Principais pontos de investimento:
Mercado da semana passada
Na semana passada, o CSI 300 caiu 1,66%, o setor de máquinas e equipamentos Shenwan caiu 3,56%, superando o mercado em 1,90 pontos percentuais, ocupando a 17ª posição entre todas as indústrias primárias de Shenwan, e as 19 sub-indústrias subiram 2 e caíram 16. Entre elas, as sub-indústrias com maior crescimento foram equipamentos têxteis e vestuário e ferramentas abrasivas e abrasivos, subindo 1,55% e 0,82%, respectivamente.
Em termos de avaliação, em 16 de março de 2022, a razão de ganhos de preços (TTM, método global, excluindo valores negativos) do setor de máquinas e equipamentos Shenwan foi de 21,21 vezes, e a taxa de prêmio de avaliação relativa a Xangai e Shenzhen 300 foi de 92%.
Em termos de ações, os maiores ganhos em termos de ações são os Hangzhou Everfine Photo-E-Info Co.Ltd(300306) , as ações Deshi (- 18,17%).
Notícias da indústria
1) o montante concluído do investimento em infraestrutura nos dois primeiros meses aumentou 8,62% em relação ao ano anterior.
2) a produção industrial Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) nos dois primeiros meses foi de 76381 unidades, com um aumento homólogo de 29,6%.
Notícias da empresa
1) Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) planeja emitir GDRs no exterior e listá-los na bolsa de valores suíça.
2) Pony Testing International Group Co.Ltd(300887) adquiriu 70% de capital da Shenzhen tongtest Technology Co., Ltd.
3) Hangzhou Oxygen Plant Group Co.Ltd(002430) investido no estabelecimento da Jiujiang Hangyang Tianci Gás Co., Ltd.
4) Crrc Corporation Limited(601766) 1 e fevereiro assinaram contratos totalizando 15,93 bilhões de yuans.
Estratégia da indústria e recomendação individual de ações esta semana
Em 5 de março, a quinta sessão do 13º Congresso Nacional Popular foi aberta em Pequim, onde o primeiro-ministro do Conselho de Estado entregou um relatório de trabalho do governo ao Congresso. De acordo com o relatório de trabalho do governo de 2022 e as propostas das duas sessões, sugere-se que a indústria de máquinas e equipamentos preste atenção às seguintes principais linhas de investimento:
\u3000\u30001. Expandir o investimento efetivo e realizar adequadamente investimentos avançados em infraestrutura. Em termos de máquinas de construção, de acordo com os dados da Associação da Indústria de Máquinas de Construção da China, o volume de vendas de escavadeiras em fevereiro foi de 24483, uma diminuição anual de 13,5%. Em fevereiro, os dados de energia em horas na China aqueceram, e a demanda permaneceu melhorada mês a mês. Acreditamos que com a entrada de março, a influência dos fatores sazonais na indústria diminuirá. Sob a linha principal de crescimento constante, a tendência de melhoria da demanda da indústria é óbvia. O início contínuo de grandes projetos em todo o país impulsionará a melhoria marginal da demanda de máquinas de construção. Espera-se que a demanda da indústria de máquinas de construção melhore no segundo trimestre. Em 2022, o mercado de máquinas de construção mostrará uma tendência de baixa antes de alta. Nesta expectativa, sugerimos focar nas oportunidades de reparo para o excesso de vendas de líderes da indústria sob a política de crescimento constante a curto prazo, como o principal fabricante de máquinas de construção Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ( Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) ), Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ( Zoomlion Heavy Industry Science And Technology Co.Ltd(000157) ), e o fabricante de peças principais Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ( Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) ).
\u3000\u30002. Promover pico de carbono e neutralização de carbono de forma ordenada. A expressão do pico de carbono no relatório de trabalho mudou de “fazer um trabalho sólido” em 2021 para “promoção ordenada”. O relatório de trabalho propôs que a meta de intensidade de consumo de energia fosse avaliada de forma abrangente no período do 14º Plano Quinquenal, com flexibilidade adequada, e que o novo consumo de energia renovável e de matérias-primas não fosse incluído no controlo do consumo total de energia. Isso efetivamente aliviará as restrições do duplo controle do consumo de energia no crescimento econômico da China, acelerará a transformação de energia limpa em vez de energia tradicional, e será otimista sobre as oportunidades de investimento da indústria de equipamentos fotovoltaicos sob o alto boom da indústria fotovoltaica.
\u3000\u30003. Aderir à estratégia de desenvolvimento orientada para a inovação e consolidar e expandir as bases da economia real. O Ministério da indústria e tecnologia da informação já liderou a introdução de dois planos favoráveis, que claramente propuseram o objetivo de um crescimento anual médio de 20% na receita da indústria e dobrar a densidade Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) da indústria transformadora até 2025. As empresas chinesas Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) são limitadas por barreiras técnicas, seus produtos são geralmente concentrados no campo de produtos médios e baixos, e seu poder de negociação não é forte. A introdução dos dois planos acelerará o processo da indústria Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) da China movendo-se para high-end. Além disso, com o declínio gradual do dividendo demográfico da China e o declínio contínuo dos preços industriais Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) a diferença de tesoura de preço entre os dois foi significativamente reduzida, e a substituição de máquinas se tornará uma tendência importante de transformação de fabricação no futuro. Neste processo, sugere-se prestar atenção aos líderes domésticos Siasun Robot&Automation Co.Ltd(300024) líderes Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) ( Guangdong Topstar Technology Co.Ltd(300607) ), Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) ( Yijiahe Technology Co.Ltd(603666) ), líderes redutores Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) ( Leader Harmonious Drive Systems Co.Ltd(688017) ).
Alerta de risco: o risco de propagação global da epidemia; A taxa de crescimento macroeconómico é inferior ao esperado; Risco de flutuação dos preços das matérias-primas; Risco de atrito comercial global.
