Os riscos geopolíticos intensificaram-se. Os Emirados Árabes Unidos anunciaram seu apoio ao aumento excessivo da produção, e o preço do petróleo caiu depois de subir. Esta semana, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia continuou, as negociações nucleares iranianas foram suspensas, e os riscos geopolíticos enfrentados pelos preços do petróleo aumentaram. No entanto, os Emirados Árabes Unidos anunciaram seu apoio ao aumento excessivo da produção, aliviando as preocupações do mercado sobre o fornecimento de petróleo bruto, eo preço do petróleo caiu depois de atingir o ponto mais alto desde 2009. Em 11 de março, os preços futuros do petróleo bruto Brent e WTI fecharam em US $ 112,67 / barril e US $ 109,33 / barril respectivamente, e o índice do dólar dos EUA fechou perto de 98,5.
O número de plataformas de perfuração de petróleo nos Estados Unidos aumentou e os estoques de petróleo bruto diminuíram 1,86 milhão de barris. Esta semana, o número de plataformas de perfuração de petróleo ativo nos Estados Unidos aumentou 8 para 527, e o número total de plataformas de perfuração de petróleo e gás aumentou 13 para 663. O estoque de petróleo bruto dos EUA foi de 411,6 milhões de barris, uma queda de 1,86 milhão de barris em relação à semana anterior; O estoque total de gasolina nos Estados Unidos foi de 244,6 milhões de barris, uma queda de 1,41 milhão de barris em relação à semana anterior; O inventário de petróleo destilado foi de 113,9 milhões de barris, uma diminuição de 5,23 milhões de barris em relação à semana anterior.
A produção da Opep aumentou em janeiro de 2022, passando de 64000 barris/dia para 27,981 milhões de barris/dia em relação ao mês anterior. A produção da Opep aumentou em janeiro de 2021, e a produção da Arábia Saudita foi de 9,999 milhões de barris/dia, um aumento de 54000 barris/dia em relação ao mês anterior; A produção do Iraque foi de 4,245 milhões de barris por dia, uma diminuição de 26000 barris por dia; A produção do Irã foi de 2,503 milhões de barris por dia, um aumento de 21000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Venezuela foi de 668000 barris por dia, uma diminuição de 50000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Líbia foi de 1,008 milhões de barris por dia, uma diminuição de 45000 barris por dia em comparação com o mês anterior.
Esta semana, os preços da nafta, etileno, propileno, butadieno e benzeno puro subiram, a diferença de preços do PDH aumentou e a diferença de preços da nafta e MTO caiu.
Esta semana, o conflito militar entre Rússia e Ucrânia continuou, e as negociações nucleares iranianas não conseguiram chegar a um acordo. No entanto, os Emirados Árabes Unidos anunciaram seu apoio ao aumento excessivo da produção, o risco geopolítico aumentou, mas a situação tensa do fornecimento de petróleo bruto deve diminuir, e o preço internacional do petróleo flutua violentamente. Geopoliticamente, o conflito militar entre Rússia e Ucrânia continuou esta semana. Os Estados Unidos anunciaram oficialmente a proibição das importações de petróleo bruto russo. A Europa começou a permitir o uso de mais carvão e energia nuclear com base na garantia de sua própria segurança energética; Desde abril de 2021, o volume de exportação de petróleo bruto da Rússia estabilizou-se em mais de 4,5 milhões de barris / dia. Sob o pano de fundo de que o petróleo bruto da Rússia pode se retirar do mercado, resultando em uma redução significativa na oferta global de petróleo bruto, os Emirados Árabes Unidos anunciaram seu apoio ao aumento excessivo da produção, tornando-se o primeiro país membro da OPEP a apoiar o aumento excessivo da produção desde o conflito entre Rússia e Ucrânia; A partir de dezembro de 2021, os Emirados Árabes Unidos têm uma capacidade excedentária de 1 milhão de barris por dia, ficando em segundo lugar para a Opep e segundo apenas para a Arábia Saudita. Se a Opep + aumentar excessivamente a produção sob o ambiente de altos preços do petróleo, efetivamente aliviará a tensão do fornecimento de petróleo bruto; No entanto, os fabricantes americanos de petróleo de xisto ainda não estão dispostos a aumentar a produção. Esta semana, a ExxonMobil está considerando vender US $ 5 bilhões em ativos na bacia de xisto Bakken. As gigantes globais de petróleo e gás concentram-se em gerar retornos aos acionistas e investir em novos projetos de energia, e o gasto de capital upstream é baixo. Em geral, a capacidade de produção a longo prazo do petróleo bruto ainda é insuficiente. Além disso, o término das negociações nucleares Irã Viena esta semana levantou as preocupações do mercado sobre a oferta apertada. A perspectiva da situação geopolítica é incerta, e ainda há a possibilidade de fortes flutuações nos preços do petróleo sob riscos geopolíticos incertos.
No seguimento, centrar-nos-emos na situação de conflito entre a Rússia e a Ucrânia, nas políticas de sanções da Europa e dos Estados Unidos contra a Rússia, no progresso da negociação do acordo nuclear iraniano, na implementação da OPEP + aumento da produção, na situação de propagação da estirpe do vírus Omicron, no progresso da vacinação e no desenvolvimento de drogas específicas covid-19.
Sugestão de investimento: devido à tensa situação geopolítica e ao apertado padrão global de oferta e demanda de petróleo bruto, esperamos que o preço do petróleo permaneça alto e continue firmemente otimista sobre a prosperidade do setor petroquímico. Sugere-se prestar atenção aos seguintes subscritos: primeiro, o setor upstream, PetroChina, Sinopec, CNOOC, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) , Zhongman Petroleum And Natural Gas Group Corp.Ltd(603619) ; Segundo, o sector dos serviços petrolíferos, China Oilfield Services Limited(601808) , Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) , Cnooc Energy Technology & Services Limited(600968) , Sinopec Oilfield Service Corporation(600871) , Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) ; Terceiro, grande sector privado de refinação e química, Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) Tongkun Group Co.Ltd(601233) ; Quarto, placa leve de cracking de hidrocarbonetos, química de satélite e Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; Quinto, carvão a olefina, Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; O sexto e terceiro maior cavalo branco químico, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) e Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) .
Análise de risco: risco geopolítico, a propagação da cepa Omicron e o rápido crescimento da produção OPEP +.
