Discussão diária de estratégia temática, resumir as opiniões das oito empresas de valores mobiliários, revelar a situação atual da indústria, observar a tendência do mercado e sentir o pulso de uma ação para você com antecedência.
Tianfeng Securities Co.Ltd(601162) : múltiplos fatores afetam a quantidade negociável de grãos! As metas relacionadas da cadeia da indústria de plantio devem beneficiar
A China ainda precisa importar alguns grãos, como soja, milho e trigo, que são altamente dependentes de países estrangeiros e são muito afetados pelo mundo. Ucrânia, Estados Unidos, Brasil, Argentina e outros países são importantes fornecedores das importações de grãos da China. Sob a influência das mudanças climáticas, espera-se que a exportação de grãos da Ucrânia decline significativamente em 20-30% sob a influência de múltiplos fatores, como o conflito climático. 2) As expectativas de inflação dos EUA, o aumento dos custos e outros fatores desencadearam a relutância dos agricultores em vender, e os preços futuros de milho e soja dos EUA continuaram a subir. 3) A seca afetou a produção de soja no Brasil, Argentina e outros países; Espera-se que a seca nos Estados Unidos aumente; Além disso, a inundação de outono do ano passado na China causou semeadura tardia de trigo, o que representou um desafio para a produção de grãos de verão da China.
Esperamos que, afetados pelos fatores acima, os preços dos grãos continuem subindo em 2022. Espera-se que os objetivos relevantes da cadeia da indústria de plantio beneficiem: 1) setor de sementes: o aumento dos preços dos grãos impulsiona o entusiasmo dos agricultores no plantio, e os agricultores preferem comprar sementes com melhor qualidade para garantir a produção. Em 2022, espera-se que a principal empresa de sementes inicie um boom em volume e preço. Espera-se que o milho e a soja geneticamente modificados superimpostos completem as vendas comerciais, e as empresas de sementes com reservas técnicas líderes e vantagens óbvias de qualidade expandam sua participação de mercado. Continue recomendando [ Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ] (tecnologia transgênica líder e a maior área expandida de Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) milho transgênico biológico), [ Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) ] (a empresa participante tem ricas reservas de tecnologia transgênica e excelentes vantagens em variedades e canais tradicionais), [ Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) ] (semente de milho líder, que se espera para aproveitar a oportunidade do milho transgênico), [ Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) ] (contando com o grupo Syngenta, espera-se alcançar um desenvolvimento de salto). 2) Setor de materiais agrícolas: Xinyangfeng Agricultural Technology Co.Ltd(000902) (o líder de fósforo e fertilizante composto e fosfato de ferro abrir o espaço de crescimento). 3) Setor de plantio e transporte: Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) (principalmente envolvido no plantio de arroz, trigo e outras culturas), Heilongjiang Agriculture Company Limited(600598) (principalmente envolvido no plantio de arroz, milho e outras culturas), Xiamen Xiangyu Co.Ltd(600057) ( Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) cadeia de suprimentos). 4) Setor agrícola de economia de água: Dayu Water-Saving Group Co.Ltd(300021) (empresa agrícola de torneira de poupança de água, beneficiando-se de oportunidades da indústria, tais como construção de terras agrícolas de alto padrão).
Guosen Securities Co.Ltd(002736) : 2022 é o melhor estágio para colocar a placa de porco com antecedência, e a probabilidade de ciclo de porco em 2023 é invertida
O setor de melhoramento continuou a aumentar, e a política da indústria de sementes foi constantemente promovida. 1) Porco: acreditamos que 2022 é a melhor etapa para estabelecer o setor suíno com antecedência, e o ciclo suíno provavelmente reverterá em 2023. Espera-se que em 2022q2, com a queda do preço do porco e o aumento do custo da ração, a perda de caixa dos agricultores seja acelerada, e o estoque de porcas férteis possa continuar a ser removido, o que se espera catalisar ainda mais a placa.
Ao mesmo tempo, os produtos à base de carne beneficiam da queda dos preços dos suínos, e espera-se que o lucro melhore ainda mais em 2022. Recomendações: Zhejiang Huatong Meat Products Co.Ltd(002840) , Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , Tecon Biology Co.Ltd(002100) , Dongrui Food Group Co.Ltd(001201) , COFCO Jiakang, Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , etc; Atenção: Henan Shuanghui Investment & Development Co.Ltd(000895) , Longda comida, etc.
2) frango de penas amarelas: espera-se que o lucro reprodutivo do frango amarelo melhore em 2022, e os objetivos de reprodução recomendados de alta qualidade: Jiangsu Lihua Animal Husbandry Co.Ltd(300761) , Hunan Xiangjia Animal Husbandry Company Limited(002982) , Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) .
3) frango de penas brancas: toda a cadeia industrial está afundando em direção ao processamento profundo de alimentos. Sugere-se prestar atenção ao fundo: Springsnow Food Group Co.Ltd(605567) , Fujian Sunner Development Co.Ltd(002299) , Shandong Yisheng Livestock & Poultry Breeding Co.Ltd(002458) , Shandong Xiantan Co.Ltd(002746) .
4) proteção dinâmica: o valor da configuração da placa é mais fraco do que aquele da aquicultura, por isso recomenda-se prestar atenção a Wuhan Keqian Biology Co.Ltd(688526) , China Animal Husbandry Industry Co.Ltd(600195) , Pulike Biological Engineering Inc(603566) .
5) indústria de sementes: preste atenção ao aumento dos preços globais de grãos causados por conflitos externos e moedas globais excessivas. Em 2022, os fundamentos de trigo e milho da China têm forte apoio. O aumento dos preços de grãos é propício para a melhoria da área de plantio e investimento de capital de plantio, e as empresas de sementes de alta qualidade chefe ou demanda e lucro. Além disso, espera-se que a implementação do GM acelere. Espera-se que a implementação do GM reformule o padrão da indústria de sementes, e a indústria de sementes inaugure a ressonância entre ciclo e crescimento. Recomendações: Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) .
Sealand Securities Co.Ltd(000750) : o espaço descendente do preço do suíno é muito limitado atualmente, e a valorização do setor, especialmente do líder, ainda está no fundo
O preço do porco encontra-se no processo do segundo fundo do fundo w. Actualmente, o espaço descendente do preço do porco é muito limitado. A placa, especialmente a avaliação principal, ainda está no fundo, com margem de segurança suficiente; Os fundamentos da indústria Huangji mantiveram uma tendência ascendente após a remoção contínua da capacidade.Com a retirada da capacidade de pequeno e médio porte, a concentração da indústria melhorou ainda mais, e as oportunidades de investimento da placa Huangji foram continuamente otimistas; Em termos de indústria de sementes, a revisão da Lei de Sementes e a promoção da comercialização transgênica promoverão a melhoria da concentração da indústria e a expansão do espaço de mercado, e continuarão otimistas em relação ao crescimento das empresas líderes; Em termos de alimentos para animais, a recuperação da capacidade de produção de suínos continuará a apoiar as vendas de alimentos para animais no primeiro semestre do ano e prestar atenção ao preço das matérias-primas para alimentação animal no segundo semestre do ano; Em termos de seguro dinâmico, é no período da reforma da indústria. Com a melhoria da concentração da indústria, as vantagens das empresas líderes serão gradualmente claras; Seja otimista sobre os atributos de consumo e crescimento de pet track. Dê à indústria uma classificação de “recomendado”.
Valores de código aberto: os preços dos grãos continuam a subir devido à catálise multidimensional, e a cadeia de plantio continua
A inversão do ciclo dos suínos é iminente, e os preços dos alimentos continuam a subir devido à catálise multidimensional. Em 2022, o ciclo suíno está prestes a reverter, e o layout da capacidade produtiva está no período de desindustrialização. Recomendar Muyuan Foods Co.Ltd(002714) , que tem o principal custo de criação; Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , New Hope Liuhe Co.Ltd(000876) , com recuperação acelerada dos indicadores de produção e redução de custos; Drives de inversão de ciclo Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , com excelente flexibilidade de desempenho; Leshan Giantstar Farming&Husbandry Corporation Limited(603477) , que tem as vantagens de custo de criação e capital; Objeto benéfico relevante Tecon Biology Co.Ltd(002100) .
A margem de segurança do setor de seguros dinâmico aparece, e o espaço da indústria pode inaugurar uma expansão acelerada da capacidade. Recomenda-se que a empresa líder da China de vacina de subunidade animal Pulike Biological Engineering Inc(603566) .
Os preços dos grãos continuaram a subir devido à catálise multidimensional, e a paisagem da cadeia de plantio continuou. Sugere-se prestar atenção à meta de aumento do preço dos grãos Jiangsu Provincial Agricultural Reclamation And Development Co.Ltd(601952) . Destaque as vantagens da tecnologia transgênica Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) ; E Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , cujos fundamentos serão melhorados; Objetos benéficos relevantes Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) , Winall Hi-Tech Seed Co.Ltd(300087) , Syngenta (a ser listado).
O preço das matérias-primas nos alcances superiores sobe, a demanda nos alcances inferiores está crescendo e a concentração do mercado de ração nos alcances médios continua a aumentar. Sugere-se prestar atenção à empresa líder de alimentação animal Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) .
Central China Securities Co.Ltd(601375) : o problema da segurança alimentar está a tornar-se cada vez mais proeminente, estimulando ainda mais a melhoria da paisagem da cadeia da indústria de plantação
Para a criação de suínos: desde 2022, os preços dos alimentos para animais têm aumentado, resultando em um aumento adicional dos custos de criação e os agricultores caindo em aperto dupla face. No curto prazo, os preços dos suínos continuam a flutuar fracamente, mas o governo central está prestes a iniciar a terceira rodada de coleta e armazenamento de carne suína congelada este ano, e o espaço descendente dos preços dos suínos deve ser limitado. O inverno frio da indústria é propício para acelerar a desindustrialização da capacidade produtiva de suínos, e espera-se que um novo ciclo venha mais rápido, sugerindo-se continuar a prestar atenção ao grau de desindustrialização da capacidade produtiva da indústria antes do ponto de inflexão do ciclo.
Para galinha de penas brancas: A disposição dos agricultores para fazer a cerca é baixa, e o preço das mudas de galinha cai. Desde o Festival da Primavera de 2022, os preços dos suínos continuaram a diminuir, o que é ruim para o mercado de carne e aves. A sobreposição de situações epidêmicas levou repetidamente à redução da aquisição centralizada nas escolas, o preço do frango de penas brancas é fraco e volátil, e há uma grande pressão ascendente. A recessão do lado dos consumidores e o aumento dos custos conduziram a uma diminuição acentuada dos lucros da criação e à fraca disponibilidade dos agricultores para compensar obstáculos. No curto prazo, os fatores negativos no mercado de carne e aves são difíceis de eliminar por enquanto. Espera-se que o preço da carne branca de penas e frango de lã continue a flutuar fracamente.
Para a indústria de sementes: Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) os preços estão subindo, e a prosperidade da indústria está melhorando. Catalisados pelo conflito na situação periférica, os preços Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) subiram de forma geral, e os Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) do farelo de soja e do trigo atingiram 14 anos de alta. O problema da segurança alimentar tornou-se cada vez mais proeminente, o que estimulou ainda mais a melhoria da paisagem da cadeia da indústria de plantio.
Citic Securities Company Limited(600030) : melhoria do sistema de políticas de industrialização da criação biológica.
A parte inferior do preço do porco flutua, o custo das matérias-primas de alimentação aumenta e a perda de cabeça aumenta. Pode acelerar a eliminação da capacidade de produção. Recomenda-se continuar a prestar atenção a Wens Foodstuff Group Co.Ltd(300498) , COFCO jiajiakang, Tecon Biology Co.Ltd(002100) , etc. Na parte inferior da avaliação dinâmica do seguro, concentre-se em Pulike Biological Engineering Inc(603566) etc. Foram lançadas as diretrizes de testes de eficácia em campo para controle de herbicidas de plantas daninhas em campos de milho GM HT e soja, aperfeiçoadas as normas de herbicidas para culturas GM HT e aperfeiçoadas o sistema de políticas de industrialização do melhoramento biológico, sugerindo-se prestar atenção à indústria de sementes e ao setor de melhoramento biológico. Recomendar Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , líder na indústria de sementes de milho híbrido com vantagens líderes em industrialização transgênica e recursos de variedade de alta qualidade e capacidade de inovação Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) . Continue a recomendar estoques blue chip de alto crescimento Guangdong Haid Group Co.Limited(002311) , Yantai China Pet Foods Co.Ltd(002891) , etc.
Zheshang Securities Co.Ltd(601878) : ciclo ascendente da indústria! Espera-se que as empresas de sementes de alta qualidade inaugurem um período de lançamento de desempenho nos próximos anos
Para a suinocultura, a redução de custos e aumento de eficiência em 2022 ainda é o tema principal da indústria. Recomenda-se prestar atenção às empresas com “ricas reservas de porcas reprodutoras, realização contínua de melhoria de custos e fluxo de caixa abundante”.
Para frangos de corte de penas brancas, a cadeia industrial tem sofrido uma perda há um ano. A perda profunda na jusante inibe o entusiasmo para compensar a cerca. A queda no preço das mudas de frango afeta os lucros da incubadora, ou obriga a criação de frangos a tomar a iniciativa de reduzir a capacidade produtiva. Podemos ver a contração mensal do fornecimento de mudas de frango no terceiro trimestre de 2022, e o acompanhamento prestar atenção às mudanças no estoque de avós e pais. Recomendar empresas que se concentrem no layout de toda a cadeia industrial de negócios e no alvo do principal negócio de vendas de mudas de frango.
Para os frangos de corte de penas amarelas, mesmo que a indústria acelere o desmatamento da capacidade de produção no ponto mais baixo do ciclo, as empresas principais ainda se expandem contra a tendência. Recomenda-se prestar atenção aos líderes líderes em expansão contínua de capacidade e controle de custos, bem como às empresas que cumprem a tendência de desenvolvimento de vendas frescas congeladas.
Para o setor de seguros dinâmico, caiu para uma faixa razoável devido ao arrasto do preço do porco. Espera-se que a inversão do preço do porco no segundo semestre de 2022 leve à prosperidade ascendente da indústria, e o setor deve iniciar a reparação de valoração. Sugere-se que se estabeleça em um nível baixo. Recomenda-se concentrar em Pulike Biological Engineering Inc(603566) , que tem vantagens óbvias na pesquisa e desenvolvimento de vacinas subunitárias, e líderes da indústria com ricas reservas de produtos.
Para a indústria de sementes, com a introdução intensiva de políticas favoráveis e a melhoria dos fundamentos de oferta e demanda, a indústria inaugurou um ciclo ascendente. Espera-se que as empresas de sementes de alta qualidade inaugurem o período de liberação de desempenho nos próximos anos, a cortina de criação de organismos geneticamente modificados será aberta, a indústria de sementes de milho inaugurará a expectativa de forte expansão da capacidade, e as empresas líderes de sementes podem inaugurar o estágio de crescimento de alta velocidade. Recomenda-se prestar atenção ao líder Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) , bem como outras empresas de sementes com ricas reservas de tecnologias transgênicas e variedades.
East Ásia Qianhai Securities: sugere-se prestar atenção às empresas de criação com vantagens significativas de controle de custos e operação estável
Criação de suínos: o preço do suíno continua a diminuir, a demanda do consumidor a jusante é fraca, a sobreposição de conflitos periféricos aumenta o custo de criação e a compensação da capacidade de produção pode mostrar uma tendência acelerada. Sugere-se prestar atenção às empresas de criação com vantagens significativas de controle de custos e operação estável.
Indústria de sementes: as empresas com vantagens de variedade e tecnologia de melhoramento biológico central devem aproveitar a política para melhorar continuamente a quota de mercado. Sugere-se prestar atenção às empresas líderes com forte força de P & D e vantagens óbvias na indústria de sementes.
