Em março, os mercados globais de capitais não estavam muito calmos, e as ações flutuaram acentuadamente. As empresas listadas compram de volta, aumentam suas participações e iluminam seu desempenho para aumentar a confiança do mercado. As empresas de fundos não estavam ociosas, e várias empresas de fundos responderam imediatamente e fizeram movimentos positivos, desencadeando uma onda de fundos de “maré de auto-compra”.
empresas de fundos compram ativamente
A auto-compra de fundos é geralmente a compra de fundos por empresas de fundos ou gestores de fundos do seu próprio bolso. Por um lado, com base na confiança no desenvolvimento saudável e estável a longo prazo da economia chinesa e do mercado de capitais da China; Por outro lado, as empresas de fundo veem que o desempenho dos custos de investimento de boas empresas continua a melhorar nesse processo.
De acordo com as estatísticas de tempos de títulos · tesouro de dados, um total de 51 empresas de fundos compraram seus próprios fundos este ano, e até 26 fundos começaram a auto-compra desde março. Entre eles, o valor de auto-compra do fundo Nanfang, Huatai Securities Co.Ltd(601688) gestão de ativos e Cathay Pacific Fund excedeu 100 milhões de yuans este ano.
montante de auto-compra do fundo do ano
atingiu uma nova alta no mesmo período
Muitos especialistas disseram que, desde este ano, houve uma “maré de auto-compra” entre as empresas e gestores de fundos. Ao alinhar-se com os interesses dos detentores, é propício para estabilizar o sentimento dos investidores e aumentar a confiança dos investidores. Também mostra uma visão otimista de longo prazo do mercado por meio de ouro real e prata e holding de longo prazo. Como investidor institucional profissional, a auto-compra de fundos públicos mostra o papel dos investidores institucionais como um “estabilizador” do mercado e fortalece a missão e responsabilidade dos investidores institucionais no mercado de capitais.
Em 2021, o valor líquido de muitos produtos de fundos recuou significativamente. Não só em março, mas também em janeiro e fevereiro deste ano, a escala de auto-compra das empresas de fundos não é baixa.
De acordo com as estatísticas do tesouro de dados, a partir de 25 de março, o índice CSI 300 caiu em mais de 15% no ano. Durante o ano, as empresas de fundos compraram 80 fundos, com um montante líquido de subscrição de quase 1,3 bilhão de yuans, um novo pico no mesmo período desde 2015; A última compra automática em grande escala foi concentrada de janeiro a março de 2018, com um valor líquido de assinatura de 1,243 bilhão de yuans. Naquela época, o CSI 300 caiu 3,28%.
Do ponto de vista dos tipos de fundos auto-adquiridos, desde 2022, eles têm focado principalmente em fundos híbridos, fundos de obrigações e fundos de ações. Entre eles, o valor de auto-compra da base de títulos representou quase metade em março, o que pode ser muito afetado pela amplitude do mercado.
fundo recém-criado
é o principal campo de auto-compra
De acordo com as estatísticas do tesouro de dados, desde este ano, houve mais de 60 fundos com um montante de auto-compra de mais de 10 milhões de yuans, e dois fundos implementaram um montante de auto-compra de mais de 100 milhões de yuans, ou seja, MSCI Sul China A50 link a sob Fundo Sul e Huatai Zijin compra semanal uma sob Huatai Securities Co.Ltd(601688) gestão de ativos por 6 meses.
A partir dos fundamentos dos fundos auto-adquiridos, esses fundos são recém-estabelecidos desde 2022, e quase metade deles foram estabelecidos em março. Desde a criação destes novos fundos, recuaram ligeiramente em média, superando relativamente o CSI 300; A maior taxa de retorno é baseada principalmente em ações. Desde o estabelecimento da indústria de saúde Xinyuan um fundo sob Xinyuan e dois fundos de ações sob ativos Kangtai, a taxa de retorno excedeu 3%, superando significativamente o índice alvo no mesmo período. Desde o estabelecimento da inovação de medicamentos Ping An Zhongzheng e dispositivos médicos a sob Ping um fundo, o valor líquido aumentou ligeiramente.
Atualmente, ainda há uma certa lacuna em relação à escala de auto-compra prometida pelo fundo, mas com a emissão do fundo, o valor de auto-compra da empresa do fundo estará no lugar um após o outro.
7 acções ganharam a famosa colocação privada
novo armazém
Ao mesmo tempo, muitas empresas de fundos também disseram que estão otimistas sobre o valor do investimento a longo prazo do mercado de ações A na perspectiva da avaliação.
O Fundo YONGYING disse que as ações entraram na faixa de choque inferior. Com o lançamento do sinal de crescimento estável e mercado estável, espera-se que o mercado estabilize e recupere.
A GF acredita que, após um ajustamento substancial na fase inicial, do ponto de vista da compensação de risco, o valor de alocação de ações a médio e longo prazo foi relativamente elevado. Posteriormente, com o anúncio gradual da previsão de desempenho do primeiro relatório trimestral, espera-se que o preço das ações retorne aos fundamentos.
Os fundos Star e Top Stream ainda mantêm ações de quais empresas? De acordo com as posições de colocações privadas bem conhecidas, como Hillhouse, Gaoyi, Sequoia, Jinglin, Linyuan, Chongyang investment e Wang Yawei, Hillhouse ainda detém 13 ações, incluindo Gongniu Group Co.Ltd(603195) , Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Bestore Co.Ltd(603719) , e novas posições Bafang Electric(Suzhou) Co.Ltd(603489) ; No final do terceiro trimestre de 2021, Jiangsu Hengrui Medicine Co.Ltd(600276) , Autobio Diagnostics Co.Ltd(603658) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) não constava da última lista dos dez principais accionistas em circulação.
Do ponto de vista dos ativos da Gaoyi, 61 acionistas circulantes apareceram na colocação privada, com um grande número de posições, incluindo Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) , Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , etc; Entre eles, as novas posições no quarto trimestre de 2021 são Apt Medical Inc(688617) , Anhui Tongfeng Electronics Company Limited(600237) .
A Sequoia Capital detém atualmente 11 ações, incluindo Winner Medical Co.Ltd(300888) , Ganyuan Foods Co.Ltd(002991) etc., e novas posições no quarto trimestre de 2021 Guangdong Dongpeng Holdings Co.Ltd(003012) .
Os ativos da Jinglin detêm atualmente 11 ações, incluindo Shenzhen Ellassay Fashion Co.Ltd(603808) , Neusoft Corporation(600718) etc., e posições recém-inseridas no quarto trimestre de 2021 China Kings Resources Group Co.Ltd(603505) , Chongqing Fuling Zhacai Group Co.Ltd(002507) , China Merchants Property Operation & Service Co.Ltd(001914) 3 ações.
Do ponto de vista do investimento Chongyang, atualmente detém pelo menos 16 ações, incluindo Jingwei Textile Machinery Company Limited(000666) , Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) etc., e sai Luyin Investment Group Co.Ltd(600784) top 10 acionistas circulantes.
Os fundos de private equity da série Yunfeng de Wang Yawei aparecem na lista de acionistas circulantes de Haxc Holdings (Beijing) Co.Ltd(300928) China Wuyi Co.Ltd(000797) Qingdao Baheal Medical Inc(301015) 3 ações, entre as quais a posição de “China Resources trust · Yunfeng No. 9 plano de confiança coletiva de fundos” China Wuyi Co.Ltd(000797) , que pode ser rastreada até o primeiro trimestre de 2020.
O investimento Linyuan, que ganhou o campeão da corrida de longa distância de dez anos, atualmente detém posições A-share, incluindo Shenzhen Auto Electric Power Plant Co.Ltd(002227) , Yihai Kerry Arawana Holdings Co.Ltd(300999) , etc.
posições bem conhecidas de private equity
Características significativas
Em comparação com outras empresas do mercado de ações A, as 115 ações detidas pelos sete bem conhecidos private placement e big men acima têm as vantagens de dois altos e um baixo: alto valor de mercado, alto retorno de investimento e valor subavaliado.
No entanto, do ponto de vista do desempenho do mercado, desde este ano, a faixa de correção de posições de colocação privada bem conhecidas tem sido maior durante o ano. O valor de mercado e a valorização das sete novas posições são menores, mas o retorno do investimento é maior.
De acordo com as estatísticas do tesouro de dados, 20 ações, incluindo Zijin Mining Group Company Limited(601899) , Zhejiang Nhu Company Ltd(002001) , China Resources Sanjiu Medical & Pharmaceutical Co.Ltd(000999) e assim por diante, subiram contra a tendência na meia-idade. A partir deste ponto, não é difícil perceber que com as características de valor subavaliado, o desempenho do custo de investimento é maior.
De acordo com as estatísticas do databao, a avaliação atual é inferior a 30 vezes, o retorno mais recente sobre ativos líquidos é superior a 10%, e existem 17 ações de posição cujo preço das ações foi corrigido em 10% durante o ano, incluindo Jiangsu Hengli Hydraulic Co.Ltd(601100) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Shenzhen Megmeet Electrical Co.Ltd(002851) e outra correção de mais de 25%, e aqueles cujo valor de mercado exceda 100 bilhões têm Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Gree Electric Appliances Inc.Of Zhuhai(000651) , Sany Heavy Industry Co.Ltd(600031) .
