Recentemente, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e a Administração Nacional de Energia emitiram o plano de implementação para o desenvolvimento de novo armazenamento de energia no 14º plano quinquenal, o que trouxe grandes benefícios para a indústria de armazenamento de energia. A agência acredita que, sob a promoção de políticas, o modelo de negócios de novo armazenamento de energia pode ser gradualmente construído e amadurecido no futuro, e espera-se que ele inaugure o desenvolvimento em larga escala durante o período do 14º Plano Quinquenal.
cenários de aplicação são constantemente enriquecidos, e a demanda do mercado precisa ser liberada
Sob a visão de “carbono duplo”, o armazenamento de energia desempenha um papel importante na regulação do pico de consumo de energia e na melhoria da eficiência energética, e na promoção da transformação da estrutura energética para baixo carbono. Desta vez, os planos de implementação emitidos pelos dois ministérios e comissões definiram os objetivos de desenvolvimento e as tarefas-chave detalhadas, que são as seguintes: até 2025, o novo armazenamento de energia entrará na fase de desenvolvimento em larga escala desde a fase inicial de comercialização; Até 2030, o novo armazenamento de energia será totalmente orientado para o mercado.
Como a taxa de penetração de nova geração de energia aumentou significativamente em todo o mundo, o desenvolvimento de nova energia gerou a demanda por armazenamento de energia.Os cenários de aplicação de armazenamento de energia incluem principalmente o lado da fonte de energia, lado do usuário e lado da rede elétrica. O plano de implementação lançado desta vez aponta que desde o 13º plano de cinco anos, o novo armazenamento de energia da China fez progressos substanciais. No final de 2021, a capacidade instalada cumulativa do novo armazenamento de energia excedeu 4 milhões de KW, “nova energia + armazenamento de energia”, configuração de energia térmica convencional e armazenamento de energia, microrede inteligente e outros cenários de aplicação surgiram, o modelo de negócios foi gradualmente expandido, o mecanismo de política a nível nacional e local foi continuamente melhorado e o papel de apoio para a transformação de energia apareceu inicialmente.
O período de “14º plano de cinco anos” é um período crítico e período de janela para a China alcançar o objetivo de pico de carbono, e é também um período de oportunidade estratégica importante para o desenvolvimento de novo armazenamento de energia. O novo armazenamento de energia é um dos pontos de avanço para acelerar novas formas de negócios da indústria de energia e construir um novo motor de economia. Guosheng Securities Research Report acredita que esta política é um documento programático para o desenvolvimento de novo armazenamento de energia durante o 14º período do Plano Quinquenal, seguindo as Opiniões Orientadoras do ano passado sobre acelerar o desenvolvimento de novo armazenamento de energia. No campo de aplicação, espera-se que o lado da fonte de alimentação se torne uma das principais direções de desenvolvimento; Ao mesmo tempo, espera-se que o lado da rede e o lado do utilizador alcancem um crescimento acelerado, prevendo-se que, na sequência, melhore o mecanismo de orientação dos preços do armazenamento de energia do lado da rede e o mecanismo de preços para incentivar o desenvolvimento do armazenamento de energia do lado do utilizador.
A Ping An Securities acredita que, sob a promoção de políticas, o modelo de negócios de novo armazenamento de energia deve ser gradualmente construído e amadurecido no futuro, e o desenvolvimento em larga escala será introduzido durante o “14º plano quinquenal”. No mercado global, com o enriquecimento contínuo dos cenários de aplicação e o surgimento gradual da economia, o desenvolvimento de novo armazenamento de energia inaugurará um período de rápido desenvolvimento Citic Securities Company Limited(600030) acredita que, de acordo com os requisitos de política e requisitos de distribuição e armazenamento de diferentes cenários de aplicação, o mercado global de armazenamento de energia deve liberar uma grande quantidade de demanda de construção de armazenamento de energia de 2021 a 2025, juntamente com a transformação de energia e o ritmo de construção da demanda de energia downstream.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) acredita que apenas do lado da procura, no contexto da aceleração da ligação à rede da geração de energia fotovoltaica e eólica, é necessário fornecer sistemas de armazenamento de energia correspondentes para lidar com a flutuação da geração de energia; Além disso, a demanda por construção de estação base de 5g também impulsiona a demanda por bateria de lítio de armazenamento de energia para aumentar ainda mais. Estima-se de forma abrangente que a nova capacidade instalada da bateria global de lítio de armazenamento de energia deve atingir 163 GWH em 2025, e o CAGR (taxa de crescimento anual composta) será de 41% de 2021 a 2025.
cadeia industrial está se tornando cada vez mais madura, e as empresas listadas estão intensamente distribuídas
Como um dos conceitos populares no mercado de ações A, o armazenamento de energia é a direção de layout preferida de muitas empresas listadas. Desde março, várias empresas listadas anunciaram seus planos de layout Wintime Energy Co.Ltd(600157) anunciou que tinha assinado acordos de cooperação com China Yangtze Power Co.Ltd(600900) , Three Gorges group, etc., e planejou investir conjuntamente na construção de projetos de armazenamento de energia e outros novos projetos de energia na província de Henan. A joint venture espera que até 2030, a capacidade instalada total de projetos de armazenamento de energia e outros novos projetos de energia investidos, construídos, operados e gerenciados atinja 10 milhões de KW Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) também anunciou que a subsidiária da empresa planeja investir 8 bilhões de yuans na cidade de Shifang e planeja construir uma bateria de energia de 20gWh e uma base de produção de bateria de armazenamento de energia. Além disso, Tianqi planeja aumentar o patrimônio da Hongyuan em RMB 3,36 bilhões através do anúncio de Tianqi 3,62 bilhões em dinheiro. Após a transferência de capital e aumento de capital, a empresa alcançará rápida expansão no campo de novas usinas de energia e armazenamento de energia.
A cadeia da indústria de armazenamento de energia abrange todos os elos de equipamentos, instalação e operação, incluindo principalmente fabricantes de equipamentos upstream, integração e instalação de sistemas midstream e clientes finais downstream. De acordo com as estatísticas do Instituto de alta indústria, o volume de remessa de bateria de armazenamento de energia na China em 2021 foi de 48gWh, um aumento de 2,6 vezes ano a ano. A julgar pelas remessas das principais empresas chinesas, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) , armazenamento de energia Zhongtian, Zhejiang Narada Power Source Co.Ltd(300068) ocupam os quatro primeiros. Entre eles, os dois principais fabricantes de baterias de lítio de armazenamento de energia Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e Byd Company Limited(002594) alcançaram rápido crescimento em negócios relacionados em 2021. Além das empresas acima mencionadas, Eve Energy Co.Ltd(300014) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) e outras empresas também aumentaram o investimento em vias de armazenamento de energia.
Ao nível de desempenho, os dados mostram que, até o momento do comunicado de imprensa, 21 empresas em ações conceituais de armazenamento de energia emitiram previsões de desempenho para 2021. Do limite inferior de crescimento homólogo do lucro líquido previsto, 15 delas têm crescimento positivo no lucro líquido previsto, com a maior taxa de crescimento de Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , e o crescimento homólogo esperado do lucro líquido é superior a 21 vezes.
De acordo com as sugestões de investimento da indústria de armazenamento de energia, a análise de títulos Guorong sugere entender a linha principal a partir de três aspectos: primeiro, a bateria de energia e a bateria de armazenamento de energia são da mesma origem. Com a expansão da produção dos principais fabricantes, o custo deve diminuir rapidamente, e os principais fabricantes devem se beneficiar primeiro; Em segundo lugar, espera-se que o elo de conversão com alto custo na cadeia industrial inicie um rápido crescimento; Em terceiro lugar, há uma forte demanda por armazenamento de energia doméstica no exterior, e o líder global de armazenamento de energia doméstica merece atenção.
