Desde este ano, o preço dos materiais de silício na China permaneceu alto, e o leve impulso de aumento continuou.
Em 16 de março, o ramo da indústria de silício da China Nonferrous Metals Industry Association (doravante referido como o ramo da indústria de silício) divulgou dados de que esta semana, o preço do material de silício inaugurou nove aumentos consecutivos.
No entanto, o ramo da indústria do silício salientou que, no contexto de nove aumentos consecutivos, as transacções de mercado são gradualmente frias. No entanto, o entusiasmo das empresas para expandir a produção continua a ser alto.
Em 15 de março, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) ( Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) . SZ) e Tbea Co.Ltd(600089) ( Tbea Co.Ltd(600089) . SH) anunciaram sucessivamente que iriam investir 14 bilhões e 17,6 bilhões para construir projetos de polissilício e silício industrial.
Até agora, a partir do projeto de expansão da produção divulgado no link material de silício em 2021, o blowout do investimento tornou-se uma conclusão antecipada.
Vale ressaltar que o sentimento de investimento quente também atraiu alertas frequentes na indústria. Esta semana, o ramo da indústria de silício emitiu um alerta, “sugere-se que todas as empresas de investimento conduzam pesquisas abrangentes, não só busquem interesses imediatos, mas também precisam ser mais cautelosos diante de oportunidades de desenvolvimento a longo prazo”.
demanda material de silício esta semana “fagocitose”
O mais recente preço de polissilício lançado pelo ramo da indústria de silício mostra que a faixa de preços da alimentação de cristal único da China está entre 242000 e 251000 yuan / ton, e o preço médio de transação subiu para 247800 yuan / ton, com um aumento semanal de 0,49%; A faixa de preço do material denso de cristal único está entre 240000 e 249000 yuan / ton, e o preço médio de transação sobe para 245300 yuan / ton, com um aumento semanal de 0,57%.
Embora o preço dos materiais de silício tenha subido ligeiramente por várias semanas seguidas, o ramo da indústria de silício apontou que havia uma “mordida reversa” na demanda e o entusiasmo pela aquisição estava desaparecendo.
“A transação de polissilício é relativamente leve. Apenas duas ou três empresas de materiais de silício assinaram um pequeno número de ordens soltas. O preço de transação de ordens soltas está basicamente no alto nível da semana passada, por isso suporta o preço médio de materiais de silício para continuar a subir ligeiramente esta semana.” O ramo de silício disse.
Anteriormente, “off-season is not light” tem sido o tema principal deste ano.
As estatísticas mostram que, em janeiro deste ano, a nova capacidade instalada fotovoltaica do país ultrapassou os 7gw, um aumento homólogo de 200%, e a capacidade instalada superou as expectativas.
O repórter do 21st Century Business Herald observou que, além da “pressa para instalar” em dezembro do ano passado, a nova capacidade instalada de 7gw por mês quase excedeu a de todos os meses do ano passado. Neste contexto, os pedidos de materiais de silício e bolachas a montante da cadeia industrial, baterias e componentes a jusante, inversores, materiais auxiliares e outras indústrias estão geralmente cheios, e a taxa de operação aumenta em vez de cair.
Portanto, no caso de alto entusiasmo do mercado, o preço do material de silício ficou preso em um nível alto por várias semanas consecutivas, e a tendência descendente curta no final de 2021 não reapareceu.
De acordo com as estatísticas do repórter do 21st Century Business Herald, a partir da última cotação, os preços da re alimentação de cristal único e compacto de cristal único na China aumentaram em 6,90% e 7,07%, correspondendo a 16000 yuan e 16200 yuan mais alta por tonelada do que no início do ano.
Pelas razões do aumento dos preços, a indústria atribuiu as razões a “o aumento é inferior ao esperado”. Desde o primeiro semestre do ano, os fabricantes de material de silício liberaram continuamente nova capacidade de produção de material de silício. No entanto, devido à sobreposição de fatores como o ritmo acelerado de expansão da produção e o aumento da taxa operacional das empresas de bolacha de silício, a oferta de material de silício não pode acompanhar o ritmo incremental da bolacha de silício, resultando na lacuna de fornecimento, resultando na tensão faseada do material de silício.
A curto prazo, a escassez de material de silício pode continuar por algum tempo. Como previsto pelo ramo da indústria de silício, embora a oferta de material de silício da China tenha aumentado em abril, ainda era menor do que o esperado.
No entanto, a longo prazo, com a liberação gradual da expansão da capacidade dos fabricantes de materiais de silício no segundo semestre do ano, é quase o julgamento unânime da indústria que o preço entra no canal descendente.
“A expansão atual da capacidade do material de silício é lenta.” Uma pessoa de uma empresa fotovoltaica previu que no segundo semestre do ano, com a liberação de nova capacidade de produção de material de silício, o preço do material de silício diminuirá significativamente.
a escala de expansão da produção no último ano excedeu 270 bilhões
Em março deste ano, o setor de materiais de silício da China inaugurou dois planos de investimento de 10 bilhões.
Em 15 de março, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) anunciou que planeja investir na construção de 200000 toneladas de silício industrial e 100000 toneladas de projetos de polissilício de alta pureza, com um período total de investimento de cinco anos. A primeira fase planeja investir em 200000 toneladas de silício industrial e 10000 toneladas de projetos de polissilício de alta pureza, e a segunda fase planeja investir em 90000 toneladas de projetos de polissilício.
No mesmo dia, Tbea Co.Ltd(600089) também anunciou que a subsidiária holding Xinte energy, com sua subsidiária integral Xinte silício-baseado novos materiais Co., Ltd. como o corpo principal, investiu na construção de um projeto de polissilício de 200000 toneladas em Xinjiang Changji Zhundong Industrial Park, com um investimento total de cerca de 17,6 bilhões de yuans.
Recentemente, a alta visão da indústria fotovoltaica atraiu mais e mais empresas.Mesmo “leigos” como Jiangxi líder de brinquedos mubang alta tecnologia e líder de cimento Anhui Conch Cement Company Limited(600585) também colocaram o pé em fotovoltaica além das fronteiras, a fim de criar um novo pólo de crescimento.
O momento de expansão da produção de “insiders” é ainda mais quente. De acordo com as estatísticas incompletas do repórter do 21st Century Business Herald, desde fevereiro de 2021, apenas o campo de polissilício inaugurou o investimento de mais de uma dúzia de rostos novos e antigos, com uma capacidade de produção total planejada de quase 3 milhões de toneladas e um investimento total de mais de 270 bilhões de yuans.
O Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) , que aderiu ao elo material de silício, é também outro caso da extensão de empresas a jusante às empresas a montante da cadeia industrial nos últimos anos.
Como líder de backplane fotovoltaico, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) atualmente, o embarque de produtos backplane está na vanguarda da indústria. Ao mesmo tempo, a empresa também investe no layout de módulos fotovoltaicos e células fotovoltaicas distribuídas.
No entanto, devido ao descompasso entre oferta e demanda, o silício industrial e o polissilício, como o upstream da indústria fotovoltaica, continuaram a aumentar nos últimos dois anos, resultando em um declínio acentuado na lucratividade do negócio de baterias e módulos da empresa.
Na verdade, o movimento de Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) para março upstream é o mesmo que o plano anterior de Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) layout silício.
Ao mesmo tempo, é precisamente por causa do alto preço do material de silício no ano passado que os lucros ricos também tornam os atrasados “cobiçosos”.
o relatório anual divulgado recentemente pelo Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ( Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) SH) mostra que a receita da empresa em 2021 atingiu 10,83 bilhões, um aumento homólogo de 132%; O lucro líquido foi de 5,724 bilhões, um aumento homólogo de 449%. De acordo com o relatório financeiro, Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) 2021, o preço de venda de unidades de polissilício no primeiro trimestre e no quarto trimestre de 2021 aumentou de 77,15 yuan por quilograma para 216,87 yuan por quilograma respectivamente, o que triplicou durante o ano.
A procura determina o preço O relatório de pesquisa de China Merchants Securities Co.Ltd(600999) apontaque a capacidade instalada em 2022 ainda é amplamente determinada pelo fornecimento de material de silício mais escasso, que suporta o preço do material de silício.
Sob o pano de fundo do cenário alto, a maré de expansão do link material de silício é inevitável.
De acordo com as estatísticas do ramo da indústria de silício, até agora, 16 novas empresas anunciaram os novos e propostos projetos de polissilício (13 a mais do que o número atual de empresas em produção), e a capacidade total planejada é de mais de 1,7 milhão de toneladas / ano. Se a expansão da capacidade das empresas existentes na produção for incluída, o incremento total atingirá cerca de 3,5 milhões de toneladas / ano. Em 2025, a demanda terminal é otimista, e a demanda por silício é esperada para ser 400gw, cerca de 1,5 milhão de toneladas, cerca de 900000 toneladas em comparação com a de 2021, Pode-se observar que o incremento da capacidade de expansão é significativamente maior do que o incremento da demanda.
O ramo da indústria de silício apontou ainda que, devido ao pequeno coeficiente de elasticidade da capacidade de produção de polissilício e altos requisitos para a segurança e gestão da proteção ambiental, uma vez que a oferta excede a demanda, é muito fácil ter a situação extrema de preço de custo invertido por um longo tempo e, em seguida, entrar no círculo vicioso de investimento insuficiente de capital e grave descompasso entre oferta e demanda na indústria novamente, agravando a concorrência desordenada no mercado.
De facto, as vantagens em termos de custos acumuladas pelas empresas líderes irão aparecer gradualmente, e ainda falta testar se os novos operadores conseguem resistir ao excesso de risco quando a capacidade de produção é realmente implementada.
