No primeiro trimestre deste ano, a indústria fotovoltaica não era apenas “leve na baixa temporada”, mas também a demanda a jusante foi muito maior do que o esperado. Com as empresas líderes de componentes de silício assinando longas encomendas de materiais de silício uma após a outra, o crescimento do desempenho dos fabricantes de materiais de silício no primeiro trimestre também foi significativamente maior do que o esperado.
Duas empresas de materiais de silício Tbea Co.Ltd(600089) ( Tbea Co.Ltd(600089) . SH) e Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) . SH) anunciaram o aumento prévio do desempenho no primeiro trimestre de ontem, e seus lucros líquidos aumentaram significativamente em relação ao ano anterior.
Tbea Co.Ltd(600089) estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução sem fins lucrativos no primeiro trimestre aumentará 460% ~ 553% ano a ano, e a taxa de crescimento do lucro principal do negócio é significativa Espera-se que o lucro líquido da empresa-mãe aumente pelo menos 8 vezes em relação ao ano anterior. Estimulado pelo crescimento de alto desempenho, a partir do fechamento em 28 de março, Tongwei Co.Ltd(600438) , Tbea Co.Ltd(600089) preços das ações fecharam 4,63% e 3,36% respectivamente, e os preços das ações foram relatados em 43,2 yuan / ação e 20 yuan / ação respectivamente.
Desde o ano passado, devido ao descompasso entre oferta e demanda, o preço do polissilício continuou a subir, a maioria dos lucros da cadeia da indústria fotovoltaica derramou-se nos elos de matérias-primas, e o desempenho dos fabricantes de materiais de silício melhorou coletivamente em 2021.
Em 2022, o desembarque de nova capacidade de material de silício é menor do que o esperado, e ainda há gargalos no lado da oferta, levando o preço do material de silício a subir por 10 semanas consecutivas. Ao mesmo tempo, o líder de chip de silício Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) SH) anunciou o quinto aumento de preço do chip de silício monocristalino no ano, com um aumento máximo de cerca de 9%.
Atualmente, os fabricantes de silício estão ganhando muito dinheiro, mas a escassez de fornecimento de material a montante leva ao aumento do preço das bolachas de silício, que ainda merece atenção à pressão de custo sobre os fabricantes de baterias de módulos.
fabricantes de silício de cabeça continuam a fazer lucros elevados
Desde este ano, a prosperidade do mercado fotovoltaico continuou a melhorar, e a capacidade instalada de 1 ~ 2 volts de luz da lua aumentou em mais de duas vezes ano a ano. Sob o clima elevado, os fabricantes de bolachas de silício a jusante do material de silício mantêm um alto nível operacional, e a demanda por material de silício está aumentando. Apesar da liberação gradual da capacidade de produção de material de silício, a situação de oferta e demanda ainda é relativamente apertada, e o preço do material de silício continua a operar em um alto nível.
Neste contexto, os fabricantes de materiais de silício ganham lucros excessivos. Como veterano da indústria fotovoltaica, Tongwei Co.Ltd(600438) que está em processo de expansão substancial da produção, espera que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe no primeiro trimestre aumente 478% ~ 514% ano a ano; O lucro líquido imputável à empresa-mãe após dedução das organizações sem fins lucrativos aumentou 503% ~ 541% em termos homólogos.
Para o crescimento substancial do desempenho, Tongwei Co.Ltd(600438) francamente: no primeiro trimestre, a capacidade instalada de fotovoltaica excedeu as expectativas, a demanda por produtos de polissilício foi forte, o preço de mercado subiu ano a ano, a nova capacidade de produção da empresa foi efetivamente liberada e a produção aumentou ano a ano.
Além disso, Tbea Co.Ltd(600089) estima-se que no primeiro trimestre de 2022, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de RMB 2,8 bilhões ~ 3,3 bilhões, com um aumento homólogo de RMB 681 milhões ~ 1,181 bilhões, com um aumento homólogo de 32% ~ 56%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe após não dedução foi de RMB 3 bilhões ~ 3,5 bilhões, com um aumento homólogo de 460% ~ 553%, e a taxa de crescimento do negócio principal foi significativa.
Como Tongwei Co.Ltd(600438) se concentra na indústria fotovoltaica, o principal negócio de Tbea Co.Ltd(600089) envolve três setores, incluindo transmissão de energia e negócios de transformação, novos negócios de energia e negócios de energia. Entre eles, o novo negócio de energia inclui principalmente polissilício, inversor, SVG e outros produtos fotovoltaicos e eólicos. A partir do relatório semestral de 2021, Tbea Co.Ltd(600089) da nova indústria energética e dos negócios de engenharia de apoio representaram 29,16% do faturamento total, alcançando um aumento homólogo de 144,65%, sendo a taxa de crescimento a primeira entre todos os negócios.
Note-se que a taxa de crescimento do lucro líquido atribuível à empresa-mãe em Tbea Co.Ltd(600089) no primeiro trimestre foi significativamente inferior à do lucro líquido atribuível à empresa-mãe após dedução, o que se deveu principalmente à flutuação do preço das acções de China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) ( China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) SZ) detidas pela empresa. Até agora, Tbea Co.Ltd(600089) detém China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) 150 milhões de ações, com um valor de mercado de ações de cerca de 1.428 bilhões de yuans. A empresa disse que o primeiro trimestre ainda não terminou, e a forte flutuação do preço das ações China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) terá um impacto nos dados de previsão de desempenho do primeiro trimestre.
Até o fechamento em 28 de março, China Southern Power Grid Energy Efficiency&Clean Energy Co.Ltd(003035) preço da ação foi relatado em 6,79 yuan, com um declínio cumulativo de 18,09% durante o ano.
os preços das matérias-primas aumentam, os fabricantes de baterias de componentes precisam prestar atenção à resistência à pressão de custo
O gargalo da capacidade do material de silício é a principal razão para conter a demanda por nova capacidade instalada fotovoltaica em 2021.A capacidade “quão grande o portão pode ser aberto” é considerada como uma força motriz importante para liberar a demanda downstream em 2022.
Desde este ano, embora líderes de silício como Tongwei, poli GCL, Daquan e Dongfang esperem ter feito todos os esforços para expandir a produção, a indústria espera que a capacidade de produção de material de silício da China exceda 1 milhão de toneladas até o final deste ano, mas o desembarque de nova capacidade de produção durante o ano é menor do que o esperado. Sobreposto à alta taxa operacional da maioria dos fabricantes de bolachas de silício, os preços do polisilício ainda mantêm um ligeiro aumento.
De acordo com os dados, na semana passada (21-27 de março), o preço dos materiais de silício na China subiu.A faixa de preço da re-alimentação de cristal único foi de 242000 ~ 253000 yuan / ton, e o preço médio de transação subiu para 248200 yuan / ton, com um aumento semanal de 0,16%; A faixa de preço do compacto de cristal único é de 240000 ~ 251000 yuan / ton, e o preço médio de transação sobe para 245800 yuan / ton, com um aumento semanal de 0,20%.
\u3000\u3000 “Nas últimas duas semanas, ainda não há material de silício disponível no mercado, e a transação é leve, refletindo o fato de que o desembarque de nova capacidade de produção é menor do que o esperado. Atualmente, o preço do pedido principal de re-alimentação de cristal único é basicamente cerca de 246 yuan / kg. Considerando a velocidade de subida da nova capacidade de produção, o preço do material de silício deve cair no quarto trimestre. No entanto, o recém-colocado em capacidade de produção ainda precisa subir, alguma capacidade não formará produção efetiva em 2022, e o preço total do material de silício durante todo o ano permanecerá estável Mantenham uma posição relativamente alta.” Um executivo de uma empresa fotovoltaica disse ao primeiro repórter financeiro.
Face ao aumento do preço dos materiais de silício por dez semanas consecutivas, o preço da bolacha de silício monocristalina foi aumentado novamente em Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) 25, e o preço dos produtos aumentou em 1,8% – 1,9%, que é a segunda vez em Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) este mês e a quinta vez neste ano. Entre eles, silício monocristalino tipo p M6 165 μ Espessura de M (166 / 223mm) ￥ 5,55, acima de 1,8%; Silício monocristalino tipo p 158,75/223mm 165 μ Espessura M ￥ 5,35, aumentada em 1,9%; Silício monocristalino tipo p M10 165 μ Espessura M (182 / 247mm) ￥ 6,70, inalterada.
Vale a pena mencionar que Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) e Tongwei Co.Ltd(600438) ‘s quatro subsidiárias assinaram um contrato de compra de material polissilício longo com um valor total de 44,2 bilhões de yuans uma semana atrás. O volume de negociação de material polissilício entre os dois lados foi de 203600 toneladas de janeiro de 2022 a dezembro de 2023.
“O preço da bolacha de silício é afetado por material de silício e demanda a jusante. O aumento de preços pelo menos mostra que a demanda a jusante ainda é muito forte. A taxa de crescimento da demanda no primeiro trimestre excedeu nossas expectativas, especialmente na Europa. O recente aumento no preço da bolacha de silício é suportado por alguma demanda, que é diferente do aumento de custos completamente digerido do ano passado. ” O executivo acima mencionado disse.
O executivo também disse que, apesar da forte demanda no primeiro trimestre, o aumento dos preços das bolachas de silício está relacionado aos lucros dos fabricantes de módulos de bateria, e o impacto das mudanças de preços na cadeia industrial precisa ser prestado muita atenção.
Após o aumento do preço de materiais de silício e chips de silício, a indústria está preocupada sobre como os fabricantes de chips de bateria e componentes digerem a pressão de custo e se a taxa operacional será reduzida como no ano passado. O repórter observou que o preço componente da oferta global vencedora no futuro próximo era basicamente o mesmo que o anterior, e não houve aumento de preço.
“Notamos que o cronograma de produção de componentes ainda está relativamente cheio antes de abril. A situação de acompanhamento depende da tendência de preços do material de silício e bolacha de silício. Se o aumento de preços continuar por um longo tempo, os alcances médio e inferior não podem absorver o custo, e não é descartado que o mercado terminal pode cair em espera-e-ver. A taxa operacional de cada link é um índice de observação importante.” O executivo acima mencionado disse.
