Recentemente, surgiram vários grandes projetos de investimento fotovoltaico Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) planeja investir em células fotovoltaicas, módulos e novos projetos de usinas de energia em Qujing, Yunnan, com um investimento total de cerca de 10 bilhões de yuans Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) planeja investir 19,5 bilhões de yuans na construção de hastes monocristalinas de silício, baterias, componentes e outros projetos em Inner Mongolia Eerduosi Resources Co.Ltd(600295) Mongólia Interior; Xinte Energy planeja construir um projeto de polissilício com uma produção anual de 200000 toneladas em Changji, Xinjiang, com um investimento total de 17,6 bilhões de yuans.
O investimento em projetos fotovoltaicos semelhantes de 10 bilhões de yuans tem sido comum há muito tempo. De 2020 a 2021, o papel principal da expansão da indústria é wafers de silício. Desde o final de 2021, a expansão da produção de silício tem estado em pleno andamento. No entanto, após a capacidade de produção de cada elo de fabricação é implementado, ele ainda enfrenta a incerteza da oferta e demanda do mercado. Em contraste, o “vendedor de pá” de equipamentos de núcleo fotovoltaico, como forno de redução, forno de cristal único e linha de produção hjt foi o primeiro a saborear o dividendo da expansão da indústria.
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expansão da bolacha de silício impulsiona a demanda do forno de cristal único
Não há dúvida de que a bolacha de silício é um dos principais elos da expansão fotovoltaica nos últimos dois anos, entre os quais o equipamento principal do processo de tração de haste é forno de cristal único.
De acordo com os dados obtidos pelo repórter de empresas de equipamentos relevantes, tomando o mais recente forno de cristal único 1600 como exemplo, a capacidade da bolacha de silício correspondente a cada 1000 equipamentos é de cerca de 12gw. De acordo com a estimativa da organização, o investimento de forno de cristal único correspondente à bolacha de silício 1GW é de cerca de 140 milhões de yuans.
De acordo com os dados das instituições da indústria, a capacidade de produção de bolachas de silício atingiu cerca de 330gw, e espera-se que mais de 100gw de bolachas de silício de grande porte de alta pureza sejam adicionadas. A Associação da Indústria Fotovoltaica da China disse que a proporção de wafers de silício de grande porte (182mm + 210mm) foi de 4,5% em 2020, aumentou para 45% em 2021 e espera-se que aumente para 75% este ano.
A escala potencial da expansão da bolacha do silicone fornece espaço para exigências novas da renovação do equipamento e do equipamento. No início de março, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) assinou um contrato de venda com Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) para comprar o forno de cristal único Czochralski, que será aplicado ao projeto de wafer de silício de cristal único de grande porte da empresa. O escopo do fornecimento inclui todo o equipamento, dados técnicos, etc., e o valor do contrato é de 809 milhões de yuans.
O repórter observou que em maio do ano passado, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) e Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) também assinaram um contrato de venda para forno de cristal único Czochralski, com um valor contratual de 1,4 bilhão de yuans e uma data de entrega de outubro a dezembro de 2021; Em novembro do ano passado, os dois lados ajustaram o contrato em maio. O valor total da compra aumentou de 1,4 bilhão de yuans para 2,24 bilhões de yuans, e a data de entrega foi estendida para maio de 2022.
De acordo com o cálculo da organização, em novembro do ano passado, a capacidade correspondente de Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) bloqueado equipamento de forno de cristal único foi aumentada de 10GW para 16GW Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) disse em pesquisa recente que a capacidade anual de 20GW será realizada o mais rápido possível este ano; Até 2023, a capacidade de produção anual de 40gw + será realizada, refletindo a vantagem de escala da empresa.
Do ponto de vista dos fornecedores de equipamentos, a assinatura de Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) e Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) é apenas a ponta do iceberg. Em agosto do ano passado, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) assinou um contrato com Ningxia central para vender equipamentos de forno de crescimento de cristal totalmente automático para Ningxia central, com um valor de contrato de 6,083 bilhões de yuans; Em março passado, a GCL também comprou o crescimento de cristal e equipamentos de processamento de haste de silício da empresa Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) . Além disso, em março, maio e outubro do ano passado, Qinghai Gaojing comprou sucessivamente forno de cristal único e equipamentos de suporte de Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) por três vezes, com um valor total de contrato de 2,76 bilhões de yuans.
Anteriormente, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) divulgou um desempenho expresso que em 2021, a empresa alcançou uma receita de 5,96 bilhões de yuans e um lucro líquido de 1,72 bilhão de yuans, com um aumento homólogo de 56,44% e 100,23%, respectivamente. Uma das razões para a mudança de desempenho é que, beneficiando da promoção ativa da expansão da produção pelos fabricantes de bolachas de silício a jusante, a empresa continuou a melhorar a capacidade de entrega de equipamentos, e o volume de pedidos e a escala de receita aumentaram significativamente.
Além de Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) , Liancheng CNC e Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) , que têm a capacidade de fornecimento de equipamentos de forno de cristal único. No início de março, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) também anunciou que iria comprar o forno de cristal único Czochralski da Liancheng Kaikesi, uma subsidiária integral da Liancheng CNC, envolvendo um montante de 620 milhões de yuans. Em maio do ano passado, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) também comprou 846 milhões de yuans Czochralski forno de cristal único da Liancheng Kaikesi. Além disso, em fevereiro deste ano, Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) anunciou que venderia forno de cristal único automático de eixo flexível e sistema de controle de crescimento de cristal único para Qujing Jingao, com um montante total de 540 milhões de yuans.
Do ponto de vista do padrão de fornecedor do forno de cristal único principal, Zhejiang Jingsheng Mechanical & Electrical Co.Ltd(300316) tem a independência mais forte e obtém as ordens mais downstream; Liancheng CNC concentra-se no fornecimento de partes relacionadas Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , que ocupa o primeiro lugar na capacidade de produção de bolachas de silício na indústria Beijing Jingyuntong Technology Co.Ltd(601908) depois de expandir o negócio de bolacha de silício, o posicionamento do negócio de forno de cristal único também mudou para atender seu próprio uso em primeiro lugar.
Um fornecedor de forno de cristal único disse a repórteres que apenas um punhado de fabricantes pode fornecer fornos de cristal único no mercado. Se fornecedores de forno de cristal único estão direta ou indiretamente envolvidos no negócio de bolacha de silício, eles formarão uma relação competitiva com outros fabricantes de bolacha de silício, que também terão uma escolha ao determinar quem comprar fornos de cristal único; Por outro lado, fornecedores de fornos de cristal único direta ou indiretamente envolvidos no negócio de bolachas de silício acreditam que dominaram as principais tecnologias de equipamentos de fabricação, por isso estão relutantes em compartilhar essas tecnologias com outros fabricantes de bolachas de silício.
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mercado de fornos de redução atrai novos jogadores
Como mencionado acima, o material de silício foi conectado, e a bolacha de silício tornou-se um novo ponto quente da expansão fotovoltaica. De acordo com estatísticas incompletas, em março deste ano, um total de 18 empresas anunciaram seus planos de expansão da produção.A escala total de material de silício excede 3,1 milhões de toneladas, o montante do investimento atinge 100 bilhões de yuans, e o período de construção varia de 2 a 5 anos. Projetos específicos incluem planos de energia Xinte para investir e construir 200000 toneladas de capacidade de polissilício em Changji, Xinjiang, Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) planos para investir e construir 100000 toneladas de capacidade em Taiyuan, Shanxi, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) planos para investir e construir 100000 toneladas de capacidade em Baotou, Mongólia Interior, etc.
Em fevereiro deste ano, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) assinou vários contratos de venda de fornos de redução de uma só vez. Primeiro, em 8 de fevereiro, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) holding subsidiária assinou dois contratos de equipamentos de forno de redução multi haste com Hoshine Silicon Industry Co.Ltd(603260) e subsidiárias Dongfang esperança, com um montante total de cerca de 744 milhões de yuans; Posteriormente, em 14 de fevereiro, assinou um contrato com Gansu Guazhou Baofeng desenvolvimento de material de silício Co., Ltd., envolvendo equipamentos de forno de redução de haste multi par e peças de reposição correspondentes e ferramentas especiais, com um montante de 260 milhões de yuans.
os dados fornecidos por Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) pessoas aos repórteres mostram que a participação de mercado do forno de redução da empresa é superior a 65%. De acordo com a declaração feita por Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) no inquérito, o número de fornos de redução de polissilício (tomando 42 pares de fornos de redução de haste como exemplo) correspondente à capacidade de 10000 toneladas de silício é de cerca de 15-17 conjuntos, e o valor correspondente é de cerca de 50 milhões de yuan; Se um forno de redução é equipado com um conjunto de derrapagens, o valor do sistema de forno de redução de polissilício correspondente a 10000 toneladas de capacidade de material de silício será de cerca de 80 milhões de yuans.
O repórter observou que no ano passado, Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) forno de redução de polissilício e produtos relacionados alcançaram uma receita de 979 milhões de yuans, um aumento anual de 453,6%, e a margem de lucro bruto também aumentou 5,81 pontos percentuais para 38,53% Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) disse que a participação de mercado do forno de redução da empresa ficou em primeiro lugar na China por um longo tempo. Presentemente, novos e antigos players de polissilício jogaram fora planos para colocar em operação e expandir a produção. Impulsionado pela “neutralização de carbono” política de substituição de energia limpa de fotovoltaica no futuro, a demanda por forno de redução de polissilício como o equipamento de produção principal de material de silício no upstream da fotovoltaica continuará a crescer.
De acordo com a escala de expansão de material de silício acima e dados de custo de investimento unitário, a escala de mercado do forno de redução de polissilício pode ser estimada aproximadamente. Além de Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) , Shanghai Sensong e Ruiji Getai sob Zhenjiang Dongfang Electric Heating Technology Co.Ltd(300217) são outros fabricantes que podem fornecer equipamentos de forno de redução na China. Naturalmente, o mercado do forno de redução também atraiu novos entrantes, tais como Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) .
No início de fevereiro, o 60000t / um forno eletrônico de redução de polissilício da indústria de silício de Qinghai Ásia 60000t / um projeto desenvolvido por Lanzhou Ls Heavy Equipment Co.Ltd(603169) foi concluído e enviado. Antes disso, a empresa também completou o reator de hidrogenação a frio e o equipamento de trocador de calor do projeto, tornando-se assim um dos poucos fornecedores a realizar a produção de conjunto completo de equipamentos de polissilício no mercado chinês. A empresa obteve pedidos para projetos de silício policristalino, como a indústria asiática de silício e esperança oriental, e disse que fortalecerá seus esforços para explorar o mercado de silício policristalino e melhorar sua participação de mercado no campo de equipamentos fotovoltaicos de núcleo de silício policristalino.
Um fornecedor de forno de redução disse aos repórteres que o forno de redução tem um certo limiar técnico em termos de equipamentos, tecnologia e materiais, mas a capacidade de produção não estará sujeita a muitas restrições, “Não há problemas com pessoal, planta e equipamento, que podem atender às necessidades dos clientes a tempo; não temos apenas uma oficina de forno de redução, mas também outras oficinas e trabalhadores podem ser agendados. Se houver muitas ordens de forno de redução e a produção é apertada, esses recursos podem ser organizados de forma flexível.”
Forno de redução e forno de cristal único, como o equipamento de produção principal no link upstream da fotovoltaica, beneficiam-se da lógica da expansão da indústria. No entanto, devido aos diferentes ciclos de expansão da produção de materiais de silício e bolachas de silício, o ritmo de liberação da demanda do mercado enfrentado por esses dois tipos de equipamentos também é diferente. Por exemplo, o ciclo de expansão da produção de materiais de silício é longo, e os projetos planejados serão lançados em sucessão nos próximos 2-5 anos, tornando a liberação da demanda de equipamentos mais suave.
Em contraste, um fornecedor de fornos de cristal único expressou suas preocupações aos repórteres, “A vida útil do forno de cristal único é relativamente longa, e mais fornos foram adicionados nos últimos dois anos. No entanto, se o atual ciclo vigoroso de expansão da produção for passado, a demanda por forno de cristal único não será tão grande. De nossa experiência anterior, se houver um novo tipo de forno de cristal único, também estimulará a demanda por renovação, mas atualmente, 1600 forno de cristal único é o mais avançado, e levará muito tempo para mudar para a próxima geração de forno de cristal único.”
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hjt, oferta frequente de equipamento de bateria TOPCON
Não muito tempo atrás, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) anunciou um plano de expansão da produção de 19,5 bilhões de yuans, envolvendo projeto monocristalino de haste de silício e chip de 20GW, projeto de célula monocristalina de alta eficiência de 30GW e projeto de módulo fotovoltaico de alta eficiência de 5GW. O investimento é esperado para ser de 7,6 bilhões de yuans, 10,3 bilhões de yuans e 1,6 bilhões de yuans respectivamente. Entre eles, o projeto da bateria é o destaque e também é considerado como Longji compensando suas próprias deficiências.
De acordo com os dados do terceiro trimestre do ano passado, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) capacidade própria da bateria é 37,3gw e seus próprios componentes são 57,7gw. A própria bateria e capacidade do componente da empresa não coincidem, e a diferença anual da capacidade da bateria é 20,4gw
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) apontou que o investimento unitário de Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) esta expansão da bateria é de 343 milhões de yuans, e o investimento é esperado para ser usado principalmente para a compra, instalação e comissionamento de equipamentos de produção e processo. A agência acredita que a rota de expansão da produção de 30GW não foi clara, mas Longji fez grandes progressos nos campos de IBC, hjt (heterojunção) e TOPCON.
De fato, a demanda por equipamentos de bateria também aumentou muito. Diferente da situação do forno de redução e forno de cristal único, a rota técnica das células fotovoltaicas está inaugurando um período de mudança, e o equipamento de fabricação de baterias tem requisitos mais altos para novas tecnologias. Hjt, TOPCON e outros equipamentos de bateria são o foco da aquisição dos fabricantes de células fotovoltaicas.
O repórter observou que em fevereiro deste ano, o grupo Sany emitiu sucessivamente 14 anúncios de licitação para equipamentos fotovoltaicos, incluindo forno de cristal único, fatiador, equipamento de serigrafia, etc. Em termos do nome do projeto, o equipamento de licitação do grupo Sany será aplicado à linha de produção experimental de cristal único do projeto fotovoltaico Sany e à linha de produção experimental da célula fotovoltaica Sany TOPCON.
Além disso, Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) emitiu anteriormente um anúncio sobre a mudança de projetos de investimento levantados, e está planejado usar parte dos fundos levantados para o projeto de base de produção de células fotovoltaicas TOPCON de alta eficiência 10GW (fase I 5GW) de Leshan Gcl System Integration Technology Co.Ltd(002506) Technology Co., Ltd.
Além da nova quantidade de equipamentos de fabricação de baterias, seu investimento unitário também é alto. O repórter aprendeu com a cadeia industrial que, atualmente, o investimento de equipamentos 1gwhjt é de cerca de 400 milhões de yuans a 450 milhões de yuans, o que é muito maior do que o investimento de 200 milhões de yuans de equipamentos perc da mesma escala.
Embora algumas organizações prevejam que o custo do equipamento hjt será reduzido rapidamente em 2022 e 2023, uma pessoa de uma empresa líder disse a repórteres que, se todos os componentes principais do equipamento hjt forem substituídos por produtos domésticos, é possível reduzir o custo do equipamento 1gwhjt para 300 milhões de yuans, mas ainda é difícil reduzi-lo para 200 milhões de yuans equivalente ao atual equipamento perc mainstream.
Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) disse em uma pesquisa recente que o aumento nos preços das commodities este ano levou a um aumento no custo das peças de alumínio e aço; Um grande número de peças padrão compartilham peças com equipamentos semicondutores, resultando em custos crescentes. Portanto, a redução de custos de equipamentos de linha inteira hjt este ano não é otimista. Além disso, Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) estima-se que o plano geral de expansão do mercado de heterojunção será na escala de 20-30gw em 2022.
De acordo com os dados previstos pela Associação da Indústria Fotovoltaica da China, a proporção de n-tipo baterias (hjt e TOPCON) deve aumentar de 3% para 13,4% este ano. A capacidade de produção da bateria TOPCON deve exceder 35gw e hjt deve exceder 13GW no final de 2022 Pode-se ver que o aumento na proporção de novas células fotovoltaicas também impulsionará o crescimento da demanda de equipamentos correspondentes.
Suzhou Maxwell Technologies Co.Ltd(300751) disse que a capacidade do equipamento hjt da empresa está atualmente em um estado de sobrecarga, e a empresa atende aos requisitos do pedido do cliente alugando uma nova planta. Os 85 milhões de terrenos da empresa na fase I do projeto de investimento levantado obtiveram a licença de construção, e a unidade de construção entrou no canteiro de obras, que deverá entrar em operação no final deste ano e no início do próximo ano. A empresa disse que os pedidos de hjt do ano passado foram muito bons, e os pedidos de hjt deste ano serão melhores.
O repórter aprendeu que, semelhante à atualização técnica do equipamento da bateria, o link do componente também está enfrentando a atualização do equipamento trazida pela iteração técnica, e o ciclo da iteração foi encurtado para cerca de 2 anos. Soochow Securities Co.Ltd(601555) acredita que o espaço de mercado da máquina de solda da série deve dobrar.
Desde este ano, Wuxi Autowell Technology Co.Ltd(688516) emitiu três anúncios vencedores de lances para produtos comprados por Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) e energia Jingke, envolvendo produtos que incluem máquina integrada de soldagem de escrivaninha de alta velocidade, escrivaninha a laser não destrutiva, classificador de bolacha de silício, máquina combinada de soldagem de escrivaninha de várias redes principais, etc. o valor total vencedor de lances divulgado é de cerca de 340 milhões de yuans.
