Embora o mercado tenha sofrido ajustes substanciais recentemente, pesquisas institucionais mostram sinais de aquecimento. A direção de ajuste de posição dos fundos públicos e privados pode ser vista a partir da pesquisa.
De acordo com dados de escolha, a partir de 21 de março, mais de 300 empresas listadas foram investigadas por instituições desde março. Do ponto de vista da indústria, indústrias como computadores, máquinas gerais e autopeças são favorecidas pelas instituições, e ainda existem alguns gestores de star funds públicos e privados na lista de pesquisas de algumas empresas líderes.
Uma série de indivíduos públicos e privados disseram que, atualmente, as características regionais do fundo de uma ação são óbvias, e o risco de avaliação da faixa de alta boom é significativamente liberado. Posteriormente, sob o tom de política de crescimento constante, setores de alto crescimento, como a nova energia, semicondutores e indústria militar e campos relacionados ao crescimento constante, como “contando Oriente e Ocidente”, merecem atenção. Ao nível da seleção individual de ações, precisamos nos concentrar na certeza do crescimento do lucro e na racionalidade da avaliação.
Cinco indústrias têm atraído a atenção das instituições
Desde março, a volatilidade do mercado aumentou significativamente. De acordo com dados de escolha, em 21 de março, um total de 318 empresas listadas atraiu instituições para realizar dezenas de milhares de pesquisas desde março, incluindo mais de 3000 pesquisas de fundos públicos e 1562 pesquisas de fundos privados.
Do ponto de vista da indústria, setores relacionados ao crescimento estável e áreas de alto crescimento têm atraído muita atenção. De acordo com as estatísticas, as cinco principais indústrias com a maior frequência de pesquisa institucional desde março (classificação secundária de Shenwan) são aplicações de computador, equipamentos especiais, instrumentos gerais, autopeças e indústria leve doméstica, das quais a frequência de pesquisa institucional da indústria de aplicativos de computador excede 1000, e a frequência de pesquisa das quatro indústrias restantes também excede 500.
Vale ressaltar que desde março, o estoque que mais chamou a atenção das instituições é Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , líder de software automotivo, e a frequência de pesquisas institucionais é de até 843 vezes, entre elas, empresas de fundos públicos principais como o fundo Ruiyuan e e fund e conhecidas 10 bilhões de empresas de private equity como juming investment, investimento Lingren, harmonioso Huiyi e ativos aluviais participaram da pesquisa da empresa. A partir dos registros da pesquisa, o momento do lançamento do sistema operacional de veículos da empresa, quando a rentabilidade do negócio da Internet das coisas pode ser melhorada, e se a pressão de custos pode ser efetivamente transmitida para a jusante têm atraído a atenção das instituições.
Com a estabilização do mercado no curto prazo, o calor de pesquisa das instituições também se recuperou na semana passada. Os dados mostram que, de 14 a 20 de março, cerca de 101 empresas listadas em Xangai e Shenzhen foram investigadas por instituições, e 41 empresas foram investigadas por mais de 20 instituições.
Na perspectiva das tendências institucionais de pesquisa, há menos pesquisas sobre temas conceituais. Do ponto de vista da distribuição industrial de empresas relevantes, equipamentos mecânicos e setores farmacêuticos e biológicos são os mais responsáveis. Em termos de estoques de pesquisa populares, Gem Co.Ltd(002340) , Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) foram investigados por mais de 200 instituições nas últimas semanas.
Na semana passada, entre as empresas listadas com mais de 20 instituições de recepção, de acordo com seus relatórios anuais publicados ou previsões de desempenho, todas elas têm a “antecipação de desempenho” como principal terreno comum. Os participantes do mercado apontaram que, num momento em que o relatório anual e o relatório trimestral de uma ação são intensamente divulgados, as instituições estão intensificando seus esforços para espionar a prosperidade da indústria através de relatórios financeiros.
Do ponto de vista do setor industrial, os investidores institucionais têm favorecido recentemente o setor de equipamentos mecânicos. Do ponto de vista do desempenho, o desempenho do setor de equipamentos mecânicos é geralmente bom em 2021, e a maioria das empresas prevê um aumento significativo do lucro líquido.
“top flow” instituições e gestores de fundos aparecem frequentemente
No período anterior de “pesquisa pública”, a situação dos gestores de fundos privados no mercado não aumentou com frequência, mas houve muitas mudanças no período de “pesquisa pública” em março.
Por exemplo, o formulário de registro da atividade de relações com investidores divulgado por Xi’An International Medical Investment Company Limited(000516) mostra que, em 14 de março, Zhang Kun, um gerente de fundos de 100 bilhões, participou da bolsa de teleconferência, e Tan Donghan, um gerente de fundos da ICBC Credit Suisse farmacêutica, e muitos outros investidores institucionais participaram no mesmo dia. A transferência do hospital Shangluo e seu impacto na empresa, o planejamento estratégico atual da empresa e a consideração da futura expansão remota chamaram a atenção dos gestores de fundos.
Em 15 de março, as informações divulgadas por Tianrun Industry Technology Co.Ltd(002283) também mostraram que a empresa recebeu pesquisas de centenas de instituições de investimento na semana passada, e 10 bilhões de gestores de fundos como Liu Peng do fundo BOCOM Schroder e Chen Pengyang do fundo Boshi apareceram, entre eles, os problemas dos investidores institucionais focaram principalmente no progresso do negócio de suspensão pneumática de veículos comerciais Tianrun Industry Technology Co.Ltd(002283) e as razões para o ligeiro aumento da receita em 2021.
De acordo com os dados, Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) foi pesquisado por 230 instituições na última semana. Na lista de pesquisa, fundos públicos como e fund, huitianfu fund e Ruiyuan fund, bem como colocação privada bem conhecida, como ativos Jinglin, ativos Gaoyi e investimento Xingshi apareceram um após o outro.
Changchun High And New Technology Industries (Group) Inc(000661) disse durante a investigação pelas instituições acima que o impacto da epidemia na produção e operação é geralmente controlável. O número de novos pacientes pediátricos inscritos na subsidiária principal kinsay farmacêutica em janeiro aumentou mais de 50% ano após ano; Em fevereiro, apesar da influência do Festival da Primavera, ainda manteve um aumento de mais de 35%. A receita global de produtos de hormônio do crescimento aumentou em mais de 40%. Atualmente, não há um arranjo claro de redução de preço para produtos de agulhas de água, e a agulha de água a longo prazo começou a ajustar o preço do produto.
Além disso, empresas como Gem Co.Ltd(002340) , Zhejiang Crystal-Optech Co.Ltd(002273) , Sichuan Injet Electric Co.Ltd(300820) e outras também estão entre as primeiras no número de investigações.
“Recentemente, o pânico no mercado de ações A se dissipou gradualmente, e a principal linha de investimento de mercado retornará aos fundamentos. Além disso, com as empresas listadas divulgando sucessivamente os dados operacionais de janeiro a fevereiro, o risco de avaliação de alguns setores foi muito liberado. Agora é um bom momento para mineração de ouro e desminagem. Precisamos acelerar o ritmo da pesquisa e aproveitar a oportunidade de segurança de desempenho.” Um gerente de fundo de private equity em Xangai disse sem rodeios.
crescimento estável e alto crescimento
Liu Xiaolong, fundador da juming investment, disse que a partir de 15 de março, a avaliação geral do mercado (PE e Pb) foi cerca de 5% – 10% maior do que a área inferior em 2018. No seguimento, focaremos em setores de alto crescimento, como indústria militar, novas energias e semicondutores, indústrias danificadas pela epidemia, como energia e medicina, e áreas onde a cadeia imobiliária supervendeu, como móveis, eletrodomésticos e materiais de construção.
Cheng Zhou, chefe do terceiro Departamento de investimento ativo de capital da Cathay Pacific e o gerente de fundos proposto da Cathay Pacific Ruiyi, disse que nos últimos dois anos, novos setores de energia, fotovoltaica, semicondutores, militares e outros têm tido um bom desempenho. Embora existam poucas oportunidades industriais este ano, ações individuais em alguns links ainda podem gerar retornos excessivos, como lítio no upstream de nova energia, veículos completos no downstream, diafragmas no midstream e outros links. Além disso, atualmente, existem oportunidades de investimento em indústrias relacionadas à economia digital, como o “cálculo do Leste Oeste” da principal linha de crescimento constante, na qual operadores, principais fornecedores de equipamentos, switches, servidores, dispositivos ópticos e outros links merecem atenção. Além disso, os gigantes químicos tradicionais na indústria transformadora, incluindo fertilizantes químicos e fundição, também inaugurarão um rápido desenvolvimento no futuro, porque têm rentabilidade estável, podem expandir-se para o campo de novas energias e têm vantagens de capital e tecnologia.
