Esta semana, a proporção de líderes da indústria química detida pelos fundos northbound diminuiu drasticamente.
Mercado aparentemente estável, capital norte ainda está fluindo.
Os dados mostram que nas últimas três semanas, a saída líquida de fundos do Norte foi de 36,32 bilhões de yuans, 16,692 bilhões de yuans e 12,779 bilhões de yuans respectivamente. A partir dos dados, a quantidade de saída líquida está diminuindo gradualmente. Nas últimas três semanas, um total de 65,791 bilhões de yuans de saída de capital para o norte foi acumulado, que também é a terceira maior saída de capital para o norte ao longo dos anos.
De acordo com a análise estatística, houve cinco saídas óbvias de fundos para o norte na história:
Em julho de 2015, o stop loss foi vendido durante o declínio acentuado, e a saída líquida excedeu 40 bilhões de yuans em sete dias de negociação;
De outubro a novembro de 2015, o mercado recuou e recuou novamente após o reparo, com uma saída líquida de mais de 28 bilhões de yuans em 22 dias de negociação;
Em outubro de 2018, as fricções comerciais sino-americanas aqueceram, com uma saída líquida de 19 bilhões de yuans em 13 dias de negociação;
De março a maio de 2019, o lucro flutuante foi realizado, com uma saída de quase 80 bilhões de yuans em 52 dias de negociação;
Em março de 2020, a crise de liquidez do dólar americano, com uma saída de quase 110 bilhões de yuans em 22 dias de negociação;
Na história, o índice de ações de Xangai subiu após uma grande saída de fundos do Norte.
A maior saída de fundos northbound na história foi em março de 2020, quando uma saída líquida de quase 110 bilhões de yuans em 22 dias de negociação. O Índice Composto de Xangai subiu depois de atingir o ponto mais baixo de 264680 em 19 de março de 2020, seguido por um “mercado de vitelos” de duas semanas em julho
A segunda maior saída de fundos do Norte foi de março a maio de 2019, com uma saída de quase 80 bilhões de yuans em 52 dias de negociação. Depois de ver a baixa do mercado em 6 de junho daquele ano, o Índice Composto de Xangai subiu por quase um mês, com um aumento cumulativo de 6,41%
Em julho de 2015, o mercado experimentou um declínio acentuado, com uma saída líquida de mais de 40 bilhões de yuans em sete dias de negociação. O índice composto de Xangai recuperou depois de ver uma baixa em 9 de julho, em seguida, subiu 17,58% em 11 dias de negociação
De outubro a novembro de 2015, o mercado recuou e recuou novamente após o reparo, com uma saída líquida de mais de 28 bilhões de yuans em 22 dias de negociação. Em dezembro seguinte, Shanghai Composite Index subiu ligeiramente em 2,72%
Em outubro de 2018, as fricções comerciais sino-americanas aqueceram, com uma saída líquida de 19 bilhões de yuans em 13 dias de negociação. Então, de 19 de outubro a 19 de novembro, o Shanghai Composite Index aumentou 8,73% em um mês inteiro
Pode-se dizer que a saída de capital do norte aumentará acentuadamente nos próximos cinco anos.
Quais são as razões para o declínio acentuado na proporção de líderes químicos detidos pelos fundos northbound
De acordo com os dados, o capital norte mostrou uma tendência de saída líquida por cinco dias consecutivos nesta semana, mas o valor de saída não foi grande, com uma saída líquida cumulativa de 12,779 bilhões de yuans esta semana. Apenas segunda-feira viu uma saída líquida de 8,419 bilhões de yuans, com uma leve saída nos outros dias de negociação.
Do ponto de vista da alteração da proporção de participações de capital no Norte, a proporção de participações crescentes de ações individuais é pequena. Apenas Starpower Semiconductor Ltd(603290) uma participação individual é aumentada em mais de 1%, e a proporção de participações crescentes de outras ações individuais não é muito grande.
Em termos de redução, sete empresas foram reduzidas em mais de 1%. Inesperadamente, a proporção de ações circulantes detidas pela principal empresa química Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) esta semana caiu de 16,13% para 7,37%, mas houve outras razões para a mudança na proporção acionária das ações. O Keboda Technology Co.Ltd(603786) , que obteve um grande aumento nas participações na semana anterior, também foi reduzido em 2,27% pelos fundos norte esta semana Hangzhou Great Star Industrial Co.Ltd(002444) , Guangxi Wuzhou Communications Co.Ltd(600368) , Asia Cuanon Technology (Shanghai) Co.Ltd(603378) , Shandong Linglong Tyre Co.Ltd(601966) , Avic Electromechanical Systems Co.Ltd(002013) e outras explorações foram reduzidas em mais de 1%.
No entanto, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) a razão para o declínio do rácio acionário é que 1,716 bilhões de ações restritas foram levantadas esta semana. Embora a proporção de ações circulantes detidas pelos fundos northbound tenha diminuído significativamente, mas a julgar pelo número de ações detidas, aumentou esta semana
Comentando Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , China Merchants Securities Co.Ltd(600999) disse que desde 2019, a empresa desenvolveu vigorosamente produtos químicos finos e novos materiais e implementou uma série de planos de investimento ou construção. Em termos de novos materiais de energia, a empresa investiu no projeto de material ternário com uma produção anual de 10000 toneladas de bateria de lítio já em 2020, e fundiu sua subsidiária integral Yantai zhuoneng Lithium Battery Co., Ltd. de março a abril do ano passado. Em 14 de janeiro de 2022, o projeto material do cátodo do fosfato do ferro do lítio com uma produção anual de 50000 toneladas na base de Meishan foi iniciado oficialmente.
Além disso, de acordo com a publicidade EIA, a empresa planeja um projeto Poe fase I de 200000 toneladas em Penglai, o que indica que a empresa rompeu o bloqueio técnico internacional e pode produzir produtos Poe com direitos de propriedade intelectual independentes, preenchendo a lacuna na China. As barreiras técnicas dos produtos Poe são extremamente altas. Apenas várias grandes empresas estrangeiras gigantes químicas têm conhecimento técnico central e patentes. O volume anual de importação Poe da China é de cerca de 400000 toneladas, e a dependência externa é de 100%. A Wanhua confia no projeto de etileno para atender ao fornecimento de sua própria matéria-prima Poe octahexeno e cortado em uma trilha comparável à indústria de MDI. Ao mesmo tempo, 9000 toneladas de projeto de silicone, 48000 toneladas de projeto citral, 60000 toneladas de projeto PBAT, 75000 toneladas de projeto PLA e projeto de material eletrônico são todos investidos e construídos conforme planejado, e espera-se contribuir com lucros nos próximos três anos.
China Merchants Securities Co.Ltd(600999) acredita que o setor de produtos químicos finos e novos materiais será o setor de crescimento mais rápido da empresa no futuro. Com novos projetos de materiais high-end, embora o desempenho da empresa possa flutuar periodicamente com o aumento e queda dos preços dos produtos, devido ao grande número de produtos, a periodicidade está diminuindo, e o centro de lucro irá subir no futuro.