Após dois dias consecutivos de rebote, espera-se também que hoje (18 de março) as ações de A entrem em estado de choque e descanso. Os mercados de ações de Xangai e Shenzhen abriram baixo em toda a linha, e então o padrão de Xangai forte e Shenzhen fraco era óbvio. O índice de gemas flutuava e caiu todo o caminho. O índice de Xangai subiu e ficou vermelho pela primeira vez, e depois enfraqueceu com o choque do Índice Composto de Shenzhen e do índice de gemas.
Do ponto de vista do disco, as reservas de energia estão a aumentar, os sectores do carvão e do aço são excelentes, enquanto os edifícios verdes, a energia verde e outros sectores também estão a recuperar o atraso. Entre eles, no setor de energia verde, China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) , Chn Energy Changyuan Electric Power Co.Ltd(000966) , Datang Huayin Electric Power Co.Ltd(600744) , Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) , Henan Yuneng Holdings Co.Ltd(001896) , Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) , etc. encenou uma maré ascendente. Além disso, suíno, plantio agrícola e outros setores também estão prontos para se movimentar, com proeminente efeito lucrativo local.
Shanxi Securities Co.Ltd(002500) disse que o fundo do mercado está gradualmente emergindo. Sugere-se prestar atenção às oportunidades de alocação formadas após o excesso de venda de forma relativamente cautelosa, concentrar-se no valor de mercado e estilo de crescimento do mercado, e continuar a prestar atenção aos imóveis, materiais de construção e outros setores que são esperados para se beneficiar do excesso de peso contínuo de “crescimento estável”, bem como as ações de alta faixa de crescimento, como a nova energia e medicina.
Atualmente, sob o pano de fundo de hotspots dispersos A-share e rotação intensificada de placas, possíveis oportunidades de investimento estão ocultas. Selecione alguns relatórios de pesquisa institucional. Vamos ver quais temas estão disponíveis para referência.
[tema 1] poder verde
Everbright Securities Company Limited(601788) disse que, no contexto do duplo carbono, espera-se que mais políticas de armazenamento de energia serão implementadas em 2022 para racionalizar ainda mais o modelo de negócios de armazenamento de energia e acelerar o desenvolvimento da indústria de armazenamento de energia. No contexto da aceleração da construção de um novo sistema elétrico, o investimento na rede elétrica aumentou durante o 14º Plano Quinquenal, havendo grandes oportunidades de investimento estrutural em alguns campos.
Northeast Securities Co.Ltd(000686) mencionou que nos últimos anos, o rápido progresso da nova tecnologia energética levou ao declínio contínuo do custo de aquisição da energia verde, e a aplicação em larga escala da energia verde tornou-se gradualmente realista e econômica.A revolução energética em que a energia verde gradualmente substitui petróleo e gás como a principal energia tornou-se uma tendência inevitável.
De acordo com a análise posterior da agência, prevemos que a escala do mercado de construção de energia eólica possa chegar a 794 bilhões em 2022. O investimento em energia hidrelétrica deve permanecer em cerca de 100 bilhões de yuans por ano. Espera-se que o desenvolvimento da energia nuclear como fonte de energia limpa de carga base acelere. Devido ao ritmo dos aparelhos eólicos e solares e às diferenças regionais entre seus locais de origem e consumo, seu desenvolvimento também impulsionará a construção de armazenamento de energia e rede elétrica UHV.
Northeast Securities Co.Ltd(000686) também apontou que as empresas de construção de energia verde devem inaugurar uma nova era. Para as empresas de construção de energia verde, a transformação integrada do investimento, construção e operação de energia verde ajudará a melhorar seus atributos científicos e tecnológicos, aproveitar a sinergia da cadeia industrial, desfrutar de uma alta participação nos segmentos de mercado inovadores e melhorar significativamente sua lucratividade. Do ponto de vista dos pedidos, o negócio de energia verde tem efetivamente retransmitido a construção de habitação como o principal momento de crescimento. O setor ainda está em baixa valorização, e a posse de ativos de energia verde é um suporte efetivo para o valor de mercado. Recomendamos prestar atenção a Power Construction Corporation Of China Ltd(Powerchina Ltd)(601669) , China Energy Engineering Corporation Limited(601868) , Guangdong No.2 Hydropower Engineering Company Ltd(002060) , e acreditamos que alcançará um crescimento estável no desempenho sob o ambiente de crescimento estável em 2022 e o fim da ação de três anos de reforma empresarial estatal. Com a confirmação gradual da lógica de crescimento, espera-se também que a valorização aumente simultaneamente.
[Tópico 2] carvão
Cinda Securities disse que, atualmente, está na fase inicial de uma nova rodada de ciclo ascendente da economia do carvão, e os fundamentos, políticas e empresas ressoam. Nesta fase, a alocação da placa de carvão é no momento certo. De acordo com as características do ciclo da indústria do carvão, entrou no off-season do consumo de carvão. No entanto, como mencionado em nosso relatório anterior, a estrutura de consumo de energia da China mudou, resultando no crescimento rápido contínuo do consumo de energia em toda a sociedade e forte demanda por carvão de energia; Ao nível da oferta, devido à grave escassez de investimentos em mineração de carvão durante o 13º Plano Quinquenal, ao esgotamento natural e atenuação dos recursos de carvão sobrepostos, o incremento da capacidade de produção de carvão elétrico é difícil de encontrar e a produção de carvão de coque é seriamente insuficiente; A “baixa temporada” dos preços do carvão ainda não atende às nossas expectativas, enquanto a “baixa temporada” dos preços do carvão na periferia ainda não atende às nossas expectativas.
Do ponto de vista macro, nos últimos cinco a dez anos, as despesas globais de capital em carvão e petróleo e gás foram gravemente insuficientes e a moeda sobreposta continuou a ser sobreemitida, o que levou a esta ronda de inflação energética. Nesta fase, os fundamentos da indústria, a lógica subjacente da política e o efeito direto são favoráveis para a reparação e melhoria da valorização do setor. Considerando a certeza do alto crescimento do desempenho no primeiro semestre deste ano, é a melhor etapa para a caça de barganha para alocar o setor carbonífero.
A agência analisou e continuou a olhar para o setor do carvão de forma abrangente, e continuou a sugerir prestar atenção às oportunidades históricas de alocação do carvão. Sugere-se prestar atenção a três linhas principais de investimento: primeiro, Yankuang energy, líder de baixo valor e alto dividendo energia carvão, Shaanxi Coal Industry Company Limited(601225) , China Shenhua Energy Company Limited(601088) ; Segundo, Pingdingshan Tianan Coal Mining Co.Ltd(601666) , Guizhou Panjiang Refined Coal Co.Ltd(600395) , que são escassez de recursos e crescimento significativo; Terceiro, Shanxi Coking Coal Energy Group Co.Ltd(000983) e Jinneng Holding Shanxi Coal Industry Co.Ltd(601001) , que têm grande potencial para expansão extensiva trazida pelo aumento da taxa de securitização de ativos do grupo estatal de carvão.
Além disso, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) títulos mencionaram que, sob o pano de fundo da neutralidade de carbono, o desenvolvimento da indústria do carvão reside no avanço da tecnologia avançada e transformação diversificada. No período de preparação antes do pico do carbono, ou seja, 20212030, o posicionamento da energia carvão e carvão ainda é a energia básica, e mesmo antes de 2050, o carvão ainda é uma energia importante. De 2030 a 2050, a nova energia e o carvão estão em uma relação competitiva e cooperativa. O carvão coopera com o desenvolvimento de novas energias, e a energia a carvão abre caminho para a nova geração de energia. Antes de 2050, restarão 30 anos. A indústria do carvão provavelmente fará avanços tecnológicos disruptivos e promoverá a transformação e o desenvolvimento da utilização do carvão. O desenvolvimento da remoção de carbono e do comércio de carbono também pode ganhar mais espaço de desenvolvimento para o carvão. No futuro, a indústria do carvão ainda tem tempo para promover o desenvolvimento de tecnologias inovadoras relevantes e a aplicação do sequestro de carbono, de modo a ganhar mais oportunidades possíveis de transformação da indústria do carvão.
[Tema 3] materiais de construção de decoração
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) disse que o Ministério da habitação e desenvolvimento rural urbano emitiu recentemente o “14º plano quinquenal” para conservação de energia de edifícios e desenvolvimento de edifícios verdes, que propôs promover vigorosamente o desenvolvimento do sistema fotovoltaico de edifícios e desenvolver ativamente edifícios verdes, como geotérmicos, pré-fabricados e ultra-baixo consumo de energia. Entre eles, o desenvolvimento da construção fotovoltaica durante o 14º período do Plano Quinquenal pode exceder as expectativas, e a cadeia industrial BIPV é principalmente recomendada.
Os títulos Guosheng mencionaram que a construção verde é uma importante direção de modernização industrial e cria novas oportunidades de crescimento e investimento. A indústria da construção é uma indústria pilar da economia nacional.Com a melhoria contínua do projeto de nível superior da China de edifícios verdes, edifícios verdes que podem economizar recursos, proteger o meio ambiente, reduzir a poluição e fornecer às pessoas um espaço de uso saudável, aplicável e eficiente gradualmente se tornaram a principal linha da transformação e atualização da indústria da construção, criando novas oportunidades para o crescimento rico e investimento.
A agência analisou ainda que o mercado de trilhões de Lvjian expandiu-se constantemente e mostrou excelente crescimento em muitos campos.
Estimamos que a escala do mercado de construção verde deve exceder 9 trilhões de yuans em 2025, com um CAGR de 5%. Em termos de áreas-chave: 1) edifícios pré-fabricados e suporte de cofragem de alumínio estão se desenvolvendo rapidamente, e a escala deve chegar a 24000 / 57,1 bilhões de yuans e CAGR é de 10% / 9% respectivamente em 2025; 2) A proporção de aplicação de materiais de construção verdes continua a aumentar, assumindo que aumentará para 60% em 2025, correspondendo à escala de mercado de cerca de 1,3 trilhão de yuans em 2025, CAGR 3%; 3) A BIPV/bapv expandiu-se rapidamente com o aumento da velocidade instalada da fotovoltaica distribuída. Estima-se que a transformação de estoque excede trilhões, e o incremento anual pode exceder 140 bilhões; 4) O espaço de mercado potencial da gestão da eficiência energética elétrica pode chegar a 400 bilhões de yuans; 5) O mercado de poupança de energia de aquecimento mostra uma tendência de crescimento rápido. Espera-se que seja quase 30 bilhões de yuans em 2025, com um CAGR de 14%.
[tema 4] agricultura, pecuária, alimentação e pesca
Guosen Securities Co.Ltd(002736) disse que estava otimista sobre a tendência ascendente do boom dos preços dos grãos em 2022. Por um lado, é bom para o setor de plantio e sementes, por outro lado, o aumento do custo das matérias-primas para alimentação animal pode acelerar a reversão do ciclo de preços dos suínos, por isso é otimista sobre as oportunidades de investimento do setor suinícola. Alvos específicos: 1) placa de plantio: recomendar Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) , e prestar atenção Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) . 2) Seção relevante Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) : recomendar Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) e prestar atenção China Hainan Rubber Industry Group Co.Ltd(601118) . 3) Placa de semente: recomendado Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , etc. 4) Recomendações para o sector da suinocultura: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , COFCO Jiakang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc.
Para as oportunidades da indústria agrícola em 2022, China Galaxy Securities Co.Ltd(601881) Securities apontou que recomenda firmemente o ciclo suíno. A visão central é que, na fase inferior do ciclo do suíno, o período de perda profunda é o melhor momento para alocar os estoques reprodutores. Do ponto de vista da expectativa, não haverá pior expectativa, pois o risco de estoques reprodutivos foi liberado em grandes quantidades, e a margem de segurança é muito alta. Com o declínio do número de porcas férteis e o declínio dos preços dos suínos novamente, a capacidade de produção continua a clarear, o que é bom para a indústria atender ao amanhecer. Com base no nosso julgamento do segundo fundo do 22q2-3, espera-se que o 22q1 seja o segundo melhor momento para o layout dos estoques de reprodução.
