Revisão da placa
Desempenho da semana passada: de 14 de março a 18 de março, a maioria das indústrias de classe Shenwan caiu, entre as quais serviços públicos e aço caíram mais, com quedas de 4,14% e 4,62%, respectivamente; As finanças imobiliárias e não bancárias mantiveram um aumento de 1,98% e 1,68%, respectivamente; O equipamento elétrico caiu ligeiramente, caiu 0,15%.
Os dez principais stocks do novo sector da energia que viram o novo sector da energia na semana passada na semana passada na semana passada estão entre os dez principais stocks do novo sector da energia que viu o novo sector da energia na semana passada. Os dez principais stocks do novo sector da energia a subir no novo sector da energia no novo sector da energia na semana passada na semana passada. Os dez principais stocks do novo sector da energia na semana passada são: Geovis Technology Co.Ltd(688568) 85 Shenzhen Hymson Laser Intelligent Equipments Co.Ltd(688559) (14, 56%), carro ideal (13, 22%), Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) (12, 40%). As dez primeiras ações que caem no dez primeiros da lista de ações com as dez primeiras ações que caem no dez primeiros da queda são: Han’S Laser Technology Industry Group Co.Ltd(002008) (- 12,60%), Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) (- 16,34%), Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) (- 16,41%).
Principais pontos de vista e sugestões de investimento de novos veículos energéticos
Em 16 de março e 17 de março de 2022, o Departamento da indústria de matérias-primas e o primeiro Departamento da indústria de equipamentos do Ministério da indústria e tecnologia da informação, juntamente com o departamento de preços da Comissão de Desenvolvimento e Reforma e a supervisão e inspeção de preços e Anti-concorrência desleal Bureau da Administração Estadual de supervisão do mercado, organizaram um simpósio sobre o funcionamento da indústria de lítio. Reforçar os esforços para garantir a oferta do mercado e apoiar melhor o desenvolvimento saudável de indústrias emergentes estratégicas, tais como Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel. De acordo com a divulgação do China Securities Journal, a maneira de garantir a oferta e estabilizar o preço:
1) a fábrica de matérias-primas pode vender sal de lítio diretamente aos clientes finais para reduzir ligações de circulação e controlar a diferença de preço entre a fábrica e a fábrica de carbonato de lítio; 2) Nós podemos fortalecer o desenvolvimento de recursos de lítio na China e aumentar a oferta do mercado. Desde 2022, a contradição entre a oferta e a demanda de matérias-primas a montante de baterias de energia tem sido difícil de aliviar no curto prazo, e a pressão de custos de novas empresas de veículos de energia tem aumentado. Desde março, quase 20 novas empresas de veículos de energia anunciaram aumentos de preços, envolvendo quase 40 modelos, variando de 5000 yuan a 20000 yuan. Do ponto de vista do padrão de oferta e demanda de sal de lítio, espera-se que a oferta de sal de lítio aumente significativamente em 26% em março com o fim da manutenção. De acordo com a perspectiva, a oferta de sal de lítio deve aumentar em 26% em março.
Lado da procura: a procura global de carbonato de lítio aumentou ligeiramente, com uma taxa de crescimento de apenas 4%. De acordo com a SMM, a diferença entre oferta e demanda também deve reverter de 1939 toneladas em março para 70 toneladas em abril. Com o apoio dos fundamentos, o Ministério do processamento e tecnologia da informação anunciou publicamente a severa repressão ao armazenamento e as medidas relevantes para garantir o fornecimento e o preço estável dos recursos de lítio.O preço do carbonato de lítio pode estabilizar de março a abril, ou espera-se promover a lucratividade das baterias de lítio e veículos completos nos alcances médio e inferior.
Sob a tendência atual de globalização automotiva e eletrificação, as vendas globais de novos veículos de energia ainda são esperados para manter uma tendência de crescimento rápido. Ainda há oportunidades estruturais no setor de veículos de energia nova em 2022, eo ajuste de curto prazo pode fornecer uma oportunidade de compra. De acordo com a previsão da Associação de Viagens da China, o volume global de vendas de novos veículos de energia deve chegar a 10 milhões de veículos em 2022, e China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) cadeia da indústria de baterias, como um participante ocupando a principal participação do mundo, beneficiará plenamente. Cadeia industrial de baterias de lítio: sugere-se concentrar em empresas líderes com alta taxa de autossuficiência no setor de recursos de lítio, incluindo: Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , Jiangxi Special Electric Motor Co.Ltd(002176) , Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) , Sinomine Resource Group Co.Ltd(002738) . Com o aumento contínuo dos preços das matérias-primas, como o minério de lítio a montante e a melhoria da procura de novos veículos de energia a jusante, o preço das baterias de energia pode subir em 2022, e as empresas de baterias devem iniciar reparos rentáveis. Os objetivos relevantes são: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Eve Energy Co.Ltd(300014) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) Zhuhai Cosmx Battery Co.Ltd(688772) Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) . Sugere-se que a cadeia da indústria de material de bateria de lítio deve prestar atenção às empresas com forte poder de negociação, layout integrado e expansão no exterior de novos clientes: o material do cátodo deve prestar atenção aos líderes ternários de fosfato de ferro de lítio e níquel alto, e os alvos relevantes incluem: Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) ; Objetos relacionados com materiais de eletrodos negativos: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , beiteri, Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) ; Alvos relacionados com electrólitos: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) , Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) ; Objetos relacionados do diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) ; Alvos relacionados de acessórios de bateria de lítio: Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) . No campo da reciclagem de baterias de lítio, no contexto da próxima maré de aposentadoria da indústria de reciclagem de baterias de energia, sugere-se prestar atenção às empresas com as vantagens de primeiro movimento e integração nos campos de reciclagem e fabricação de baterias de energia, energia em espera e carga e descarga, e os objetivos relevantes incluem: Gem Co.Ltd(002340) , Miracle Automation Engineering Co.Ltd(002009) , Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) . Os alvos relacionados do setor de veículos de energia nova incluem: empresas de veículos tradicionais Byd Company Limited(002594) , Great Wall Motor Company Limited(601633) , Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) , novas empresas de veículos de energia automóvel Weilai, automóvel ideal e automóvel Xiaopeng.
Principais pontos de vista e sugestões de investimento de energia fotovoltaica e eólica
Em 17 de março, o projeto de base de energia eólica de 1 milhão kW de Huadian Urumqi foi oficialmente colocado em operação. Esta é também a primeira base multifuncional de energia limpa que integra “energia eólica, fotovoltaica, energia térmica e armazenamento de energia” em Xinjiang. A capacidade instalada total do projeto é de 1 milhão de KW, com um investimento total de cerca de 6,5 bilhões de yuans. O esquema “fotovoltaico +” é adotado no projeto fotovoltaico para realizar o desenvolvimento integrado de novas energias e ecologia. Após a conclusão do projeto, 2,5 bilhões de kwh de “energia verde” serão adicionados a cada ano, 830000 toneladas de carvão padrão serão economizadas e 2,1 milhões de toneladas de emissões de dióxido de carbono serão reduzidas. O projeto adota a turbina eólica de 6 MW, que é atualmente a maior turbina eólica onshore na China. Após a conclusão, aumentará a proporção de energia limpa na rede elétrica da região autônoma. É uma medida prática para construir um novo sistema de energia com nova energia como o corpo principal.
No curto prazo, o preço da fotovoltaica nos alcances médio e superior continuou a subir ligeiramente na semana passada, o que se deveu principalmente ao aumento menor do que o esperado na liberação da expansão da produção por grandes fabricantes chineses, sobreposto pela forte demanda nos alcances inferiores.
Do lado da oferta: de acordo com o ramo da indústria de silício, a produção de polissilício da China em fevereiro foi de cerca de 52300 toneladas, com uma relação de cadeia de + 0,6%, e a taxa de crescimento foi menor do que o esperado. De acordo com o progresso da expansão da produção de várias empresas, estima-se que a saída de polissilício de Q1 / Q2 / Q3 / Q4 na China chegará a 16 / 18 / 18 / 200000 toneladas respectivamente em 2022. Do lado da demanda: Q1 demanda PV não é fraca na baixa temporada em 2022. Na China, até agora, a escala de abertura / licitação de componentes de empresas estatais centrais excedeu 45gw em 2022, e a taxa operacional dos fabricantes de componentes permaneceu alta; No exterior, a Índia imporá tarifas sobre produtos fotovoltaicos importados desde abril. Atualmente, o mercado indiano está no período de rush final. Olhando para o segundo trimestre, a China sugere prestar atenção à construção e início de grandes bases; No exterior, com o fim da corrida para carregar na Índia, a taxa de crescimento da demanda no exterior pode desacelerar. Se o preço das matérias-primas continuar a subir, componentes e terminais podem ter uma pesada espera-e-ver, com uma nova capacidade instalada de 228gw.
Do ponto de vista do padrão de oferta e demanda: estima-se que a nova oferta global de material de silício Q1 em 2022 ainda é insuficiente em comparação com a nova demanda na jusante. A incompatibilidade entre oferta e demanda de material de silício a curto prazo pode ser mantida, o preço do material de silício pode manter uma ligeira tendência ascendente, a ligação da bateria pode estar na fase de jogo de preços e os fabricantes de componentes e terminais a jusante estão em um clima pesado de esperar e ver.
Com a subsequente liberação de capacidade dos fabricantes de materiais de silício, espera-se que os preços nos alcances médio e superior diminuam, impulsionando a demanda de instalação a jusante.
Em suma, espera-se que, embora a capacidade de produção de material de silício da China tenha aumentado em abril, a oferta total seja menor do que o esperado, a demanda permaneça alta, mas a taxa de crescimento da nova capacidade de produção também é limitada, a oferta e a demanda do mercado de material de silício manterão um equilíbrio básico, o preço será estável a curto prazo e a possibilidade de flutuação acentuada é baixa. Além disso, com as vantagens de pequena área útil, flexibilidade e inteligência, a PV distribuída promove ativamente a construção de PV distribuída, sobrepondo-se às políticas de todo o município. Projetos distribuídos ainda representam uma alta proporção de novas capacidades instaladas em 2022.
De uma perspectiva de longo prazo, sob o pano de fundo do “duplo carbono” e do objetivo claro de que a proporção de energia não fóssil no consumo de energia primária atingirá cerca de 20% em 2025, o custo da geração de energia fotovoltaica sobreposta continua a diminuir, a economia continua a melhorar, a demanda por capacidade instalada fotovoltaica é alta e a certeza de crescimento é forte. Objetivos relacionados: 1) líderes materiais de silício Tongwei Co.Ltd(600438) , Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) , com padrão apertado de oferta e demanda e alta lucratividade; 2) Torneira integrada do componente Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Trina Solar Co.Ltd(688599) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ; 3) Torneiras do inversor que se beneficiam de fotovoltaica + armazenamento de energia dual wheel drive Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) , Jiangsu Goodwe Power Supply Technology Co.Ltd(688390) ; 4) duopólio de vidro fotovoltaico Flat Glass Group Co.Ltd(601865) e energia solar Xinyi beneficiando-se da melhoria da permeabilidade de módulos de vidro duplo; 5) Sujeito ao gargalo de fornecimento de curto prazo de matérias-primas e demanda limitada do mercado, as empresas líderes em filme EVA link Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) , Shanghai Hiuv New Materials Co.Ltd(688680) ; 6) Zhejiang Chint Electrics Co.Ltd(601877) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , beneficiando do aumento da proporção de energia fotovoltaica distribuída.
Energia eólica: a curto prazo, em 2022, a indústria de energia eólica expandirá intensamente, o ritmo de expansão está com pressa, a tendência de turbinas eólicas de grande escala é significativa, o custo global da indústria deve continuar a diminuir, e a paisagem de energia eólica deve melhorar. A médio e longo prazo, a energia eólica é uma das formas alternativas de energia para alcançar a “neutralidade de carbono”. Ao mesmo tempo, a energia eólica offshore é a chave para resolver a contradição entre a produção insuficiente de energia e a carga de energia nas zonas costeiras orientais. Assunto com vantagem de custo e competitividade técnica do núcleo: Dajin Heavy Industry Co.Ltd(002487) , Titan Wind Energy (Suzhou) Co.Ltd(002531) , Qingdao Tianneng Heavy Industries Co.Ltd(300569) , Riyue Heavy Industry Co.Ltd(603218) , Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) Xinjiang Goldwind Science And Technology Co.Ltd(002202) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) Jinlei Technology Co.Ltd(300443) , etc.
Dicas de risco
A produção e as vendas de novos veículos energéticos são inferiores ao esperado; A política de duplo carbono é inferior ao esperado; O desenvolvimento epidêmico superou as expectativas.
