relatório do primeiro trimestre, e as possíveis direções de segmentação que continuam a exceder as expectativas são: produtos cíclicos (fertilizante de potássio, transporte, carvão de coque, chumbo e zinco, indústria química de flúor), energia nova (lítio, cobalto, Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) , energia nuclear), serviços médicos (CXO, inspeção covid-19), indústria transformadora (motor, peças eletrônicas, equipamentos de máquinas-ferramenta), etc.
Yinhua Fund: novos veículos de energia ainda têm valor de investimento a longo prazo
Actualmente, os novos veículos energéticos ainda têm valor de investimento a longo prazo. Macroscopicamente, sob o consenso global neutro em carbono, a nova trilha de veículos de energia tem certeza a longo prazo; Em termos da indústria, a baixa temporada de novos veículos de energia não é leve, a produção e as vendas são melhores do que o esperado e a prosperidade da indústria ainda é alta; A avaliação precoce de novos veículos energéticos tem sido muito superestimada. Combinado com o julgamento ascendente de médio e longo prazo dos fundamentos da indústria, quanto maior a gama de callback do novo setor de veículos energéticos, maiores as oportunidades de investimento nele contidas.
Fundo Botong: expectativa de lucro da empresa ou melhoria gradual
A subida dos preços das matérias-primas provocada por conflitos geográficos exacerbou a preocupação do mercado com a futura estagflação económica e, ao mesmo tempo, a pressão de liquidez causada pela cessação da perda de produtos de rendimento absoluto e pelo encerramento de dois fundos de financiamento amplificou ainda mais a velocidade e a amplitude do ajustamento. No entanto, no contexto da forte intenção de estabilizar o crescimento e da segunda implementação de políticas, as expectativas de lucro econômico e corporativo subsequentes podem melhorar gradualmente.
Golden Eagle Fund: o desempenho de custo do investimento de capital está destacando
Atualmente, a relação preço de desempenho de ações e títulos de vários índices importantes tem sido alta de todos os tempos, e a relação preço de desempenho do investimento de ações está se tornando proeminente. Para lidar com o potencial da metafase da inflação global, a principal linha de crescimento estável ainda precisa ser configurada, ou seja, cadeia imobiliária bancária, cadeia de infraestrutura nova e antiga e consumo em massa. Antes da política de crescimento constante ser implementada, a caça a pechinchas pode ser envolvida. Preste atenção ao setor de tecnologia com avaliação econômica de baixo para cima. Com o período intensivo de divulgação do primeiro relatório trimestral, a direção do boom de alto desempenho e custo efetivo apropriado ainda pode ser.
