Desde que China Everbright Bank Company Limited Co.Ltd(601818) assumiu a liderança em anunciar a “auto compra”, a administração financeira Nanyin também se juntou a ela alguns dias atrás. Para as recentes participações frequentes aumentam ações de subsidiárias financeiras bancárias, insiders apontaram que, sob o pano de fundo de “quebra líquida” em larga escala de produtos, as recentes ações de auto-compra de subsidiárias financeiras bancárias ajudam a estabilizar a confiança e expectativas dos investidores que detêm produtos relevantes, e cultivam o conceito de aderir ao investimento de valor e investimento de longo prazo após quebrar a “troca justa”.
duas subsidiárias de gestão financeira anunciaram a compra própria
Desde a auto-compra de fundos públicos e gestão de ativos de empresas de valores mobiliários, subsidiárias de gestão financeira bancária também começaram a tomar medidas. Everbright Financial divulgou pela primeira vez um anúncio na semana passada, soando o chifre de aumentar suas participações de produtos financeiros e planeja investir não mais de 200 milhões de yuans de seus próprios fundos em seus produtos financeiros emitidos, que é a primeira ação de auto-compra de sua subsidiária financeira.
Atualmente, a gestão de riqueza Everbright inclui sete tipos de ativos, incluindo patrimônio líquido, híbrido, renda fixa, gerenciamento de caixa, ativos alternativos, private equity e produtos estruturados de investimento e financiamento. Antes do anúncio, o investimento dos fundos próprios da Everbright Financial era baseado principalmente em renda fixa e ativos de caixa, complementados por outros tipos de alocação de ativos.
Pessoas relacionadas à gestão de riqueza Everbright disseram ao repórter do Securities Daily que aumentar as participações de seus produtos não é apenas a confiança na resiliência do mercado de capitais da China, mas também a confiança em sua própria capacidade de investimento e pesquisa.
A gestão de riqueza Nanyin seguiu a gestão de riqueza Everbright e anunciou o plano de auto-compra. A gestão financeira de Nanyin anunciou que investiu cerca de 500 milhões de yuans de seus próprios fundos para subscrever / subscrever produtos financeiros da empresa.
“O objetivo da auto-compra por muitas subsidiárias financeiras é lidar com a retirada de valor líquido de alguns produtos financeiros bancários, especialmente produtos financeiros de ‘renda fixa +’, que está relacionado a aumentar a confiança dos investidores e cultivar os clientes para participar no investimento de produtos financeiros de valor líquido.” Kong Xiang, analista-chefe da indústria financeira de pesquisa da Societe Generale, disse em entrevista ao repórter do Securities Daily que, desde 2022, a forte flutuação do mercado de ações A afetou significativamente o desempenho do valor líquido de fundos públicos e produtos financeiros bancários. A ocorrência frequente de encolhimento de renda e “quebra líquida” levou à pressão de resgate de produtos financeiros bancários e fundos públicos. Embora tenha um impacto significativo nos fundos públicos de capital próprio, os produtos financeiros bancários com certas posições patrimoniais de “renda fixa +” também foram impactados. Embora o efeito real desta operação sobre o patrimônio líquido unitário seja relativamente limitado, transmite boas expectativas e reflete a forte crença de superar dificuldades com os clientes.
Na verdade, a Everbright financeira teve um bom desempenho no ano passado. Em 2021, a Everbright financeira realizou um lucro líquido de 1,586 bilhão de yuans, um aumento significativo de 181,21% sobre 564 milhões de yuans em 2020. Até o final do ano passado, a escala total de ativos de gerenciamento financeiro Everbright excedeu trilhões de yuans, atingindo 1,07 trilhão de yuans, com ativos totais de 7,475 bilhões de yuans.
“A tendência histórica de desenvolvimento da gestão de ativos bancários e gestão de patrimônio não mudou, e ainda estamos otimistas sobre o crescimento contínuo do desempenho das subsidiárias de gestão financeira.” Kong Xiang disse que, em geral, a gestão financeira bancária ainda é uma ferramenta de aversão ao risco com alto reconhecimento do mercado.
Dong Cuihua, pesquisador do padrão Puyi, disse ao Securities Daily que, em face do atual ambiente de mercado, as subsidiárias financeiras devem fazer um bom trabalho no controle de risco de produtos, acompanhar o desempenho dos ativos subjacentes, ajustar a carteira de investimentos a tempo, reduzir a posição dos ativos de risco e controlar a faixa de retirada de produtos. Além disso, devemos alongar adequadamente o ciclo de investimento do produto, orientar os investidores a manter por um longo período de tempo e suavizar a renda alongando o período de investimento do produto.
ver racionalmente a “rede de quebra” de produtos financeiros
As estatísticas mostram que, em 27 de março de 2022, até 2702 produtos financeiros bancários (duração) têm um valor unitário líquido de “menos de 1”, representando cerca de 8%. A proporção de produtos de “quebra líquida” emitidos pelas subsidiárias financeiras bancárias é maior e o número de produtos de “quebra líquida” emitidos pelas subsidiárias financeiras chega a 1734, representando 15% dos 11548 produtos com dados de valor líquido divulgados.
Dong Cuihua acredita que é normal que os produtos financeiros tenham grandes flutuações de valor líquido no curto prazo. Os investidores devem ver racionalmente a freqüente “quebra líquida” de produtos financeiros bancários, entender corretamente a transformação do patrimônio líquido dos produtos financeiros retornando ao mercado, selecionar produtos adequados, fazer um bom trabalho no controle de risco e estabelecer o conceito de investimento de longo prazo e investimento de valor.
Kong Xiang disse que, por um lado, o impacto do retorno acentuado do valor líquido do produto nos produtos financeiros bancários é mais fraco do que o dos fundos públicos. Por outro lado, há uma diferença significativa entre a experiência do cliente e a era passada de caixa rígida. No futuro, as subsidiárias de gestão financeira bancária devem explorar a transformação e ajuste nas dimensões de alocação de ativos, criação de produtos e vendas de produtos. Ele acredita que, a longo prazo, o recente ajuste de mercado fornece uma janela rara para que os departamentos de gestão de ativos e gestão de patrimônio dos bancos comerciais fortaleçam a educação dos investidores, emitam produtos financeiros com longo prazo de vencimento da dívida, como produtos financeiros de previdência, e construam um sistema de alocação de ativos e sistema de vendas de produtos “centrados nos interesses dos clientes”. Através da reforma de dimensões relevantes, é propício para os investidores financeiros bancários se livrarem gradualmente do conceito de “caixa rígida”, e trazer mais espaço para o desenvolvimento abrangente dos negócios financeiros na era após as novas regulamentações de gestão de ativos.
