Discussão diária de estratégia temática, resumir as opiniões das oito empresas de valores mobiliários, revelar a situação atual da indústria, observar a tendência do mercado e sentir o pulso de uma ação para você com antecedência.
Southwest Securities Co.Ltd(600369) : foco na vacina covid-19, detecção de ácido nucleico / antígeno covid-19, drogas covid-19 e outros investimentos temáticos da cadeia industrial
Construa uma “prevenção, detecção e tratamento” – três em um sistema, e preste atenção ao investimento temático da vacina covid-19, detecção de ácido nucleico covid-19 / antígeno, drogas covid-19 e outras cadeias industriais. O controle independente do sistema de prevenção e tratamento da prevenção ao tratamento é a condição básica para a China abrir a porta, restaurar a economia e acelerar o desenvolvimento social.
Em termos de prevenção, foi anunciado o programa sequencial de reforço vacinal multitecnologia covid-19 e espera-se que as vacinas recombinantes proteicas e adenovírus com maior taxa de proteção continuem em grandes quantidades e contribuam para a flexibilidade do desempenho.
Em termos de detecção, espera-se que o auto-teste caseiro de antígeno covid-19 se torne um suplemento eficaz para a detecção de ácido nucleico. A elasticidade espacial do mercado da China é grande. Até agora, a China aprovou produtos de detecção de antígeno de 12 empresas.
Em termos de tratamento, anticorpos neutralizantes e drogas orais de pequenas moléculas complementam-se. Anticorpos neutralizantes: dos quais Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) de anticorpo monoclonal etcivir é para Lilly, que contribuiu com receita em 2020. A terapia de coquetel de anticorpos neutralizantes da medicina tengshengbo foi aprovada para listagem na China em 8 de dezembro de 2021. Medicamentos orais de pequenas moléculas: os dados intercalares da fase III do paxlovídeo da Pfizer mostram que tem um efeito curativo excepcional e foi aprovado para ser listado nos Estados Unidos, EUA e China Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) do vv116 está atualmente passando pela pesquisa clínica da fase II/III fora da China. É a droga doméstica da molécula pequena do covid-19 de crescimento mais rápido. Pfizer e MSD autorizaram suas patentes de medicamentos de pequena molécula para MPP, e as empresas farmacêuticas genéricas autorizadas relevantes na China devem aumentar seu volume. Ao mesmo tempo, prestam atenção às oportunidades de investimento temáticas da cadeia da indústria de medicamentos orais de pequena molécula covid-19, tais como alguns intermediários upstream e empresas API CMO / cdmo. Medicina tradicional chinesa: sugere-se prestar atenção aos alvos da medicina tradicional chinesa recomendados para o tratamento da medicina tradicional chinesa nas novas diretrizes de diagnóstico e tratamento.
Em termos de sugestões de investimento, metas relacionadas com a vacina covid-19: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Cansino Biologics Inc(688185) , Shenzhen Kangtai Biological Products Co.Ltd(300601) , etc; Alvos relacionados da detecção de ácido nucleico/antigénios: Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Nanjing Vazyme Biotech Co.Ltd(688105) , Bgi Genomics Co.Ltd(300676) , Sansure Biotech Inc(688289) , Andon Health Co.Ltd(002432) , 30003 Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) , etc; Alvos relacionados com anticorpos neutralizantes Covid-19: medicina tengshengbo, Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) , Baiji Shenzhou, Sinocelltech Group Limited(688520) , Fuhong Hanlin, etc;
Alvos relacionados à droga oral da molécula pequena Covid-19: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) , Geli farmacêutico, desenvolvimento da indústria farmacêutica, etc; Outros alvos relacionados com a droga covid-19: Frontier Biotechnologies Inc(688221) etc; Covid-19 alvos da cadeia industrial de pequenas moléculas de drogas orais: Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) , Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , Brightgene Bio-Medical Technology Co.Ltd(688166) etc; Assunto da medicina tradicional chinesa: Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) , Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) , Zhangzhou Pientzehuang Pharmaceutical Co.Ltd(600436) , etc.
Huaan Securities Co.Ltd(600909) : A cadeia industrial covid-19 é sem precedentes! A medicina tradicional chinesa e a medicina ocidental inauguram novas oportunidades de investimento
Como os medicamentos orais de pequenas moléculas covid-19 entraram na fase de comercialização a partir de P & D em sucessão, sob a catálise da epidemia, a demanda por intermediários upstream e APIs também aumentou explosivamente, e a popularidade da cadeia industrial covid-19 é sem precedentes. Cadeia de molnupiravir Moshadong: MPP assume a liderança na liberação da demanda incremental; Cadeia paxlovid da Pfizer: a capacidade original de pesquisa está prevista para ser de 120 milhões de cursos em 2022 para ativar toda a cadeia industrial; Outras cadeias: a movimentação da cadeia de suprimentos da yanyeyi é iminente, e a cadeia de drogas oral doméstica covid-19 vale a pena olhar para a frente.
A cadeia de suprimentos Covid-19 é uma oportunidade importante para a China cdmo abrir o mercado internacional e participar da produção global de medicamentos inovadores. A popularidade das drogas orais da molécula pequena do covid-19 trouxe o incremento enorme ao cdmo da molécula pequena da China. Atualmente, as empresas líderes de pequenas moléculas cdmo da China ocuparam uma posição importante na cadeia industrial covid-19 com forte fornecimento de capacidade, vantagem de custo e capacidade de entrega.
Do ponto de vista das encomendas, actualmente, as pequenas empresas líderes da molécula cdmo Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) e Porton Pharma Solutions Ltd(300363) . Em termos de capacidade de produção, com o apoio de alta prosperidade sustentada e grandes encomendas, as empresas líderes entraram na fase de construção acelerada da capacidade de produção.
O lançamento da nona edição do plano de diagnóstico e tratamento da nova pneumonia por coronavírus e o consenso de especialistas sobre a prevenção e tratamento da nova pneumonia por coronavírus com medicina de patente chinesa desempenharam um novo papel orientador na prevenção e tratamento da covid-19 na China. Tanto a medicina tradicional chinesa, a medicina ocidental e a cadeia industrial upstream inauguraram novas oportunidades de investimento.
Citic Securities Company Limited(600030) : detecção de antígenos covid-19 novos meios de prevenção epidêmica na China
A epidemia ultramarina ainda está em fase repetida, a continuidade da demanda de detecção de antígenos de acompanhamento é grande, e a expectativa do mercado é pobre.Espera-se que o mercado europeu deduza gradualmente a lógica de “aumento simultâneo de volume e preço”; Espera-se que as encomendas no mercado dos EUA continuem a ser colocadas de forma ordenada, e a vantagem dos principais fornecedores em receber encomendas tenha sido gradualmente verificada; Além disso, a liberalização formal do auto-teste antigênico no mercado chinês também trará um novo mercado incremental. Em particular, espera-se que haja uma demanda de reposição de estoque em lotes em várias regiões no curto prazo.
Neste contexto, será dada prioridade aos principais fornecedores de produtos de auto-teste antigênico com capacidade de produção garantida, vantagens tecnológicas, vendas experientes e produtos verificados. Em segundo lugar, estamos otimistas sobre os fornecedores que assumem a liderança na obtenção da certificação de produtos chineses de testes de antígenos e outros fornecedores de materiais de prevenção de epidemias. Recomenda-se focar em Zhejiang Orient Gene Biotech Co.Ltd(688298) , e recomenda-se prestar atenção à biologia Asahi, Guangzhou Wondfo Biotech Co.Ltd(300482) , Intco Medical Technology Co.Ltd(300677) .
Minsheng Securities: Palovide MPP desembarque oral covid-19 mercado de drogas deve continuar
Atualmente, muitas empresas chinesas anunciaram construção de capacidade intermediária paxlovid ou API relacionada ou transformação tecnológica, que se espera trazer flexibilidade de desempenho considerável. Entre elas, empresas como o Lepu Medical Technology (Beijing) Co.Ltd(300003) EIA aprovado e o fornecimento começará. Todas as empresas estão a progredir sem problemas, Nanjing Hicin Pharmaceutical Co.Ltd(300584) Ningbo Menovo Pharmaceutical Co.Ltd(603538) etc., são novas capacidades de produção, Espera-se que contribua com o desempenho no segundo semestre deste ano.
Em termos de sugestões de investimento, o mercado global de PMP é enorme, o que trará grandes oportunidades de volume para empresas farmacêuticas autorizadas relevantes e fornecedores upstream. Sugere-se prestar atenção a Great Chinasoft Technology Co.Ltd(002453) , Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) Shandong Jincheng Pharmaceutical Group Co.Ltd(300233) 30003 Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , etc. Além disso, com a comercialização de paxlovid na China, sugere-se prestar atenção a Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Porton Pharma Solutions Ltd(300363) .
Guosheng Securities: atribua grande importância às drogas terapêuticas domésticas da molécula pequena do covid-19! Agarre a torneira com uma mão e cave com a outra
A linha principal de covid-19 deve ser rigorosamente selecionada passo a passo, atribuir grande importância às drogas terapêuticas domésticas de pequena molécula covid-19, agarrar a torneira por um lado e cavar a má expectativa por outro lado. Deve ser dada atenção renovada às vacinas. Na verdade, existem quatro aspectos da medicina de médio e curto prazo: medicina covid-19, medicina tradicional chinesa, relatório do primeiro trimestre e cdmo após limpar chips De uma perspectiva de um ano, sob o ambiente político e econômico único fora da China este ano, a vantagem comparativa relativa da medicina tornou-se cada vez mais óbvia depois de cair por quase 9 meses. Sugere-se aumentar gradualmente a atenção e alocação da medicina.
A medicina tem uma vantagem comparativa este ano, mas ainda é de baixo para cima. Foco em quatro aspectos: covid-19 (Medicina e vacina), medicina tradicional chinesa, relatório trimestral e cdmo após limpar chips Do ponto de vista das ideias de configuração, linhas covid-19: (1) drogas terapêuticas da molécula pequena covid-19: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) . (2) Vacina contra a Covid-19: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) etc. (3) Medicina tradicional chinesa anti epidemia: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Shandong Buchang Pharmaceuticals Co.Ltd(603858) etc. (4) Covid-19 pequena cadeia de fornecimento da molécula: Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Asymchem Laboratories (Tianjin) Co.Ltd(002821) , Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) , etc.
Linha de medicina tradicional chinesa: (1) reforma nacional da medicina tradicional chinesa: Chongqing Taiji Industry (Group) Co.Ltd(600129) , Beijing Tongrentang Co.Ltd(600085) . (2) Medicina tradicional chinesa inovadora: Shijiazhuang Yiling Pharmaceutical Co.Ltd(002603) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) , Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) , etc. (3) Alto crescimento do valor subestimado da medicina tradicional chinesa: Zhejiang Jolly Pharmaceutical Co.Ltd(300181) , Jiangsu Kanion Pharmaceutical Co.Ltd(600557) , Guiyang Xintian Pharmaceutical Co.Ltd(002873) , Hubei Jumpcan Pharmaceutical Co.Ltd(600566) , Guizhou Sanli Pharmaceutical Co.Ltd(603439) .
Outras linhas de negócio: (1) vacina: Chongqing Zhifei Biological Products Co.Ltd(300122) , Beijing Wantai Biological Pharmacy Enterprise Co.Ltd(603392) , Chengdu Kanghua Biological Products Co.Ltd(300841) ; (2) O CrO ( Beijing Sun-Novo Pharmaceutical Research Co.Ltd(688621) Truking Technology Limited(300358) , Focused Photonics (Hangzhou) Inc(300203) etc.); (4) CGT ( Porton Pharma Solutions Ltd(300363) , Northland, Zhejiangtailin Bioengineering Co.Ltd(300813) ); (5) Reabilitação: Ningbo Sanxing Medical Electric Co.Ltd(601567) , Beijing Chieftain Control Engineering Technology Co.Ltd(300430) etc; (6) Anticorpo monoclonal da raiva: Hunan Nucien Pharmaceutical Co.Ltd(688189) . (7) Tomada de injeção ( Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical Co.Ltd(603707) , Hainan Poly Pharm.Co.Ltd(300630) ).
Sinolink Securities Co.Ltd(600109) : MPP autorizado desembarque, otimista sobre empresas relevantes e cadeia industrial a montante
Com base na acessibilidade e conveniência das drogas orais, estamos otimistas sobre a perspectiva de aplicação das drogas orais covid-19 e a elasticidade de desempenho trazida pelo desembarque subsequente da droga oral covid-19 da Pfizer MPP às empresas principais do setor API/cdmo (incluindo a possível localização das drogas orais da Pfizer). Sugere-se prestar atenção a: Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) , Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) , Geli farmacêutico, etc.
Shenyin Wanguo Securities: preste atenção à empresa da cadeia industrial covid-19 sob a situação epidêmica atual
Sob a infectividade mais forte do mutante Omicron, a situação epidêmica na China ainda é surto de múltiplos pontos. Aderindo à política de prevenção e controle de limpeza dinâmica, a China abriu recentemente o canal de detecção de antígeno covid-19 e aprovou o registro de importação de Pfizer paxlovid. Muitas empresas chinesas também estão envolvidas na produção e comercialização upstream deste medicamento na China.
Em termos de sugestões de investimento, concentre-se nas empresas da cadeia industrial covid-19 sob a atual situação epidêmica, incluindo: Shanghai Junshi Biosciences Co.Ltd(688180) -u, Wuxi Apptec Co.Ltd(603259) e outras ações com excelente “desempenho de custos” na fase inicial e segmentos com lógica de alocação a longo prazo, incluindo: Nanjing King-Friend Biochemical Pharmaceutical Co.Ltd(603707) , Zhejiang Starry Pharmaceutical Co.Ltd(603520) , Changchun Bcht Biotechnology Co(688276) , etc.
Xiangcai Securities: as empresas autorizadas e as empresas correspondentes da cadeia industrial cdmo devem continuar a beneficiar
O Grupo de Patentes Farmacêuticas de Genebra (MPP) anunciou que assinou um acordo com 35 empresas farmacêuticas para lhes permitir produzir API de nimatrilvir ou preparação, um dos componentes do paxlovid, um medicamento oral da Pfizer covid-19, para fornecer 95 países ou regiões de baixa renda (excluindo a China), incluindo Xangai desaino, Zhe Jiang Hua Hai Pharmaceuticalco.Ltd(600521) , Apeloa Pharmaceutical Co.Ltd(000739) , Shanghai Fosun Pharmaceutical (Group) Co.Ltd(600196) , Zhejiang Jiuzhou Pharmaceutical Co.Ltd(603456) 5 empresas chinesas, Posteriormente, com a produção e fornecimento de medicamentos específicos covid-19, espera-se que o trabalho global de prevenção de epidemias faça um avanço. Com a produção e vendas de paxlovid, as empresas autorizadas e as correspondentes empresas da cadeia industrial cdmo continuem se beneficiando. Sugere-se prestar atenção às empresas relevantes.
Em termos de layout de placa, mantemos a classificação de “excesso de peso” da indústria de serviços médicos e sugerimos que os investidores prestem atenção às oportunidades de layout trazidas pelo ajuste de placas com vantagens chinesas e adiram às ideias de seleção de ações de “imunidade política” e “inovação”. Sugestões: (1) empresa de cadeia industrial inovadora do vendedor de drogas “CXO”. (2) Empresa privada especializada de serviços médicos. (3) Empresa líder de laboratório médico de terceiros.
