Hexafluorofosfato de lítio, a matéria-prima principal do eletrólito, tem propriedades periódicas. Após um ano e meio de aumento acentuado, o preço do hexafluorofosfato de lítio virou para baixo desde março, tornando-se o material da bateria de lítio com um declínio anterior no preço. Com o lançamento da nova capacidade de produção dos fabricantes, a indústria espera inaugurar um ponto de inflexão no equilíbrio da oferta e da demanda este ano. Em 2025, a demanda da indústria downstream aumentou em 500000 toneladas, mas ainda precisa ser apoiada de perto pela forte demanda do ano atual.
À medida que o mercado se torna mais lotado, o efeito principal se tornará mais proeminente. Atualmente, parece que o padrão de líderes duplos Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) é difícil de abalar temporariamente. A inovação de novos materiais também está em curso. Lifsi, um concorrente potencial do hexafluorofosfato de lítio, aproveitará o vento leste de 4680 para acelerar o ritmo da industrialização.
meados do ano encontrando o ponto de inflexão da oferta e demanda
O hexafluorofosfato de lítio, que subiu no ano passado, mostrou fraqueza recentemente.
De acordo com os dados da bateria de lítio xinlune, o preço médio de mercado do hexafluorofosfato de lítio na China caiu de 590000 yuan / ton para 550000 yuan / ton em 3 de março. Após duas semanas, caiu para 515000 yuan / ton novamente em 21 de março, uma diminuição de quase 13% do pico. Antes disso, o hexafluorofosfato de lítio aumentou por 19 meses de 69500 yuan / ton em agosto de 2020 para uma alta recorde de 59000 yuan / ton no início deste ano, um aumento de 749%.
Enquanto o preço atingiu o pico, a tensão de fornecimento de longa data afrouxou. O analista de lítio Xinlune disse ao repórter de tempos de títulos · e empresa que, por um lado, o Festival da Primavera é o tradicional off-season do mercado de eletrólitos e automóveis. Por outro lado, o recente surto de carbonato de lítio restringiu a carga operacional dos fabricantes de baterias de pequeno e médio porte downstream. Alguns fabricantes de baterias digitais ou pequenas mantêm apenas a produção básica. Desde o feriado do Festival da Primavera, o mercado ainda está no período de recuperação. Além disso, a saída de alguma nova capacidade está subindo em torno do dia de Ano Novo, A tensão entre oferta e demanda do mercado diminuiu ligeiramente em comparação com a anterior ao Festival da Primavera. Portanto, o preço do hexafluorofosfato de lítio foi consolidado. Atualmente, a cadeia industrial ainda está em processo de jogo entre oferta e demanda.
“É principalmente que alguns pedidos de varejo estão caindo no preço.” Uma pessoa da indústria de baterias de lítio disse a repórteres que a capacidade de produção de grandes plantas de hexafluorofosfato de lítio não tinha sido liberada anos atrás. Alguns fabricantes de eletrólitos não hesitaram em comprar bens a preços altos, a fim de garantir o fornecimento. Recentemente, houve menos pedidos em massa, e o preço também caiu. Recentemente, Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) e Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) têm nova capacidade de produção. De acordo com o anúncio da empresa, 5000 toneladas e 6000 toneladas de hexafluorofosfato de lítio foram colocadas em operação no final do ano passado, trazendo um novo incremento na oferta do mercado.
Existem muitas ordens longas de baixo preço no mercado do hexafluorofosfato de lítio, e a diferença de preço entre ordens longas e curtas também fornece espaço para redução de preço. Analistas da bateria de lítio xinlune disseram que uma característica notável do mercado de hexafluorofosfato de lítio é o sistema de trilha dupla de preço Devido à escassez mais óbvia de materiais de bateria, como eletrodos positivos e negativos no ano passado, muitos fabricantes travaram em pedidos de longo prazo, e o preço unitário de longo prazo é geralmente menor do que o mercado, “A fábrica de baterias é forçada a pressionar o preço upstream pelo custo do material. Atualmente, os preços de materiais positivos e negativos não podem ser pressionados. Quando há um certo espaço elástico no mercado de eletrólitos, especialmente o preço do hexafluorofosfato de lítio, se puder ser pressionado, ele será pressionado, resultando em uma certa pressão de preço no mercado de eletrólitos e materiais.”
Além disso, as características do material instável do hexafluorofosfato de lítio levam ao baixo estoque, o que também amplifica a flutuação periódica em certa medida. Moke, fundador da verdadeira pesquisa de lítio, disse aos repórteres que o hexafluorofosfato de lítio é um soluto necessário para a fabricação de eletrólitos, e o eletrólito geralmente não é adequado para inventário de longo prazo. Nesta perspectiva, o estoque de hexafluorofosfato de lítio na planta de eletrólitos não deve ser muito grande, de modo que o suprimento excessivo de hexafluorofosfato de lítio será refletido primeiro no mercado.
Espera-se geralmente que o hexafluorofosfato de lítio inaugure o ponto de inflexão da oferta e da demanda este ano. O repórter descobriu que, de acordo com o plano, a capacidade de produção que pode ser implementada este ano vem principalmente de Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) 80000 toneladas (ativos fixos), Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) 35000 toneladas, Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) 10000 toneladas, Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) 2000 toneladas, com um aumento total de 127000 toneladas, e a capacidade de produção existente excedeu 200000 toneladas. No entanto, no lado da demanda, Sinolink Securities Co.Ltd(600109) no ano passado, estimou-se que a demanda global por hexafluorofosfato de lítio seria de 92300 toneladas em 2022 Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) O presidente Xu Jinfu deu uma expectativa mais otimista em seu discurso no fórum da bateria de lítio da alta tecnologia. Em contrapartida, a capacidade de produção deste ano excederá em muito a procura.
Vale a pena notar que a capacidade não é exatamente igual à oferta. Por exemplo, Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) embora tenha uma capacidade de produção de 55000 toneladas até o final deste ano, espera-se que o volume de remessas este ano será de 35000 ~ 40000 toneladas. A pessoa responsável pela empresa disse aos repórteres que é principalmente porque parte da capacidade de produção é desembarcado no final do ano, e é preciso um processo para a capacidade de produção da empresa subir para a capacidade total. Além disso, o volume de remessa deve ser ajustado de acordo com a relação entre oferta do mercado e demanda.
O analista de lítio Xinlune disse que, de acordo com o cálculo do banco de dados xinlune, a capacidade total do hexafluorofosfato de lítio este ano é suficiente em relação à demanda downstream. No entanto, devido à influência da demanda, custo, situação epidêmica, ambiente externo e outros fatores no progresso da expansão da produção upstream e downstream, haverá um certo período de incompatibilidade entre oferta e demanda. A principal capacidade de produção de hexafluorofosfato não será colocada em operação até o meio do ano. Por exemplo, 10000 toneladas de Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) serão colocadas em operação em abril, 15000 toneladas de Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) serão colocadas em operação de maio a junho e 20000 toneladas de hexafluorofosfato serão colocadas em operação antes do final do ano. Geralmente leva alguns meses para subir a produção, de modo que o fornecimento de hexafluorofosfato de lítio será ligeiramente apertado no primeiro semestre do ano.
planejamento de capacidade excede muito a demanda
O aumento do preço do hexafluorofosfato de lítio no ano passado desencadeou planos frequentes de expansão da produção na indústria, mas o risco de excesso de capacidade tem sido óbvio. Segundo o plano, a capacidade de produção será próxima de 500000 toneladas até 2025.
Este valor excedeu a procura esperada de todas as partes no mercado. Gaogong bateria de lítio prevê que a demanda total de bateria de lítio na bateria de energia, armazenamento de energia e outros campos atingirá 1800gwh em 2025 Se a proporção de baterias ternárias e de fosfato de ferro de lítio for estimada pela metade, a demanda correspondente de hexafluorofosfato de lítio é de 216000 toneladas. Uma vez que diferentes valores serão obtidos sob diferentes pressupostos, também pode ser referido que a demanda no relatório de pesquisa acima Sinolink Securities Co.Ltd(600109) deve ser de 237600 toneladas em 2025 Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) presidente Li Shijiang previu 365600 toneladas no fórum de bateria de lítio de alta tecnologia.
\u3000\u3000 “No entanto, o plano de expansão do hexafluorofosfato de lítio anunciado pela empresa pode não ser totalmente implementado, e o ritmo de investimento em capacidade de produção de grandes plantas principais também é afetado pela demanda e fatores técnicos; o plano de expansão de algumas novas plantas não descarta o fenômeno de seguir a tendência, e há certas variáveis na implementação real da capacidade de produção. Além disso, hexafluorofosfato de lítio tem um alto limiar técnico, e o comissionamento da nova linha de algumas pequenas plantas leva muito tempo. No ano passado, houve algumas pequenas plantas com hexafluorofosfato de lítio Retorno de produtos eletrolíticos devido a problemas de qualidade. ” O analista de lítio Xinlune disse. A capacidade de produção real de alguns fabricantes transfronteiriços merece vigilância. Por exemplo, o ambiente Tianyu, que está envolvido principalmente na engenharia de jardim, pôs o pé na bateria de lítio por meio de aquisição. Em fevereiro, anunciou que planeja aumentar o capital de Qinghai juzhiyuan, um fabricante de hexafluorofosfato de lítio, com uma capacidade de produção de 2000 toneladas e uma linha de produção de 4000 toneladas em construção, e prometeu um lucro de não menos de 1,2 bilhão de yuans em três anos.
A bolsa de valores de Xangai exige que a empresa explique a racionalidade do preço de transação e compromisso de desempenho, e as razões para a perda dos principais negócios da empresa alvo e do ambiente Tianyu.
Na verdade, hexafluorofosfato de lítio sempre teve fortes propriedades periódicas. O último ciclo de negócios foi de 2015 a 2016. Naquela época, o preço do hexafluorofosfato de lítio aumentou de menos de 100000 yuan / ton em meados de 2015 para 420000 yuan / ton em 2016, com uma margem de lucro bruto de mais de 45%.
O aumento do preço também atraiu muitos participantes. Com a liberação da capacidade de produção em 2017, o declínio dos subsídios sobrepostos levou ao declínio do novo mercado de veículos de energia, a oferta de hexafluorofosfato de lítio excedeu a demanda, e o preço caiu em mais de metade em um ano. O baixo preço em 2020 foi ainda menos de 70000 yuan / ton, perto da linha de custo de produção.
Este ciclo começou em agosto de 2020. A recuperação do mercado de novos veículos energéticos, especialmente a penetração no campo dos automóveis particulares, tem impulsionado uma nova rodada de demanda. O preço do hexafluorofosfato de lítio aumentou em mais de 7 vezes, ficando em primeiro lugar entre todos os tipos de materiais de bateria de lítio. Os insiders da indústria geralmente acreditam que este ciclo não é como de costume, principalmente devido ao forte apoio do lado da demanda do aumento de preços. De acordo com dados da Federação de Passageiros, o volume de vendas por atacado de veículos de passageiros Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) em 2021 atingiu 3,3 milhões, com uma taxa de penetração de quase 15%; Estima-se que o volume de vendas atinja cerca de 5,5 milhões em 2022, e a taxa de penetração atingirá 25%.
Os fabricantes de hexafluorofosfato de lítio ainda estão desfrutando dos dividendos do ciclo crescente. O relatório anual mostra um crescimento homólogo de 9,029 bilhões , com a última receita de ; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 1,26 bilhão de yuans, um aumento anual de quase 25 vezes; Entre eles, a receita do novo setor de materiais de hexafluorofosfato de lítio aumentou 228,46% e a margem de lucro bruta atingiu 50,78% Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) A receita do hexafluorofosfato de lítio aumentou 381,28% e a margem bruta de lucro atingiu 62,26%, levando a empresa a virar perdas em 2021.
As empresas como Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) , Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) , Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) e outras tiveram bons resultados no primeiro trimestre, e a taxa de crescimento do lucro foi várias vezes mais alta. “O hexafluorofosfato de lítio experimentou três aumentos na última década. Atualmente, as estatísticas mostram que um ciclo completo de aumento e queda é de cerca de 6 anos. Não se descarta que o crescimento da indústria irá prolongar o ciclo da indústria. O atual ciclo de aumento pode ser prolongado pela demanda a jusante, mas também depende da oferta e demanda reais. Por exemplo, o atual aumento no preço das matérias-primas a montante levou ao ajuste de preços dos fabricantes de veículos terminais, o que pode afetar a demanda a jusante em certa medida. “O analista de lítio de Xinlun disse.
efeito de cabeça torna-se mais proeminente
Quando a capacidade de produção é liberada, a concorrência de mercado do hexafluorofosfato de lítio se tornará mais intensa. Nesse momento, fabricantes com vantagens na experiência de produção, controle de custos, proteção ambiental, consumo de energia e recursos do cliente suportarão o teste, e a concentração da indústria sob o efeito principal pode continuar a melhorar.
Atualmente, o primeiro escalão no campo do hexafluorofosfato de lítio inclui Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) e Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) , ambos com uma saída de mais de 10000 toneladas em 2021. Além disso, a saída de Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) , Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) e outras empresas também é mais de 2000 toneladas. Shandong Shida Shenghua Chemical Group Company Limite(603026) expandido de soluto para solvente e desenvolvido em um fornecedor único de materiais eletrolíticos Os negócios originais de China Kings Resources Group Co.Ltd(603505) , Shenzhen Sunxing Light Alloys Materials Co.Ltd(603978) e outros novos participantes estão principalmente relacionados à indústria química do flúor.
Os fabricantes com capacidade de produção rápida podem ocupar a vantagem do primeiro movimento e evitar a fase lotada de liberação centralizada da capacidade de produção na fase posterior Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) 5000 toneladas de capacidade de produção foi originalmente planejado para atingir a capacidade de produção em janeiro deste ano, mas foi realmente realizado em dezembro do ano passado. A pessoa responsável pela empresa disse aos repórteres que, graças à experiência acumulada em tecnologia de fabricação ao longo dos anos, Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) tem capacidade de construção de projeto rápida e madura, e tem controle estável sobre o custo e a qualidade de todos os links, o que não pode ser alcançado por outros novos fabricantes.
As exigências em matéria de protecção do ambiente tornaram-se gradualmente entraves à concorrência. “Agora, obviamente, sentimos que o governo é cada vez mais rigoroso na aprovação da avaliação de impacto ambiental e consumo de energia, mas isso é realmente uma coisa boa, que é propício para o desenvolvimento sustentável a longo prazo da indústria. Se o limiar é muito solto, causará um desperdício de recursos e danos à indústria.” Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) pessoa relevante no comando disse.
Zeng Youpeng, analista da consultoria Jibang, disse a repórteres que o efeito principal da indústria será mais significativo no futuro, e as empresas que podem obter matérias-primas de flúor e fósforo a baixo custo terão mais vantagens competitivas. A chave para determinar o custo material de produtos de hexafluorofosfato de lítio é o custo de aquisição de flúor, fósforo e lítio. Atualmente, a China tem acesso relativamente suficiente ao flúor e ao fósforo, e o lítio é obtido principalmente através do carbonato de lítio.
O preço do carbonato de lítio na China está se consolidando em um nível alto, e a cotação mais recente no mercado permanece acima de 500000 yuan / ton, mas houve resistência óbvia nos alcances médio e inferior da cadeia industrial. Merco disse que a velocidade descendente do preço do hexafluorofosfato de lítio depende do preço do lítio. Se o preço do lítio é relativamente forte, sua velocidade descendente será relativamente lenta, caso contrário, será muito rápido. Além disso, a maioria dos fabricantes de cabeças bloquearam algumas vendas através de ordens de associação de longo prazo. Por exemplo, Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , LG nova energia Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) e Byd Company Limited(002594) , Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) , enchem Guangdong Tonze Electric Co.Ltd(002759) e Cathay Huarong Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) formam gradualmente uma relação estreita entre a montante e a jusante. O repórter descobriu que as ordens de associação de longo prazo acima são mais de um ano, e a assinatura mais longa é até 2026, principalmente na forma de quantidade de bloqueio sem preço de bloqueio.
Entre eles, Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) estão profundamente ligados um ao outro Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) o hexafluorofosfato de lítio é usado basicamente para auto-fornecimento, e o eletrólito produzido é vendido aos clientes. De acordo com o anúncio da empresa, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) será o maior cliente de Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) em 2021, com vendas representando 50,47%, muito acima de 5,99% do segundo maior cliente Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) assinou um contrato com Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) em maio de 2021. Espera-se a compra de eletrólito de Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) antes do final de junho de 2022, e o consumo correspondente de hexafluorofosfato de lítio deve ser de 15000 toneladas. Estima-se aproximadamente que este lote de produtos pode fornecer mais de 100GWh de produção de bateria, excedendo o volume de carga anual de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) 2021 por 80,51gWh.
\u3000\u3000 ” Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ‘s leading position in the industry is hard to shake in the short term. The company’s market advantages in raw materials, capacity scale and customers can ensure its sales share and profit margin. Due to its cost advantage, the price of the long-term association is also low. Even if the market price falls, it is difficult to be lower than the price of the God given long-term association. The market predicts that God given will adjust its competitive strategy and expand its customer base this year, and God given’s sales will also affect the market price Tragam um certo impacto.” O analista de lítio Xinlune disse.
A concentração da indústria de hexafluorofosfato de lítio pode ser melhorada no futuro Sinolink Securities Co.Ltd(600109) analistas disseram que de 2016 a 2020, o CR3 flutuou 50%. Estima-se que até 2023, após a liberação do primeiro lote de capacidade de produção, o CR3 da indústria será aumentado para 75,43% e Cr5 será aumentado para 85,43%. Vale a pena mencionar que o novo lifsi de sal de lítio (difluorossulfimida de lítio) está gradualmente entrando na visão industrial, e há uma demanda relativamente grande por baterias ternárias. Zeng Youpeng disse que o lifsi foi aplicado em alguns fabricantes de baterias por causa de sua boa estabilidade térmica e eletroquímica, maior condutividade e vida útil melhorada das baterias de lítio Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) e outras empresas têm layout.
No entanto, atualmente, lifsi tem alto custo e pequena saída, e não formou pressão competitiva no hexafluorofosfato de lítio. Este ano, a bateria cilíndrica Tesla 4680 está gradualmente se movendo para a produção em massa, o que pode acelerar a aplicação do lifsi. Entende-se que a bateria 4680 provavelmente usará lifsi como soluto eletrólito, e a proporção de adição de lifsi será aumentada de 0,5% para cerca de 15%.
