Hoje (23 de março), os mercados de ações de Xangai e Shenzhen mostraram um forte padrão de choque. Os três principais índices abriram um pouco mais altos pela manhã. Depois de cair rapidamente no início da sessão, o índice acionário abriu um choque de faixa estreita. Após o mergulho da tarde, estabilizou-se e subiu à tarde. No geral, o índice gema teve um desempenho melhor que o índice de Xangai, e finalmente os três principais índices acionários fecharam ligeiramente.
A este respeito, a Guosheng securities também acredita que a avaliação global de uma ação entrou em uma faixa relativamente baixa. Nesta fase, a oportunidade é maior do que o risco, e há espaço suficiente para a recuperação ascendente no futuro. Em termos de operação, embora haja uma demanda de recuo no índice atual, há espaço reduzido para baixo, entre eles, o índice de ações provavelmente não cairá abaixo do baixo recente este ano.
Ao mesmo tempo, a agência analisou ainda que a especulação sobre o tema da conexão de placa de curto prazo no disco diminuiu, e o mercado de superposição está prestes a entrar no período de divulgação do primeiro relatório trimestral.
placa:
I. Energia de hidrogénio
Citic Securities Company Limited(600030) apontou que em 2021, com a implementação da política de aplicação de demonstração, as empresas de energia de hidrogênio serão mais claras sobre a quantidade de subsídios e preços de produtos, e as encomendas da cadeia da indústria de veículos de célula de combustível aumentarão significativamente. Inspirados no planejamento industrial de médio e longo prazo e no objetivo de “duplo carbono”, os governos locais e as empresas estatais também devem promover ativamente a implementação de projetos de energia de hidrogênio e aplicações de “redução de carbono”. Esperamos que o novo incremento de veículos com células de combustível em 2022 atinja o nível de 8000 ~ 10000, entre os quais caminhões pesados de energia de hidrogênio têm óbvias vantagens de promoção em termos de quantidade de subsídio e cenários de aplicação. De acordo com as estatísticas da China Automobile Association, a produção e as vendas de veículos de célula de combustível aumentaram em mais de duas vezes ano a ano nos primeiros dois meses deste ano. Esperamos que o volume de vendas de carros de passageiros / caminhões pesados / veículos logísticos atinja 1000 / 3500 / 4500 respectivamente em 2022. Além disso, o volume de remessa de produção de hidrogênio, célula eletrolítica e armazenamento / transporte / processamento de equipamentos de cadeia industrial também acelerará com o grande volume de veículos, e o desenvolvimento industrial deve pressionar a tecla de avanço rápido.
Espera-se que a promoção do hidrogênio verde seja mais aprofundada em 2022. Por um lado, com o aumento de novas usinas de energia, a demanda por armazenamento de energia pode promover o aumento de alguns projetos de produção de hidrogênio verde; Por outro lado, a demanda por hidrogênio verde no campo industrial também deve aumentar. Esperamos que o volume de vendas de equipamentos de células eletrolíticas possa exceder 1GW em 2022, com a escala de mercado correspondente de 3 ~ 5 bilhões de yuans. A aplicação de novas tecnologias de energia de hidrogênio reflete-se principalmente no campo da redução de carbono industrial, que progrediram rapidamente em 2021, como a metalurgia da energia do hidrogênio e a geração de energia pela mistura de gás natural com hidrogênio. Espera-se que novos avanços na aplicação em 2022 também dêem origem a novas pistas.
Everbright Securities Company Limited(601788) acredita que a neutralização de carbono promove a transformação energética, e a energia de hidrogênio pode se tornar um mercado de trilhões de oceanos azuis. Como uma energia verde, limpa, de baixo carbono, alto valor calorífico, diversas fontes e armazenamento e transporte flexíveis, a energia hidrogênio é conhecida como a “energia final” no século XXI. O desenvolvimento da indústria de energia de hidrogênio é a única maneira para a China alcançar o objetivo “duplo carbono”. O estado tem uma atitude positiva em relação ao desenvolvimento da energia de hidrogênio. Desde 202, políticas de apoio relacionadas à energia de hidrogênio foram emitidas com frequência. A indústria deve inaugurar um alto boom e crescimento sob a catálise de políticas.
A energia de hidrogênio é amplamente utilizada, e os veículos com células de combustível são o principal incremento da demanda de energia de hidrogênio no curto e médio prazo. De acordo com a previsão da aliança de energia de hidrogênio da China, sob o cenário de “neutralização de carbono” em 2060, a demanda anual da China por hidrogênio aumentará para cerca de 130 milhões de toneladas. Como um elo-chave no desenvolvimento e utilização da energia de hidrogênio, as estações de hidrogênio da China entraram em uma fase de rápido desenvolvimento e espera-se alcançar uma escala de mercado de 100 bilhões até 2050. Atualmente, o veículo global da célula de combustível do hidrogênio está se desenvolvendo rapidamente, e a China ocupa uma posição dominante no mercado global do segmento do ônibus da pilha de combustível e do veículo comercial. No futuro, com a maturidade da tecnologia do sistema da pilha de combustível e o declínio do custo, a escala do caminhão pesado da pilha de combustível do hidrogênio e do veículo de passageiros espera-se expandir rapidamente, o que pode dar o jogo às vantagens da pilha de combustível volátil do hidrogênio no campo da longa distância e da carga pesada.
A agência propôs ainda que a cadeia da indústria de energia de hidrogênio envolve muitos elos e cenários de aplicação, tem amplo espaço de desenvolvimento e espera-se que se torne um mercado de trilhões no futuro. Sugere-se prestar atenção ao layout das empresas de produção de hidrogênio de carvão: China Petroleum & Chemical Corporation(600028) ; Sugere-se concentrar no layout de empresas de hidrogênio subproduto industrial: Petrochina Company Limited(601857) , química de satélite, Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) , Oriental Energy Co.Ltd(002221) , Jiangxi Jovo Energy Co.Ltd(605090) , China Xuyang group; Sugere-se prestar atenção ao layout de empresas de produção de hidrogênio a partir de água eletrolítica: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; Sugere-se prestar atenção ao layout de estações de hidrogenação e empresas de unidades de hidrogenação: China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , Petrochina Company Limited(601857) , química por satélite, Zhenhai Petrochemical Engineering Co.Ltd(603637) , Sinopec Shandong Taishan Pectroleum Co.Ltd(000554) .
II. Desenvolvimento imobiliário
A Capital Securities disse que a declaração de alto nível lançou sinais positivos e o período da janela de políticas chegou. No primeiro semestre de março, a área de vendas de dados de alta frequência diminuiu 50,1% ano a ano, a taxa de urbanização de nova abertura diminuiu significativamente para 34% e o ciclo de urbanização das principais cidades aumentou significativamente. Algumas empresas imobiliárias privadas estão enfrentando a pressão do pagamento da dívida no curto prazo, e há uma grave falta de confiança em ambos os lados da oferta e da demanda. Atualmente, é urgente controlar o risco imobiliário. A reunião de alto nível deixou claro que é importante lidar com o risco do setor. Para abrir a cadeia de liquidez do setor, devemos assumir a liderança na recuperação das vendas, e a restauração da confiança na compra de imóveis precisa urgentemente de apoio político. O relaxamento da política foi deixado claro após a declaração de alto nível. Julgamos que a janela de tempo de ajuste para a política de quatro limites nas principais cidades é na segunda metade de março. A declaração sobre o imposto imobiliário eliminou um importante fator negativo que suprimiu a demanda durante o ano.
A Wanlian Securities destacou que, sob o pano macro de “crescimento estável”, os fundamentos da atual indústria imobiliária continuam a cair, e a política de melhoria marginal continua. Espera-se que ainda existam muitas políticas favoráveis a serem esperadas no seguimento, e continuem otimistas sobre o desempenho do mercado do setor imobiliário. Sugere-se prestar atenção a (1) empresas de gestão imobiliária com bom desempenho fundamental; (2) Empresas imobiliárias de alta qualidade com estabilidade financeira e antecedentes de empresas centrais / empresas estatais; (3) Empresas imobiliárias com propriedades holding de alta qualidade ou empresas de transformação, ou efetivamente formam um ciclo de capital virtuoso de “desenvolvimento +”.
Shenyin Wanguo Securities mencionou que o imobiliário ainda é a indústria pilar da economia nacional da China, e a contribuição da própria indústria e da cadeia industrial para o PIB é de quase 30%. No entanto, atualmente, sob a regulação múltipla e dificuldades financeiras, o impacto na economia pode gradualmente entrar na fase de baixa resistência. Tendo em vista as recentes vozes frequentes do governo enfatizando a estabilização da economia, crescimento constante e prevenção e controle de riscos financeiros, enquanto a estabilização da economia precisa urgentemente estabilizar o imobiliário, espera-se que o reparo da política em ambos os extremos da oferta e demanda do setor imobiliário acelere, e promova a otimização do padrão da indústria e aumente ainda mais a concentração, e as empresas imobiliárias de alta qualidade devem inaugurar tanto a quantidade quanto a qualidade.
A agência analisou e manteve a classificação “otimista” do setor imobiliário. Recomendações: Ações A: Poly Developments And Holdings Group Co.Ltd(600048) Gemdale Corporation(600383) Xiamen C&D Inc(600153) Seazen Holdings Co.Ltd(601155) China Merchants Shekou Industrial Zone Holdings Co.Ltd(001979) Jinke Property Group Co.Ltd(000656) , China State Construction Engineering Corporation Limited(601668) , China Vanke Co.Ltd(000002) ; H ações: China Resources Land, China desenvolvimento no exterior, grupo Longhu, participações Xuhui, jardim do país; E manter a classificação “otimista” do setor de gerenciamento de propriedades, e recomendar: Serviço de jardim rural, serviço de Xuhui Yongsheng, China Resources Vientiane, propriedade poli, propriedade CNOOC, New Dazheng Property Group Co.Ltd(002968) , serviço de Greentown, negócios de Baolong e serviço xinchengyue.
um resumo do desenho:
