Indústria familiar: a expectativa de crescimento estável do imobiliário de curto prazo impulsiona a melhoria da valorização; A longo prazo, o poder varejista líder será melhorado e o mercado será integrado
Curto prazo: melhoria marginal na direção da política imobiliária, impulsionando a reparação da avaliação beta no ciclo pós imobiliário
A longo prazo: a demanda por renovação secundária do estoque é estimulada, a capacidade a longo prazo da indústria é estável e pode ser esperado, o novo fluxo da indústria doméstica e a inovação do novo modelo de negócios ainda precisam de atenção, e a indústria entrará em um período de diferenciação; Preste atenção à construção e construção de capacidade de varejo de longo prazo das empresas e preste atenção à otimização de padrões de faixas subdivididas: empresas de alta qualidade expandem sua participação com força abrangente, melhoram a eficiência do canal, atravessam o baixo ciclo de negócios e expandem constantemente sua lucratividade e roe
Faixa macia, variedades alfa com concentração melhorada: [ Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ] [Minhua holding] [ Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) ] [ Qumei Home Furnishings Group Co.Ltd(603818) ]
Personalize o líder [ Oppein Home Group Inc(603833) ], que está otimista sobre a reforma contínua do canal e inovação e atualização para empresas de plataforma; A capacidade de varejo é melhorada, e toda a família personalizada [ Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) ]; [ Zbom Home Collection Co.Ltd(603801) ] com muito ajuste devido à avaliação esperada do imóvel na fase inicial
O aumento das matérias-primas superou as expectativas, e o pano de fundo das preocupações com a inflação:
1) indústria de papel: o preço da polpa de madeira continua a subir devido ao impacto do lado da oferta, que promove o aumento dos preços das variedades de celulose e papel, e seleciona uma boa trilha e um bom líder
É preferível selecionar o líder de faixa subdividida de alta qualidade com boa oferta e demanda e padrão de competição, que pode transmitir continuamente a pressão de custo, como [ Hangzhou Huawang New Material Technology Co.Ltd(605377) ]
Fábricas de papel com forte integração da cadeia industrial e capacidade suficiente de celulose de madeira auto-produzida podem suavizar a flutuação do ciclo de negócios de vários tipos de papel, tais como [ Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) ]
2) consumo de cavalo branco com poder de preços e anti inflação:
[ Shanghai M&G Stationery Inc(603899) ] contando com a otimização da estrutura do canal e a atualização da estrutura do produto, a empresa tem gradualmente coberto o impacto da política de redução dupla e digerido totalmente o nível de avaliação inicial
Novo tipo de tabaco: reconhecimento do status legal, regras de gestão de apoio são gradualmente introduzidas, e a trilha HNB é a principal fonte do desenvolvimento do tabaco da China no futuro
Novos fornecedores promissores de apoio ao tabaco da China Tobacco: [ Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ]
Indústria de embalagens: otimizar o padrão de concorrência das sub indústrias e esperar o alívio da pressão a granel
Embalagem de papel: [ Shenzhen Yuto Packaging Technology Co.Ltd(002831) ]: receita em várias categorias e faixas expandida além das expectativas
Embalagem metálica: [ Org Technology Co.Ltd(002701) ], [ Shanghai Baosteel Packaging Co.Ltd(601968) ], [embalagem COFCO]
Aviso de risco: a situação epidêmica de covid-19 repete-se, afetando a demanda dos consumidores a jusante; Pressão sobre os lucros resultantes do aumento das matérias-primas
