Na noite de 17 de março, muitos postos de gasolina se alinharam. Às 24:00 daquela noite, uma nova rodada de ajuste do preço do petróleo refinado virá. Os preços do petróleo estão a tornar-se cada vez mais caros.
A resposta da Tesla é aumentar os preços três vezes em oito dias. Em 10 de março, 15 de março e 17 de março, o site oficial da Tesla China ajustou continuamente os preços de seus modelos modelo 3 e modelo y.
A razão para o aumento dos preços da Tesla deve-se em grande parte ao aumento dos preços das matérias-primas a montante. Especialmente carbonato de lítio, o preço do carbonato de lítio de grau de bateria excedeu 500000 yuan / ton no início de março. Um ano atrás, o preço do carbonato de lítio de grau de bateria era inferior a 90000 yuan / ton, acima mais de cinco vezes por ano.
Fonte de dados: wind, Antaike
Há muitos novos operadores e a demanda está crescendo rapidamente
Por que o preço do carbonato de lítio está subindo tão rapidamente? “O núcleo central é o desequilíbrio entre oferta e demanda.” Muitos especialistas e analistas do setor têm opiniões semelhantes.
Em todo o país, a expansão de novas baterias de energia e fábricas de materiais midstream está em pleno andamento. Recentemente, Lb Group Co.Ltd(002601) construiu uma capacidade de 50000 toneladas de fosfato de ferro de lítio.
Ao meio-dia de 17 de março, Lb Group Co.Ltd(002601) anunciou que a linha de produção de fosfato de ferro de lítio com uma produção anual de 50000 toneladas entrou na fase de produção experimental em fevereiro de 2022. Na fase de produção experimental, através de muitos equipamentos em fase de comissionamento e comissionamento com materiais, a qualidade do produto passou a inspeção e obteve a aprovação de qualificação de alguns clientes downstream. Atualmente, tem as condições para a produção.
50000 toneladas de cátodo de fosfato de ferro de lítio podem fornecer mais de 400000 novos veículos de energia. Você sabe, em 2021, o volume de vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) foi de 2,446 milhões.
De acordo com Shanxi Securities Co.Ltd(002500) Relatório de Pesquisa, o material cátodo da bateria de fosfato de ferro de lítio 1GWh é 2300 toneladas de fosfato de ferro de lítio. De acordo com este cálculo, 50000 toneladas de fosfato de ferro de lítio podem produzir 21,74gwh Além disso, de acordo com os dados da pesquisa de SNE, uma instituição coreana de pesquisa de mercado, as vendas globais de novos veículos de energia de 2019 a 2021 foram de 2,21 milhões, 3,24 milhões e 6,5 milhões, respectivamente, e o volume de carregamento de baterias de energia foi de 115,21 GWH, 146,7 GWH e 296,8 GWH respectivamente, ou seja, o volume de vendas correspondente de cada volume de carregamento de GWH foi de 19100, 22100 e 21900, respectivamente. Portanto, com base no cálculo conservador de 20000 veículos por GWH, 50000 toneladas de bateria de fosfato de ferro de lítio podem produzir cerca de 434800 veículos.
E 50000 toneladas é apenas a primeira fase do Lb Group Co.Ltd(002601) planejamento. Se todos os projetos estiverem concluídos, Lb Group Co.Ltd(002601) terá uma capacidade de 200000 toneladas de fosfato de ferro lítio, correspondendo a veículos 8696gwh e 1739100. De acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias automotivas da China, a capacidade de carga da bateria de fosfato de ferro de lítio em 2021 foi de 79,84gwh.
Você sabe, Lb Group Co.Ltd(002601) não produziu cátodo de fosfato de ferro lítio antes. É um fabricante de dióxido de titânio. Na verdade, as empresas químicas tradicionais como Lb Group Co.Ltd(002601) estão correndo para a indústria do cátodo do fosfato do ferro do lítio.
Os principais materiais para a produção de cátodo de fosfato de ferro de lítio são fosfato de ferro e carbonato de lítio.
Sobre o preço crescente do carbonato de lítio, Sheng Yitang, analista da Zoomlion ouro cobalto lítio, disse às notícias econômicas diárias: “o mais importante é a incompatibilidade entre oferta e demanda no atual ciclo de expansão do mercado e a escassez de matérias-primas no médio e longo prazo. Fundições de sal de lítio, fabricantes de materiais catódicos e fábricas de baterias têm planos de expansão de capacidade. Novas linhas de produção continuam sendo implementadas. O ciclo de expansão varia de meio ano a dois anos, mas a taxa de crescimento da oferta de matérias-primas é muito menor do que a da expansão da demanda.”
Expansão louca
Como Sheng Yitang disse, fundições de sal de lítio, fabricantes de materiais catódicos e fábricas de baterias de lítio a jusante no meio estão expandindo freneticamente sua capacidade de produção. Em particular, novas forças continuam a entrar nos materiais catódicos e baterias.
Por exemplo, Lb Group Co.Ltd(002601) , assinou um acordo-quadro de cooperação estratégica com Tianjin Jiewei Power Industry Co., Ltd. (doravante referido como Jiewei power) em 7 de março. Jiewei power não é o principal fabricante de baterias de lítio na China, mas também está expandindo ativamente a capacidade de produção. De acordo com seu site oficial, a empresa tem cinco bases de produção em Tianjin, Jiaxing, Yancheng, Changxing e Chuzhou. O investimento total da base de produção de Chuzhou é de cerca de 10 bilhões de yuans, com uma capacidade planejada de 20gWh, que está prevista para ser colocada em uso até o final de 2023. Até 2025, a capacidade total de energia Javert está prevista para atingir 100GWh.
Note-se que, de acordo com dados de pesquisa do PND, o volume de carregamento de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2021 é de apenas 96,7gwh.
Novas forças estão entrando, e gigantes tradicionais também estão se expandindo descontroladamente. De acordo com as estatísticas da bateria de lítio de Gaogong, o investimento total do projeto de planejamento de capacidade empresarial da bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) em 2021 excede 620 bilhões de yuans.
Em 2021, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , companhias aéreas China Innovation, energia de favo de mel, Eve Energy Co.Ltd(300014) e outras empresas de bateria anunciaram vários planos de expansão de produção um após o outro. O relatório de pesquisa de títulos Yingda prevê que as empresas de bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) terão a capacidade de carregamento top 10 em 2021, e a capacidade total das empresas excederá 3twh até 2025 Entre eles, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , energia de favo de mel, bateria de lítio AVIC, Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , bateria Lishen, Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) 2025 metas de capacidade são 670gwh, 600gwh, 500gwh, 300gwh, 200gwh, 100GWh e 100GWh respectivamente, e o objetivo de capacidade total é 3070gwh.
Em 2021, o volume de carregamento global da bateria de energia era 296,8gWh, e o volume de carregamento cumulativo da bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) era 154,5gWh Isso significa que a meta de capacidade de 3twh será 10 vezes a do carregamento global da bateria de energia em 2021 e quase 20 vezes a da China.
Novos participantes que continuam a entrar na indústria, fabricantes de materiais catódicos e fabricantes de baterias continuam a expandir.
Zhao Bin, analista da indústria de baterias do toubao Research Institute, acredita que: “A indústria de baterias de lítio é altamente concentrada, e a fábrica de material de cátodo de cabeça e fábrica de baterias formaram uma relação de cooperação estável a montante e a jusante e têm pedidos de longo prazo. Portanto, os planos de expansão da produção da fábrica de baterias de cabeça e fábrica de material de cátodo são da resposta à demanda terminal, em vez de expandir cegamente a produção. Por trás do plano de expansão radical da produção está a demanda alta contínua para o mercado global de veículos de energia nova de 2022 a 2025, que também é confirmada pela abertura de novos veículos de energia em 2022 Ponto final.”
Os alcances médio e inferior podem suportar um preço de lítio tão alto?
“Em meados de 2021, o desenvolvimento do mercado automóvel Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) excede muito as expectativas. Zhao Bin disse ao repórter das notícias econômicas diárias.
Pode-se ver que o aumento do preço do lítio é gradualmente transmitido pela jusante.As atividades do novo mercado de veículos de energia impulsionaram a expansão dos fabricantes de baterias de energia, impulsionando assim a expansão dos fabricantes de materiais catódicos e fabricantes de sal de lítio.
Antes de 2021, o montante fica apenas em um cocho, e um grande número de minas e lagos salgados serão fechados.
Zhao Bin disse: “Antes de 2021, os preços do carbonato de lítio e hidróxido de lítio continuaram a diminuir, mesmo apenas cerca de 40000 yuan / ton. Um grande número de minas e lagos salgados parou a produção, e o plano de expansão da produção original foi adiado. O aumento de recursos downstream obviamente excedeu as expectativas originais de mineração no final da mina. Levará algum tempo para restaurar a capacidade de produção e subir a capacidade de produção de novas linhas de produção. Além disso, afetados pela epidemia, Austrália e América do Sul estão com falta de mão de obra para mineração de recursos, a capacidade de produção não atende às expectativas e a lacuna da demanda não pode ser aliviada por um longo tempo. Isso O desequilíbrio entre oferta e procura desencadeou o contínuo fortalecimento dos preços do lítio no segundo semestre de 2021.”
“(no nível de preço atual do carbonato de lítio, a produção de empresas de material catódico perderá dinheiro.” Moco, analista-chefe da verdadeira pesquisa de lítio, apontou.
Então, enfrentando o preço crescente do carbonato de lítio, o que os fabricantes de materiais catódicos devem fazer? “Não há muitos métodos que as empresas de materiais positivos podem tomar, e comprar matérias-primas com antecedência é uma maneira. Atualmente, quando o preço do recurso continua a subir, as empresas de materiais positivos ganham é a diferença de preço do inventário de matérias-primas. De um certo ponto de vista, agora as empresas de materiais positivos competem pela força financeira. As empresas ricas acumulam mais matérias-primas e ganham dinheiro jogando a diferença de tempo.”
Durante o Festival da Primavera, os fabricantes no meio e inferior alcançam acumular bens um após o outro e até mesmo pegar bens. Sheng Yitang também disse: “devido ao desligamento da logística durante o feriado do Festival da Primavera, a incerteza causada pela epidemia e o alto preço contínuo de acompanhamento, a ansiedade de compra e garantia de fornecimento de fabricantes de alcance médio e inferior foi agravada. Antes e depois do feriado do Festival da Primavera, o humor de roubar e acumular mercadorias nos alcances médio e inferior é mais sério, e os fabricantes basicamente dependem de roubar para receber mercadorias. Do início de janeiro ao final do feriado do Festival da Primavera em fevereiro, em pouco mais de um mês, carbono elétrico (carbonato de lítio de grau de bateria) De 300000 / ton para 400000 / ton, o preço unitário subiu em 100000 “.
“Os fabricantes de midstream podem contar com a preparação precoce para garantir a produção a curto prazo, que também é uma das razões pelas quais eles podem ficar à margem e comprar menos sal de lítio.” Sheng Yitang acrescentou.
A resposta dos fabricantes de materiais catódicos e fabricantes de baterias também prova isso. Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) funcionários da empresa listada de materiais catódicos disseram ao repórter das notícias econômicas diárias: “atualmente, o processo de carbonato de lítio ainda é muito apertado, mas não há nenhum problema em nossa oferta (matéria-prima). Por um lado, parte de nossa demanda em 2022 assinou pedidos longos; a outra parte é comprada a tempo, e nós mantivemos o estoque necessário para quase um mês de produção.”
Em termos de fabricantes de baterias, Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) respondeu ao repórter das notícias econômicas diárias: Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) insiste em estabelecer uma relação cooperativa de confiança mútua e win-win com empresas de matérias-primas para manter e promover conjuntamente o desenvolvimento saudável da indústria. Por exemplo, o acordo de cooperação estratégica assinado entre a empresa e Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) no final do ano passado inclui a aquisição de 161500 toneladas de precursores ternários.”
Além de pedidos longos e acumulação, a fábrica de material de cátodo midstream e fábrica de baterias têm outra opção para conduzir a transmissão de preços para a fábrica de veículos terminais e aumentar o preço downstream.
O custo de materiais de veículo único aumentou em mais de 30000 yuan ano a ano, que é o aumento de preço de 600km de fosfato de ferro de lítio novos veículos de energia. De acordo com o relatório de pesquisa lançado em Shanxi Securities Co.Ltd(002500) 3.9, o preço total das principais matérias-primas para cada bateria de fosfato de ferro de lítio 1GWh foi 659 milhões de yuans, acima de 9,94% mês em mês e 158,68% ano em ano. Entre vários materiais, o cátodo fosfato de ferro de lítio aumentou 238,14%. Entre eles, a diferença de preço do carro único do cátodo do fosfato de ferro de lítio de 600 km é 20200 yuan.
Em termos de bateria de três vias, a diferença de preço de ncm811 com resistência de 600 km é de 25800 yuan por 1GWh de carro único de catodo material de três vias.
Em relação à transmissão de preço, Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) pessoal disse: “o preço do carbonato de lítio excedeu 500000 yuan / ton. Tal tendência coloca grande pressão sobre a jusante, incluindo fabricantes de veículos e fabricantes de baterias. É difícil dizer se o preço pode ser mantido. Até agora, não afetou a empresa. Porque a empresa pode transmitir totalmente a pressão de aumento de preços, eo preço de venda do fosfato de ferro de lítio atingiu 160000 yuan / ton.”
Para onde vão os preços do lítio no futuro?
É o preço de 500000 yuan / ton carbonato de lítio razoável? Qual é a tendência futura?
Atualmente, o fornecimento upstream ainda é apertado. Sheng Yitang disse: “é difícil ter um grande número de remessas após o inverno do lago salgado. Depois de entrar em abril e pode, com o aumento da temperatura, o volume de remessa do Lago Salgado Qinghai aumentará constantemente para a produção total, mas a nova capacidade de produção do Lago Salgado da China é limitada durante o ano. 80% da capacidade de produção de minério de lítio está no exterior, e a maioria da produção é assinada sob a forma de subscrição. É difícil mudar o padrão de fornecimento apertado este ano.”
Para a tendência do preço do lítio, Zhao Bin acredita que: “O rápido fortalecimento da demanda ampliou a diferença entre a oferta e a demanda de recursos de lítio em 2022. Espera-se que o alto preço do lítio continue até o meio do ano. Se houver uma escassez de lítio nas plantas de material de cintura e cauda no segundo semestre de 2021, haverá também uma escassez de lítio na planta de material principal em 2022. Embora não haja escassez de lítio em termos do armazenamento global total de recursos de lítio, há um fenômeno de curto prazo de oferta. No futuro, com a exploração gradual de recursos e a implementação de planos de expansão da produção, o preço do lítio tenderá a ser estável. 。”
Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) também acredita que o preço do lítio permanecerá alto no curto prazo. “Embora o preço spot de 500000 / tonelada seja maior do que o preço de associação de longo prazo na indústria, ele também reflete o estado do mercado de oferta apertada. Devido ao longo ciclo de expansão da produção no upstream e forte demanda no downstream, o preço do carbonato de lítio permanecerá alto no curto prazo.”
Em face de um preço tão alto do lítio, como o midstream deve lidar com ele?
Podemos abastecer-nos agora? Zhao Bin disse: “Julgando a situação atual do mercado, o risco de acumular lítio é muito alto. Atualmente, o preço do lítio de 500000 / tonelada desviou-se seriamente do mercado básico, e a taxa de crescimento desde o início de 2022 é extremamente rara. Se comerciantes ou fábricas de materiais, o risco de acumular uma grande quantidade de bens em tal ponto de tempo é extremamente alto. Devido à oferta apertada, não há realmente bens para acumular. Afinal, a expansão substancial de fábricas de baterias de energia downstream trouxe um grande número de pedidos, e as ordens de algumas fábricas de materiais podem ter sido canceladas. Depois de meio ano, sentimos que o inventário de todos os elos foi basicamente consumido, e o desequilíbrio entre oferta e demanda é um verdadeiro retrato do mercado.”
Se o estoque for consumido, o que farão os fabricantes de médio e downstream?
Na verdade, o aumento do preço do lítio também causou uma recuperação nos alcances médio e inferior. Mesmo depois que é relatado que o preço do carbonato de lítio excede 500000 yuan / ton, os fabricantes médio e inferior alcançam não compram bens e recebem pedidos. Então, o downstream reduzirá os pedidos e forçará o carbonato de lítio a reduzir os preços?
Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) disse ao repórter das notícias econômicas diárias: “atualmente, Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) não reduz pedidos. As encomendas da empresa neste ano atingiram 14,81 GWH, e os produtos estão em falta. Ao mesmo tempo, a empresa estabelece ativamente uma cooperação mais estreita com fabricantes como precursores e eletrodos positivos, de modo a ter competitividade no mercado tanto em volume quanto em preço.”
“Esta é uma luta normal entre os lados da oferta e da demanda do mercado. Para as empresas do material do cátodo, se o preço do carbonato de lítio é esperado subir novamente, eles só podem reduzir a produção e todos tomarão tal decisão.” O Mercer pensa.
Sheng Yitang também disse: “atualmente, (fabricantes intermediários e downstream) Há uma possibilidade de perder dinheiro na produção continuada.O preço do carbonato de lítio da categoria da bateria acima de 500000 / ton não pode ser conectado por muitos downstream.Recentemente, a cotação do carbonato de lítio da categoria da bateria tem sido basicamente plana e estável, e o humor dos assuntos do mercado virou-se para esperar-e-ver. Os principais fabricantes de médio e downstream têm poder de negociação justo e podem manter um certo lucro, mas será muito difícil para os pequenos e médios fabricantes serem sandwiched entre fundições de sal de lítio e empresas de veículos terminais, e os elos médios da cadeia industrial também enfrentarão remodelação “.
O mercado pode ser liberado para forçar o preço do lítio a cair? “Se há 3 empresas de fornecimento de carbonato de lítio e 30 empresas de material de cátodo no mercado, o vendedor é fácil de se envolver em conluio de preços, e o comprador é a parte fraca. Agora há mais empresas entrando no mercado, e 100 empresas de material de cátodo são mais favoráveis ao vendedor. Se não há nenhuma intervenção externa, não é difícil julgar que o preço do carbonato de lítio cairá apenas quando as empresas de material de cátodo não podem sobreviver e 100 empresas retornam a 30 ou menos 。” Mercer analisado.
No entanto, Zhao Bin disse: “embora a concentração da indústria de material catódico é relativamente alta, a competição pela participação de mercado entre as principais empresas também é muito feroz. O limiar técnico do material catódico fosfato de ferro de lítio não é muito alto, e há um risco para as empresas parar o trabalho e resistir precipitadamente. Portanto, é difícil realmente aliviar a crise resistindo ao aumento do preço. No final, ainda é necessário acelerar a exploração de recursos para aliviar o desequilíbrio entre oferta e demanda.”
Em face da oferta apertada de recursos de lítio, departamentos competentes relevantes também tomaram medidas. O vice-ministro da indústria e tecnologia da informação disse na conferência de imprensa do escritório de informação estatal em 28 de fevereiro que este ano, vamos nos concentrar em atender às necessidades de produção de baterias de energia, acelerar moderadamente o progresso do desenvolvimento de lítio, níquel e outros recursos na China e reprimir a concorrência desleal, como acumulação e aumento de preços. Ao mesmo tempo, vamos melhorar o sistema de reciclagem de baterias de energia, apoiar avanços técnicos, como desmontagem e reciclagem eficientes, e melhorar constantemente a taxa de reciclagem e eficiência de utilização de recursos.
