No dia 17 de março, Wuhan Ddmc Culture & Sports Co.Ltd(600136) anunciou o término da oferta não pública de ações em 2021. No dia 16, Joyware Electronics Co.Ltd(300270) divulgou que tinha recebido a decisão da bolsa de encerrar o exame do pedido da empresa para emissão de ações para objetos específicos. No dia 15, Enjoyor Technology Co.Ltd(300020) , Canature Health Technology Group Co.Ltd(300272) divulgação foi encerrada.
De acordo com as estatísticas de informações da Shanghai Securities News, a partir de 17 de março, 36 empresas listadas emitiram anúncios de rescisão de aumento fixo este ano, envolvendo uma quantia proposta de captação de fundos de mais de 46,5 bilhões de yuans. Entre elas, apenas no primeiro semestre de março, 18 empresas listadas anunciaram o término do plano de crescimento fixo.
Por que as empresas listadas frequentemente retiram pedidos para aumento fixo? De acordo com um corretor em Xangai, os novos regulamentos de refinanciamento em 2020 reduziram o limiar de refinanciamento, e o ajuste das políticas ajudará as empresas listadas a usar o mercado de capitais para apoiar o desenvolvimento da economia real. “No entanto, fatores externos como a atual epidemia repetida, a situação internacional incerta e a contínua flutuação do mercado secundário também afetam a atividade do mercado de crescimento fixo.” O corretor disse que a escassez de fundos dos principais acionistas que participam da assinatura, o inverso entre o preço de emissão e o preço das ações, ou o aumento das preocupações dos potenciais investidores afetarão a promoção do refinanciamento.
casos de terminação de aumento fixo ocorrem frequentemente
Na noite de 14 de março, Canature Health Technology Group Co.Ltd(300272) emitiu a proposta de encerrar a emissão de ações para objetos específicos e assinar acordos de rescisão relevantes. Anteriormente, a empresa planejava emitir não mais de 33 milhões de ações para o grupo Shanghai Jielong, fundo CCB e outras empresas não públicas, com uma captação total de fundos de não mais de 980 milhões de yuans.
Tonghua Grape Wine Co.Ltd(600365) anunciou em 12 de março para encerrar a oferta não pública de ações para levantar fundos de apoio. Anteriormente, a empresa tinha planejado emitir não mais de 100 milhões de ações para Suqian Zhongsheng e levantar não mais de 170 milhões de yuans. Se a emissão for concluída, Suqian Zhongsheng se tornará o acionista controlador da empresa.
O repórter da Shanghai Securities News observou que, desde março, o número de empresas listadas que anunciaram o término do crescimento fixo aumentou significativamente. Em 16 de março, 18 empresas listadas haviam encerrado o plano de crescimento fixo naquele mês, muito à frente de 6 e 12 em dois meses.
Mudanças no ambiente de mercado, políticas regulatórias, oportunidades de financiamento e outros fatores externos são as razões de “alocação padrão” para a maioria das empresas encerrar o crescimento fixo. Tal como divulgado pelo Beijing Lier High-Temperature Materials Co.Ltd(002392) com base nas alterações do ambiente do mercado de capitais e na situação real da empresa, bem como na comunicação repetida com os intermediários, a empresa decidiu retirar os documentos relativos à oferta não pública de acções.
Algumas empresas não têm escolha a não ser parar porque a aprovação de aumento fixo expirou. Por exemplo, Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) , a empresa divulgou na noite de 3 de março que após obter a aprovação da oferta não pública de ações, a empresa vem promovendo ativamente assuntos relevantes. No entanto, devido a mudanças no ambiente do mercado de capitais, calendário de emissão e outros motivos, a empresa não implementou a oferta não pública de ações dentro do período de validade da aprovação, e a aprovação expirará automaticamente. De acordo com o inquérito, Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) aprovação de oferta não pública é válida de 5 de março de 2021 a 5 de março de 2022. Além disso, Shenzhen Neptunus Bioengineering Co.Ltd(000078) o preço da ação mais recente é de 3,42 yuan / ação, que é mais de 10% de cabeça para baixo do preço de aumento fixo anterior de 3,84 yuan / ação.
Shenzhen Kaizhong Precision Technology Co.Ltd(002823) anunciou ainda no dia 3 de março que, tendo em vista o término do período de validade de 12 meses da resposta da CSRC sobre Aprovação da oferta não pública de ações da empresa, e muitas mudanças ocorreram no ambiente do mercado de capitais, desempenho do valor de mercado da empresa, oportunidade de financiamento e outros fatores desde a preparação da oferta não pública de ações, a empresa decidiu encerrar a oferta não pública de ações.
proposto objeto adicionado “cadeia de queda”
Além dos fatores externos, dentre essas empresas que não conseguiram completar o aumento fixo, houve também grandes acionistas que “caíram da cadeia”, resultando no fracasso do plano de refinanciamento.
Tal como Nations Technologies Inc(300077) . Em julho de 2021, a empresa anunciou que planejava emitir ações para a Sun Yingtong, o maior acionista, presidente e gerente geral da empresa, ao preço de 12,97 yuan / ação, levantando não menos de 900 milhões de yuans e não mais de 1,2 bilhão de yuans. Espera-se que após a emissão, a taxa de participação da Sun Yingtong aumente de 3,75% para 13,84% – 16,75%, tornando-se o acionista controlador e controlador real da empresa. Esta emissão de ações para objetos específicos constitui uma compra gerencial.
No entanto, após o lançamento do plano, Nations Technologies Inc(300077) foi atrasado em divulgar o progresso do assunto.
Analisando os anúncios anteriores da empresa, pode-se ver que Sun Yingtong, o objeto a ser emitido, foi punido pela Bolsa de Valores de Shenzhen duas vezes, entre eles, ele foi publicamente condenado em 29 de agosto de 2019 e criticado em 28 de abril de 2020. De acordo com o artigo 51.º das medidas para a administração da aquisição de sociedades cotadas: “os administradores, supervisores e gerentes superiores de sociedades cotadas que tenham histórico de crédito ruim no mercado de valores mobiliários nos últimos três anos não podem adquirir a sociedade”. Isso também significa que, se a censura pública à Sun Yingtong em 2019 pertence a um histórico de crédito ruim, pode haver obstáculos substanciais para o aumento fixo da empresa desta vez.
Em 17 de janeiro deste ano, a Bolsa de Valores de Shenzhen emitiu uma carta de preocupação, exigindo que a empresa complementasse a divulgação de informações relevantes e acordos de acompanhamento, bem como se atende aos requisitos das leis e regulamentos relevantes Nations Technologies Inc(300077) 1 anunciou em 27 de janeiro que, após um estudo cuidadoso, foi decidido encerrar esta oferta.
Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.Ltd(300565) a invalidação do documento de aprovação de aumento fixo pode estar relacionada ao status do fundo do único objeto emissor e do controlador real da empresa, Chen dengzhi. Seu plano de aumento fixo mostra que a empresa planeja emitir não mais do que 41,6 milhões de ações para o presidente e gerente geral Chen dengzhi, levantar não mais do que 420 milhões de yuans, e o preço de emissão é de 10,12 yuan / ação. As fontes de fundos de subscrição incluem fundos próprios e fundos próprios.
No feedback subsequente, Shenzhen Kexin Communication Technologies Co.Ltd(300565) revelou que dos 420 milhões de yuans subscritos por Chen dengzhi, o montante a ser subscrito com seus próprios fundos era de cerca de 50 milhões de yuans, e os fundos restantes foram obtidos principalmente através de empréstimos de garantia de ações. De acordo com os últimos dados, Chen dengzhi detém 26,28 milhões de ações da empresa, representando cerca de 12,63% do capital social total da empresa, dos quais 7,75 milhões de ações foram penhoradas.
algumas empresas reiniciaram o refinanciamento
Após o término do aumento fixo, que novos planos têm as empresas listadas? O relator observou que algumas empresas lançaram em breve novos esquemas de refinanciamento.
Tal como Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) . Em 8 de março, a empresa revelou que tinha recebido a decisão de encerrar o exame do pedido da empresa para emissão de ações para objetos específicos emitidos pela Bolsa de Valores de Shenzhen. Anteriormente, a empresa planejava introduzir o capital móvel da China, uma subsidiária integral da China Mobile, como investidor estratégico da empresa, com não mais de 38,53 milhões de ações emitidas e não mais de 849 milhões de yuans levantados.
Após a cessação do plano de aumento fixo, Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) apresentou rapidamente um novo plano de refinanciamento.
No mesmo dia, Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) divulgou que planejava emitir não mais do que 120 milhões de ações para não mais do que 35 investidores específicos e levantar não mais do que 2,2 bilhões de yuans no total para o excelente projeto de melhoria de capacidade dos produtos middleware da série Tong, o projeto de desenvolvimento de produtos de segurança de operação sustentável de próxima geração baseados em inteligência artificial e reabastecimento do capital de giro.
Joyware Electronics Co.Ltd(300270) anunciou o término do aumento fixo em 11 de março. Anteriormente, a empresa planejava emitir não mais de 48,456 milhões de ações para o fundo da indústria de Xinxiang nº 1, com uma captação total de fundos de não mais de 280 milhões de yuans. Após a emissão, Xinxiang Industrial Fund No. 1 tem o direito de voto de 115 milhões de ações da empresa (representando 32,76% do capital social total da empresa após a emissão) através da transferência das ações originais, a atribuição de direitos de voto e a assinatura de emissão direcional de novas ações, tornando-se o acionista controlador da empresa, e o governo Popular Municipal de Xinxiang tornando-se o controlador real da empresa.
Embora o aumento fixo acima mencionado tenha sido encerrado, a determinação da empresa em mudar de propriedade obviamente não mudou Joyware Electronics Co.Ltd(300270) disse que Shi Xugang, o acionista da empresa, assinou um acordo suplementar com o fundo industrial Xinxiang nº 1. Se a emissão de ações pela empresa listada para objetos específicos não for implementada com sucesso, Shi Xugang deve ser confiado com direitos de voto adicionais, reeleição do conselho de administração, negociação em bloco / transferência de acordo Continuar a promover a oferta não pública de ações para Xinxiang Industrial Fund No. 1, e promover Xinxiang Industrial Fund No. 1 para obter o controle real das empresas listadas.
