Depois que o “irmão semicondutor” Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) lançou o excelente relatório dos dois primeiros meses deste ano, recentemente, um número de empresas líderes no campo de semicondutores revelaram realizações brilhantes.
Qin Ruohan, gerente geral do fundo Jinhua, disse em uma entrevista ao repórter do Securities Daily: “no lado da oferta, a capacidade de produção de semicondutores ainda precisa de dois a três anos para subir; no lado da demanda, indústrias emergentes, como novos veículos de energia, Internet das coisas e comunicação de 5g continuarão a expandir a demanda do mercado.
a prosperidade geral da indústria continua a melhorar
Como o cenário de aplicação de semicondutores é muito amplo, sua cadeia industrial também apresenta as características de longas cadeias upstream e downstream e muitos campos subdivididos. A cadeia da indústria de semicondutores pode ser dividida em duas indústrias de apoio: equipamentos e materiais de semicondutores upstream, design de chips midstream, fabricação de wafer, embalagem e testes, e comunicação downstream 5g, big data, eletrônica automotiva, eletrônica de consumo, Internet das coisas e outras aplicações de terminais de produtos.
Recentemente, várias empresas da cadeia da indústria de semicondutores lançaram sucessivamente os dados de operação dos primeiros dois meses, com desempenho brilhante.
Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) , como líder da fundição midstream da bolacha do semicondutor, alcançou bons resultados nos dois primeiros meses deste ano. O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de cerca de US $ 309 milhões, um aumento homólogo de 94,9%.
China Resources Microelectronics Limited(688396) disse que de janeiro a fevereiro, a empresa alcançou uma receita de cerca de 1,64 bilhão de yuans, um aumento de 25% ano a ano; O lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa listada foi de cerca de 360 milhões de yuans, um aumento anual de 75%.
Em termos de design de chips nos alcances médios da cadeia industrial, o líder do chip de interface de memória semicondutor Montage Technology Co.Ltd(688008) disse que a empresa continuou a enviar novos produtos, como chip de interface de memória de primeira geração do ddr5, chip de suporte de módulo de memória e CPU Tianjin de terceira geração. De janeiro a fevereiro, a empresa realizou uma receita de cerca de 620 milhões de yuans, um aumento de 211% ano a ano; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de cerca de 220 milhões de yuans, um aumento anual de 157%.
No geral, na cadeia da indústria de semicondutores, o desempenho das empresas de equipamentos e materiais de semicondutores upstream foi particularmente notável nos primeiros dois meses deste ano.
Em termos de equipamentos de semicondutores, o líder de equipamentos de semicondutores Naura Technology Group Co.Ltd(002371) disse que, devido à forte demanda no mercado downstream de seu principal negócio, o negócio de equipamentos de semicondutores e componentes eletrônicos da empresa continuou a crescer. De janeiro a fevereiro, a empresa alcançou uma receita de cerca de 1,366 bilhão de yuans, um aumento anual de cerca de 135%; As novas encomendas excederam 3 bilhões de yuans, um aumento anual de mais de 60%. Além disso, o líder de equipamentos de teste de semicondutores Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) disse que de janeiro a fevereiro, a empresa alcançou uma receita de 199 milhões de yuans, um aumento anual de 171,97%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 105 milhões de yuans, um aumento anual de 241,35%.
Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) disse que a prosperidade geral da indústria continuou a melhorar, as ordens de vendas da empresa estavam cheias e a capacidade de produção foi continuamente liberada.De janeiro a fevereiro de 2022, a empresa alcançou uma receita de cerca de 458,36 milhões de yuan, um aumento ano a ano de 84%; O lucro não líquido deduzido foi de cerca de 131 milhões de yuans, um aumento anual de 253%.
equipamentos de semicondutores e empresas de materiais atraem a atenção
Na visão da indústria, o desempenho das principais empresas de equipamentos de semicondutores nos primeiros dois meses excedeu as expectativas. De acordo com os dados mais recentes da icinsights, a despesa global de capital de semicondutores aumentará em 23,7% em 2022, e a indústria global de equipamentos de semicondutores manterá um alto boom.
“Atualmente, a taxa de penetração do equipamento doméstico do semicondutor é baixa, e o espaço doméstico da substituição é enorme.” Zhou Jia, pesquisador da eletrônica de investimento Yihu, disse a repórteres que, com a aceleração contínua da substituição doméstica para campos de média e alta qualidade e a manutenção de alta prosperidade no setor de equipamentos de semicondutores, os estoques de equipamentos de semicondutores chineses ainda têm bom valor de investimento.
Em termos de materiais semicondutores, devido ao complexo processo de fabricação e muitos campos subdivididos, a indústria de materiais semicondutores tem barreiras técnicas e de capital extremamente altas.
Entre eles, as empresas de bolacha de silício têm atraído muita atenção do mercado Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) pessoas relevantes disseram que, beneficiando do desenvolvimento de energia limpa, como energia fotovoltaica e eólica, bem como a forte demanda por terminais, como veículos novos de energia e controle de automação industrial, espera-se que haverá forte demanda por bolachas de silício semicondutores nos próximos três a cinco anos.
Thinkon Semiconductor Jinzhou Corp(688233) , como o principal fornecedor de materiais de silício monocristalino na China, também foi investigado por muitas instituições nos últimos dois meses. A empresa disse que, atualmente, as bolachas de silício de baixo defeito dopadas leves de 8 polegadas da China dependem principalmente de importações no exterior.Com o crescimento da demanda de localização, a empresa inaugurará mais oportunidades de desenvolvimento.
Guotai Junan Securities Co.Ltd(601211) relatório de pesquisa disse que os planos de expansão da capacidade das principais empresas de materiais no exterior, como Japão e Coreia do Sul eram conservadores, e o fornecimento de materiais semicondutores a granel, como bolachas de silício permaneceu apertado. A despesa de capital de empresas líderes como TSMC e Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) atingiu um recorde alto, enquanto os planos de despesa de capital de empresas líderes de material semicondutor no exterior tais como Xinyue, sumco e Dow são relativamente conservadores.
No caso de expansão substancial da capacidade de fabricação e fabricantes de materiais relativamente conservadores, o fornecimento de materiais semicondutores continua sendo apertado devido a fatores como situação epidêmica e atrito nas relações internacionais. Tomando a bolacha de silício semicondutor com a maior proporção como exemplo, o preço da bolacha de silício inaugurou um aumento acentuado, e espera-se que a tensão continue até a segunda metade de 2023.
“Hoje, os segmentos de mercado de materiais semicondutores são altamente concentrados, entre os quais a participação de mercado das cinco principais empresas do mundo no mercado de bolachas de silício é tão alta quanto 87%. Atualmente, a disposição das empresas para localizar é amplamente reforçada, e o processo de introdução de produtos e liberação de capacidade de materiais semicondutores domésticos é esperado para ser significativamente acelerado.” Um analista da indústria de semicondutores disse a repórteres que, com a conclusão da primeira rodada de importação de equipamentos de semicondutores em 2021, a nova capacidade será lançada sucessivamente no segundo semestre de 2022, e os materiais seguirão o equipamento e se tornarão o foco da demanda na próxima etapa.
