introdução a este relatório
O mercado entrou na fase de reparo, mas ainda precisamos permanecer vigilantes, focar no layout de características de baixo risco, e ser otimistas sobre as direções temáticas de fotovoltaica doméstica, nova infraestrutura digital, militares / semicondutores novos materiais e assim por diante.
resumo
hot topic tracking: fotovoltaica doméstica, deixe cada edifício gerar eletricidade 3 em 14 de março, seis departamentos incluindo o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação emitiram um aviso sobre a realização das atividades de materiais de construção verdes para o campo em 2022; No dia 11 de março, o Ministério da Habitação e Desenvolvimento Rural Urbano emitiu o 14º plano quinquenal de conservação de energia e desenvolvimento de edifícios verdes; Em 16 de março, Hebei Provincial Energy Bureau emitiu um aviso sobre a impressão e distribuição do código orientador para construção fotovoltaica distribuída em telhados (Trial).
desde o lançamento do projeto piloto de desenvolvimento fotovoltaico distribuído no telhado em todo o condado da China, o desenvolvimento de fotovoltaica distribuída acelerou significativamente 2021: a energia fotovoltaica distribuída representou mais de 50% da nova geração de energia fotovoltaica instalada. Em 2021, todo o município promoveu os condados piloto de telhado distribuído fotovoltaico, com uma capacidade cumulativa de arquivamento de 46,23 milhões de KW, distribuídos principalmente em Shandong, Henan e Zhejiang; A capacidade acumulada conectada à rede é de 17,78 milhões de KW, distribuídos principalmente em Shandong, Zhejiang e Guangdong.
fatores de risco foram gradualmente reparados, e o mercado entrou em uma fase relativamente estável 3 desde março, o mercado de ações A tem flutuado violentamente até estabilizar e recuperar na semana passada e entrar no estágio de reparo e consolidação. Na semana passada, houve uma recuperação profunda do V no mercado. Durante esse período, temas como baterias de energia e vacinas recuperaram significativamente e a entrada líquida de capital foi óbvia. Enquanto temas quentes como cartão de identificação eletrônico e drogas especiais covid-19 lideraram o aumento, a saída líquida de capital foi significativa. Embora se trate estritamente do trabalho de prevenção e controle da epidemia, as mudanças marginais do novo plano de diagnóstico e tratamento orientam a expectativa do mercado para voltar para a recuperação da demanda no período pós-epidemia. A situação na Rússia e Ucrânia sob o jogo das grandes potências tomou um certo rumo. O aumento da taxa de juros do Fed foi gradualmente realizado no ritmo esperado, e o mercado entrou em uma fase relativamente estável, mas ainda precisa estar vigilante para evitar a culpa.
retorno de capital para norte ao padrão de entrada líquida. Sob o ambiente de liquidez estável, preste atenção ao aumento das participações de capital industrial Março viu uma saída líquida cumulativa de mais de 50 bilhões de yuans, terminando o padrão de entrada líquida contínua mensal desde outubro de 2020. Durante a recuperação do mercado na segunda metade da semana passada, o retorno de fundos do norte foi óbvio, com uma entrada líquida de 5,4 bilhões de yuans e 8,5 bilhões de yuans na quinta e sexta-feira, respectivamente. Do ponto de vista da estrutura de negociação de capital da northbound, a direção do excesso de peso da semana passada focou em eletrodomésticos, finanças e outras indústrias, entre as quais Midea Group Co.Ltd(000333) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036) compras líquidas tomaram a liderança. A flutuação de curto prazo do capital northbound não é a principal razão para a correção recente do mercado. No ambiente de encolhimento do ambiente global de liquidez e ambiente de liquidez estável na China, devemos prestar mais atenção ao aumento do capital industrial.
em torno das características de baixo risco, a avaliação é escudo e o lucro é spear a escolha de investimento na fase de reparação do mercado ainda precisa focar na direção de características de baixo risco. A vantagem de avaliação, tenacidade de rentabilidade e concentração da posição institucional precisam ser consideradas, ao mesmo tempo, devemos ter confiança e paciência suficientes na eficácia da política de crescimento estável. A médio e longo prazo, a forma fundamental de prevenir e resolver a crise do desenvolvimento é a transformação tecnológica, a transformação industrial e o ajustamento da política social. procurar oportunidades de investimento em campos subdivididos na perspectiva da reforma energética nova e antiga e melhorar a voz da ciência e tecnologia centrais, e ser otimista sobre as direções temáticas, como fotovoltaica doméstica, nova infraestrutura digital, militar / semicondutor novos materiais, etc
catálogo
\u3000\u3000 1. Direção recomendada de “investimento temático” da estratégia Guojun
\u3000\u3000 2. Rastreamento de tópico quente: fotovoltaica doméstica, fazendo com que cada edifício gere eletricidade
\u3000\u3000 3. Perspectivas do investimento do tema: Xi tieruo, Li Wujiu
\u3000\u3000 4. Dicas de risco
Guojun estratégia “investimento temático” direção recomendada
hot topic tracking: fotovoltaica doméstica, fazendo com que cada edifício gere eletricidade
em 14 de março de 3, seis departamentos incluindo o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação emitiram um aviso sobre a realização das atividades de materiais de construção verdes para o campo em 2022 apontou que devemos acelerar a produção, certificação, popularização e aplicação de materiais de construção verdes, promover o consumo verde e ajudar a construção de belas aldeias.
em 11 de março de 3, o Ministério da Habitação e Desenvolvimento Rural Urbano emitiu o 14º plano quinquenal para conservação de energia de edifícios e desenvolvimento de edifícios verdes aponta que mais de 50gw de PV serão adicionados em 2025. A transformação de economia de energia de edifícios existentes abrange uma área de mais de 350 milhões de metros quadrados, a construção de edifícios de consumo de energia ultra-baixo e quase zero cobre mais de 50 milhões de metros quadrados, a proporção de edifícios pré-fabricados em novos edifícios urbanos naquele ano atinge 30%, a capacidade instalada de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) edifícios fotovoltaicos na China é mais de 50 milhões de KW, a área de aplicação de edifícios de energia geotérmica é mais de 100 milhões de metros quadrados, a taxa de substituição de energia renovável em edifícios urbanos atinge 8%, e a proporção de consumo de energia no consumo de energia do edifício excede 55%.
a Administração Nacional de Energia respondeu recentemente à consulta sobre o acesso ao sistema de projetos fotovoltaicos distribuídos apontou que as empresas de rede elétrica devem formular o fluxo de trabalho de conexão de rede de geração distribuída, configurar e publicar a localização e informações de contato para aceitar a declaração de investidores de geração distribuída em cidades ou municípios, de modo a melhorar a eficiência do serviço e garantir acesso livre de barreiras. Para a geração distribuída conectada à rede de distribuição com nível de tensão igual ou inferior a 35 kV, a empresa da rede elétrica deve lidar com o aplicativo de conexão à rede de acordo com o processo simplificado especialmente definido e fornecer consultoria, comissionamento, aceitação de conexão à rede e outros serviços.
todas as localidades emitiram sucessivamente políticas para incentivar o desenvolvimento de energia fotovoltaica distribuída pelas famílias
em 16 de março de 3, Hebei Provincial Energy Bureau emitiu um aviso sobre a impressão e distribuição das especificações orientadoras para construção fotovoltaica distribuída no telhado (para implementação experimental) aponta que o projeto fotovoltaico distribuído no telhado é gradualmente desenvolvido e construído na forma de “fotovoltaico + armazenamento de energia”, e a configuração de armazenamento de energia é realizada com base no princípio de garantir o funcionamento seguro da rede elétrica e a segurança do fornecimento de energia e consumo dos usuários, levando em conta as características de carga e requisitos de qualidade de energia. A vida útil de projecto da energia fotovoltaica distribuída no telhado não deve ser inferior a 25 anos. O projeto fotovoltaico distribuído no telhado da pessoa singular não deve ser superior a 50 kW. O dispositivo de armazenamento de energia de suporte deve cumprir a vida útil de mais de 10 anos (5000 ciclos), e a taxa de atenuação de 10 anos da capacidade do sistema não deve exceder 20%.
em 10 de março de 3, Anhui Wuhu Housing and Urban Rural Development Bureau emitiu um aviso sobre aceleração da promoção e aplicação da geração de energia fotovoltaica no campo da construção salientou que os telhados de projetos de construção industrial e civil recém-construídos, reconstruídos e expandidos na cidade devem ser projetados e construídos de acordo com a geração de energia fotovoltaica e a integração da fotovoltaica e arquitetura. Entre eles, o sistema de geração de energia fotovoltaica deve ser instalado simultaneamente para edifícios industriais com uma área de cobertura única superior a 1000 metros quadrados, e a área dos módulos de geração de energia solar não deve ser inferior a 70% da área do telhado; A área de telhado único de edifícios públicos é mais de 500 metros quadrados, e a área de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) componentes de geração de energia não é inferior a 50% da área do telhado; No caso dos edifícios residenciais com uma área de cobertura única superior a 300 metros quadrados, deve ser dada prioridade à instalação do sistema de geração de energia fotovoltaica, e a área do módulo de geração de energia solar não deve ser inferior a 35% da área do telhado.
Ningbo Energy Bureau emitiu vários pareceres sobre a promoção vigorosa da aplicação do sistema de geração de energia fotovoltaica distribuída no telhado do edifício propõe organizar cientificamente e razoavelmente a promoção e aplicação de fotovoltaica distribuída em bairros residenciais antigos, promover vigorosamente a promoção e aplicação de sistema de geração de energia fotovoltaica distribuída em edifícios não residenciais existentes, e fortalecer o incentivo e orientação da geração de energia fotovoltaica distribuída em edifícios residenciais existentes.
desde o lançamento do projeto piloto de desenvolvimento fotovoltaico distribuído no telhado em todo o condado da China, o desenvolvimento de fotovoltaica distribuída acelerou significativamente 2021: entre a geração fotovoltaica recém-instalada, a geração fotovoltaica distribuída aumentou 29,28 milhões de KW, representando cerca de 55% do total de geração fotovoltaica recém-instalada, superando as centrais elétricas centralizadas pela primeira vez na história. A capacidade instalada acumulada de energia fotovoltaica distribuída ultrapassou 100 milhões de KW, representando cerca de um terço da capacidade instalada total de geração de energia fotovoltaica. De acordo com estatísticas incompletas, em 2021, todo o concelho promoveu os municípios piloto de cobertura distribuída fotovoltaica, com uma capacidade cumulativa de arquivamento de 46,23 milhões de KW; Distribuído principalmente em Shandong, Henan e Zhejiang; A capacidade acumulada conectada à rede é de 17,78 milhões de KW, distribuídos principalmente em Shandong, Zhejiang e Guangdong. Dos temas de desenvolvimento de projetos relatados, o modo cooperativo de investimento e desenvolvimento de empresas estabelecidas por empresas centrais, empresas estatais locais e empresas privadas representa mais de 60%.
tema Investment Outlook: Xi tieruo, Li Wujiu
fatores de risco foram gradualmente reparados, e o mercado entrou em uma fase relativamente estável somente sendo vigilantes e cautelosos em todos os momentos e mantendo-nos fortes e atualizados podemos evitar ser culpados em caso de perigo. Quando o mercado entra em pânico, devemos ver oportunidades, mas a premissa é ser cauteloso quando o mercado está louco. Desde março, o mercado de ações A tem flutuado violentamente até estabilizar e recuperar na semana passada e entrar na fase de reparo e consolidação. Mensalmente, enquanto medicamentos específicos covid-19, cartões de identificação eletrônicos, detecção de antígenos covid-19 e outros temas têm uma forte tendência, há um fluxo líquido significativo de recursos, indicando que a sustentabilidade dos temas de eventos sob preferência de baixo risco é pobre, enquanto temas como mineração de carvão, turismo e suinocultura têm um preço de ações forte e sentimento de capital relativamente estável. Na semana passada, houve uma recuperação profunda do V no mercado. Durante esse período, temas como baterias de energia e vacinas recuperaram significativamente e a entrada líquida de capital foi óbvia. Enquanto temas quentes como cartão de identificação eletrônico e drogas especiais covid-19 lideraram o aumento, a saída líquida de capital foi significativa. Embora se trate estritamente do trabalho de prevenção e controle da epidemia, as mudanças marginais do novo plano de diagnóstico e tratamento orientam a expectativa do mercado para voltar para a recuperação da demanda no período pós-epidemia. A situação na Rússia e Ucrânia sob o jogo das grandes potências tomou um certo rumo. O aumento da taxa de juros do Fed foi gradualmente realizado no ritmo esperado, e o mercado entrou em uma fase relativamente estável, mas ainda precisa estar vigilante para evitar a culpa.
retorno de capital para norte ao padrão de entrada líquida. Sob o ambiente de liquidez estável, preste atenção ao aumento das participações de capital industrial Março viu uma saída líquida cumulativa de mais de 50 bilhões de yuans, terminando o padrão de entrada líquida contínua mensal desde outubro de 2020. Durante a recuperação do mercado na segunda metade da semana passada, o retorno de fundos do norte foi óbvio, com uma entrada líquida de 5,4 bilhões de yuans e 8,5 bilhões de yuans na quinta e sexta-feira, respectivamente. Do ponto de vista da estrutura de comércio de capital da Northbound, a direção do aumento da semana passada focou em eletrodomésticos, finanças e outras indústrias, das quais Midea Group Co.Ltd(000333) , China Merchants Bank Co.Ltd(600036) compras líquidas tomaram a liderança, liderando compras líquidas de fundos líderes nos campos de máquinas de construção, rede elétrica, suíno e silício, enquanto a nova energia e bebidas alcoólicas ainda são as principais áreas de redução. A flutuação de curto prazo do capital northbound não é a principal razão para a correção recente do mercado. No ambiente de encolhimento do ambiente global de liquidez e ambiente de liquidez estável na China, devemos prestar mais atenção ao aumento do capital industrial. Na promoção da mudança tecnológica e transformação industrial, a função de investimento e financiamento do mercado de capitais é particularmente crítica, e o valor do investimento é mais óbvio após a avaliação global do mercado cai.
em torno das características de baixo risco, a avaliação é escudo e o lucro é spear os preços da energia a montante continuam a ser perturbados pelo lado da oferta, e espera-se que a procura económica a jusante seja fraca. Indústrias como a nova energia, a indústria de semicondutores e a indústria militar impulsionada pela lógica industrial enfrentam a contradição entre o futuro espaço de valor de mercado e o apoio ao desempenho a curto prazo. As opções de investimento na fase de reparação do mercado ainda precisam de se concentrar na direcção das características de baixo risco, e as vantagens de avaliação, a dureza da rendibilidade e a concentração da posição institucional devem ser consideradas, Ao mesmo tempo, devemos ter confiança e paciência suficientes na eficácia da política de crescimento estável. A médio e longo prazo, a forma fundamental de prevenir e resolver a crise do desenvolvimento é a transformação tecnológica, a transformação industrial e o ajustamento da política social. procurar oportunidades de investimento em campos subdivididos na perspectiva da reforma energética nova e antiga e melhorar a voz da ciência e tecnologia centrais, e ser otimista sobre as direções temáticas, como fotovoltaica doméstica, nova infraestrutura digital, militar / semicondutor novos materiais, etc
dicas de risco
O risco de conflitos geopolíticos continuados; O risco de pneumonia covid-19 se espalhar continuamente; O risco de que o Fed aumente as taxas de juros e encolhe o cronograma mais rápido do que o esperado.
