Em 18 de março, a CSRC divulgou a “lista branca” de companhias de valores mobiliários em março de 2022. Em comparação com a “lista branca” divulgada pela CSRC em dezembro de 2021, há três companhias de valores mobiliários reduzidas desta vez, a saber, títulos Huabao, Western Securities Co.Ltd(002673) e Zheshang Securities Co.Ltd(601878) .
Em março de 2022, as empresas de valores mobiliários na “lista branca” de empresas de valores mobiliários incluem; O Northeast Securities Co.Ltd(000686) Central China Securities Co.Ltd(601375) e China Securities Co.Ltd(601066) (sem ordem).
O CSRC salientou que se trata de um mecanismo de ajustamento dinâmico baseado na “lista branca”, combinado com o controlo do risco de conformidade e o risco comercial das sociedades de valores mobiliários, que foi avaliado preliminarmente pelo CSRC e revisto pelos serviços competentes da Comissão. A “lista branca” é utilizada principalmente pelas autoridades reguladoras de valores mobiliários, e as sociedades de valores mobiliários não devem utilizá-la para fins comerciais, tais como publicidade, publicidade e marketing.
Em maio passado, a CSRC divulgou pela primeira vez a “lista branca” de 29 companhias de valores mobiliários. Entende-se que, de acordo com a ideia de “combinação de supervisão classificada e gerenciamento de liberação”, a CSRC implementa o sistema de “lista branca” para empresas de valores mobiliários com governança corporativa efetiva e controle de risco de compliance. Além disso, o sistema de notação classificada é também a supervisão classificada das sociedades de valores mobiliários. As empresas de valores mobiliários pré-listadas na “lista branca” ou as empresas de valores mobiliários com alta classificação e classificação de empresas de valores mobiliários desfrutarão de muitas políticas preferenciais.
O repórter de notícias da interface descobriu que, desde o primeiro anúncio, o CSRC publicou a “lista branca” seis vezes, mas os ajustes anteriores não mudaram muito. Apenas títulos do CDB foram adicionados à “lista branca” em setembro de 2021. Portanto, a “lista branca” em março de 2022 é a maior mudança de ajuste dinâmico até agora.
Desta vez, os títulos Huabao, Western Securities Co.Ltd(002673) e Zheshang Securities Co.Ltd(601878) são também as primeiras empresas de valores mobiliários a serem expulsas desde a implementação do sistema de “lista branca”.
Alguns analistas apontaram que “a lista será ajustada de acordo com os indicadores regulatórios, por isso é normal ser expulso depois de receber um ticket, e é normal entrar e sair”.
Por que as empresas de valores mobiliários acima desapareceram da “lista branca” desta vez? Os detalhes específicos não foram divulgados pelo CSRC.
A julgar pelo número de multas cobradas, Zheshang Securities Co.Ltd(601878) entre as três companhias de valores mobiliários que se retiraram, o problema é mais proeminente, e as duas restantes companhias de valores mobiliários não receberam multas regulatórias desde este ano. Como a única nova lista, a Guokai securities, depois de receber multas freqüentemente no primeiro semestre de 2021, não recebeu multas desde setembro de 2021.
Desde 2022, o escritório regulador de títulos de Zhejiang emitiu 11 multas e tomou medidas regulatórias para ordenar correções e restringir as atividades comerciais contra a gestão de ativos Zheshang e pessoal de negócios relevante de Zheshang Securities Co.Ltd(601878) subsidiária holding integral. Entre eles, a gestão de ativos Zheshang foi suspensa da apresentação de produtos de gerenciamento de ativos privados por 6 meses (exceto para produtos recém-estabelecidos para continuar os ativos não vencidos mantidos por produtos expirados de estoque, mas nenhum novo investimento é permitido; o arquivamento de planos especiais de apoio a ativos não é limitado).
O escritório regulador de títulos de Zhejiang disse que o controle interno da gestão de ativos de Zheshang é imperfeito e a operação e gerenciamento são caóticos, e pediu à empresa para corrigir abrangente e profundamente o negócio de gerenciamento de ativos, tomar medidas práticas e eficazes e estabelecer, melhorar e implementar estritamente o sistema de controle interno do negócio de gerenciamento de ativos.
Vale a pena notar que algumas das principais empresas de valores mobiliários estiveram “ausentes” e “lista branca”, nomeadamente Gf Securities Co.Ltd(000776) , Orient Securities Company Limited(600958) , China Industrial Securities Co.Ltd(601377) , Haitong Securities Company Limited(600837) , etc.
