Estatuto da indústria
A tecnologia promove a geração de energia eólica para entrar na era da paridade abrangente, seu custo ainda tem grande espaço para otimização, e o rendimento continua a melhorar; O investimento em infra-estruturas de transporte de energia está a aumentar e as restrições à transmissão de energia na extremidade da rede são atenuadas de forma ordenada; Com a aceleração do processo de comercialização de energia e a melhoria crescente da informação de energia, o grau de armazenamento de energia que participa do mercado está se aprofundando, e seu mecanismo de recuperação de custos é continuamente melhorado. Portanto, a pressão de regulação gerada por uma alta proporção de geração de energia renovável é gradualmente transferida da energia térmica para sua própria distribuição e regulação de armazenamento. Acreditamos que, com a liberação gradual da capacidade upstream em 2022, o custo da energia eólica fotovoltaica diminuirá ainda mais, e sua escala de instalação e escala de armazenamento de energia configurada devem exceder as expectativas.
Comentário
O volume de instalação da China no primeiro mês superou as expectativas e está otimista sobre o crescimento da demanda fotovoltaica da China em 2022. A reunião de fevereiro de desenvolvimento de energia renovável e análise da situação da construção da Administração Nacional de Energia apontou que, em janeiro, a nova capacidade instalada de energia eólica fotovoltaica na China excedeu 12gw (excedendo as expectativas do mercado). De acordo com nossas estatísticas, o volume de licitações de componentes atingiu 36gw desde este ano, em comparação com apenas 15gw no mesmo período do ano passado, refletindo a forte demanda das empresas de energia para o desenvolvimento de novas energias este ano. Estamos otimistas sobre a situação básica em 2022. A demanda da China aumentará em 45% para 80gw ao mesmo tempo.
Os preços da eletricidade industrial e comercial são orientados para o mercado e o rendimento da nova geração de energia é melhor. Desde julho de 2021, com a situação tensa da oferta e demanda de energia, todas as localidades aboliram gradualmente a regulamentação de "nenhuma flutuação ascendente" do preço de transação orientado para o mercado, e permitiram que o preço de transação flutuasse para cima para 10% com base no preço de referência do carvão. Em outubro de 2021, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma emitiu a comunicação sobre o aprofundamento da reforma orientada para o mercado do preço da eletricidade na rede da geração de energia a carvão, propondo liberalizar ordenadamente o preço da eletricidade na rede de toda a geração de energia a carvão, expandir a faixa de flutuação do preço da eletricidade de transação de mercado, promover ordenadamente todos os usuários industriais e comerciais para entrar no mercado de energia e cancelar o catálogo de vendas do preço da eletricidade da indústria e do comércio.
A proporção de geração de energia renovável flutuante aumentou, a flexibilidade do sistema e a demanda de recursos aumentaram rapidamente. De acordo com os dados da União de eletricidade da China, até o final de 2021, a capacidade instalada do cenário nacional representou cerca de 26,7% de todo o mercado, e a geração de energia representou cerca de 11,7%, um aumento de 2,7ppt / 2,2ppt respectivamente sobre o mesmo período em 2020 Entre eles, Mongólia Interior, Shandong, Shanxi, Xinjiang, Qinghai, Ningxia, Gansu e Nordeste da China superaram a média nacional. Até agora, a escala planejada de projetos de armazenamento de energia em 2022 é de mais de 20gWh.
Avaliação e recomendações
Estamos otimistas sobre o alto crescimento do mercado de armazenamento de energia fotovoltaica e eletroquímica. Recomendamos: 1) bateria de lítio e materiais:
Recomendar Eve Energy Co.Ltd(300014) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , compartilhamentos Xingyuan, Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , sugerir atenção: Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) (não coberto) e Pylon Technologies Co.Ltd(688063) (não coberto); 2) Torneira fotovoltaica: Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; 3) Inversor: Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; 4) Gestão térmica: sugere-se prestar atenção a: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) (descoberto), Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (descoberto).
Risco
A capacidade instalada de energia eólica e solar é menor do que o esperado, a promoção da comercialização de energia é menor do que o esperado e a promoção da política de armazenamento de energia é menor do que o esperado.
