Principais pontos de investimento:
Análise do mercado na semana passada
Na semana passada, a indústria de manufatura da indústria leve apresentou desempenho inferior ao CSI 300 em 0,35 pct: manufatura da indústria leve SW (-4,57%) vs CSI 300 (-4,22%); Os cinco maiores ganhos semanais de estoques individuais foram: embalagem e impressão – Sichuan Jinshi Technology Co.Ltd(002951) (11,00%), Beijing Shengtong Printing Co.Ltd(002599) (7,52%), Guangdong New Grand Long Packing Co.Ltd(002836) (6,32%), Shanghai Haishun New Pharmaceutical Packaging Co.Ltd(300501) (4,96%) e Suzhou Hycan Holdings Co.Ltd(002787) (4,89%); Produtos domésticos – Zhejiang Cayi Vacuum Container Co.Ltd(301004) (4,94%), Anhui Deli Household Glass Co.Ltd(002571) (0,00%), Vohringer Home Technology Co.Ltd(603226) (0,00%), Nanjing Olo Home Furnishing Co.Ltd(603326) (- 0,11%) e Profit Cultural & Creative Group Co.Ltd(300640) (- 2,28%); Fabricação de papel – Mcc Meili Cloud Computing Industry Investment Co.Ltd(000815) (3,31%), Yibinpaperindustryco.Ltd(600793) (1,80%), Zhejiang Jingxing Paper Joint Stock Co.Ltd(002067) (0,50%), Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) (0,20%) e Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) (- 0,56%); Material de entretenimento – cultura Chuangyuan (3,30%), Shifeng Cultural Development Co.Ltd(002862) (0,78%), mubang high tech (0,26%), St Qunxing (0,23%) e Impulse (Qingdao) Healthtechco.Ltd(002899) (- 0,28%).
Vista desta semana
A administração estadual do tabaco emitiu a norma nacional para cigarros eletrônicos (segundo projeto para comentários) e as medidas para a administração de cigarros eletrônicos.
1) padrão nacional de cigarro eletrônico: nenhum sabor tempero; Medidas administrativas: é proibido vender cigarros eletrônicos com sabor.
Intuitivamente, pode levar à perda desses clientes e ter um impacto negativo nas vendas de cigarros eletrónicos. No entanto, a essência do cigarro eletrônico é um produto substituto, e seu papel central é promover os fumantes a parar de fumar. Em segundo lugar, ao abrigo das disposições da norma nacional de cigarro electrónico, ainda existe um certo espaço para misturar e misturar ao nível do sabor. Terceiro, referindo-se ao desenvolvimento da indústria depois que os Estados Unidos proibiram a venda de cigarros eletrônicos aromatizados em 2020, as vendas finais ainda se recuperarão após as “dores de trabalho” da indústria.
Finalmente, o teor de nicotina dos cigarros eletrônicos com sabor a tabaco é geralmente superior ao dos cigarros eletrônicos com sabor, o que pode estimular a demanda do mercado por componentes de nicotina.
2) as medidas administrativas estipulam que a licença de monopólio é necessária para a produção e vendas. A implementação e o funcionamento do sistema de licenças elevarão o limiar de entrada da indústria do cigarro electrónico e promoverão uma divisão mais clara das funções em todos os elos. Ao mesmo tempo, forçará marcas de cigarros eletrônicos de pequeno e médio porte a atualizar ou ser liberado.
3) os regulamentos de exportação das medidas administrativas foram flexibilizados, o que é propício para as marcas chinesas irem para o mar. Em termos de vendas no mercado interno, a operação não exclusiva promoverá a retificação e integração das lojas de cigarros eletrônicos existentes, e o cenário tradicional de vendas de cigarros pode se tornar um dos futuros modos de venda de cigarros eletrônicos.
Combinações recomendadas: Oppein Home Group Inc(603833) ( Oppein Home Group Inc(603833) ), Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ( Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ), Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ( Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ), Shanghai M&G Stationery Inc(603899) ( Shanghai M&G Stationery Inc(603899) ).
Lembrete do evento desta semana
Shanghai Ailu Package Co.Ltd(301062) : levantamento da proibição Jiamei Food Packaging (Chuzhou) Co.Ltd(002969) : convocação da assembleia geral de accionistas
Zhang Xiaoquan Inc(301055) : data prevista de divulgação do relatório anual Sichuan Jinshi Technology Co.Ltd(002951) : levantamento da proibição
Dicas de risco
Flutuações macroeconómicas; Aumento dos custos das matérias-primas; A nova capacidade de produção não pode ser digerida a tempo; Perda de clientes-chave.
