Com o lançamento do relatório anual New China Life Insurance Company Ltd(601336) o atlas de desempenho 2021 das cinco principais companhias de seguros listadas em ações A foi completamente revelado. Em 29 de março, o repórter do Beijing Business Daily descobriu que o lucro líquido total atribuível à mãe das cinco companhias de seguros listadas em 2021 foi de 215958 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 14,41% e o lucro diário médio foi de cerca de 590 milhões de yuans.
No lado da responsabilidade civil, diante do impacto contínuo da pneumonia covid-19 e do ambiente de mercado severo e complexo, o crescimento do valor dos novos negócios de seguros de vida das companhias de seguros listadas continua sob pressão, e o setor de seguros imobiliários está acelerando o desenvolvimento de negócios de seguros não automotivos. Insiders da indústria acreditam que a transformação da equipe de agentes não é fácil, e quando inaugurar o período de colheita depende do macro ambiente e dos esforços da empresa; No campo do seguro de propriedade, o negócio de seguro não automóvel cresceu rapidamente, e o negócio de seguro automóvel voltou ao canal de crescimento lento, de modo que o crescimento futuro da companhia de seguros de propriedade principal pode ser esperado.
implementar a estratégia de alocação de ativos “halteres”, e o investimento impulsiona o crescimento do lucro líquido
De acordo com as estatísticas do repórter do diário de negócios de Pequim, em 2021, o lucro líquido total atribuível à mãe das cinco companhias de seguros listadas atingiu 215958 bilhões de yuans, uma diminuição homóloga de 14,41%, e o lucro líquido total diário médio foi 590 milhões de yuans, uma diminuição homóloga de 14,17%.
Especificamente, Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) lucro líquido atribuível à empresa-mãe atingiu 101618 bilhões de yuans, ficando em primeiro lugar entre as cinco empresas, e China Life Insurance Company Limited(601628) lucro líquido foi de 50,921 bilhões de yuans, um aumento de 1,3% ano a ano. Além disso, a taxa de crescimento de The People’S Insurance Company (Group) Of China Limited(601319) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) e China Pacific Insurance (Group) Co.Ltd(601601) lucros líquidos foi superior a 7%, realizando lucros líquidos de 21,638 bilhões de yuans, 14,947 bilhões de yuans e 26,834 bilhões de yuans respectivamente, com um aumento anual de 7,8%, 4,6% e 9,2%, respectivamente.
O lucro líquido das cinco companhias de seguros listadas geralmente aumentou devido à renda de investimento.O repórter do Beijing Business Daily descobriu que a receita total de investimento das cinco companhias de seguros em 2021 foi 572016 bilhões de yuans, a receita total de investimento das cinco companhias de seguros foi maior ou igual a 4%, e o retorno líquido do investimento foi maior ou igual a 4,38%.
Tomando China Life Insurance Company Limited(601628) como exemplo, em 2021 China Life Insurance Company Limited(601628) realizou uma receita líquida de investimento de 188770 bilhões de yuans, um aumento de 16,0% em relação a 2020. O retorno líquido do investimento atingiu 4,38%, um aumento de 4 pontos base em relação a 2020. A receita total de investimento de todo o ano foi de 214057 bilhões de yuans, um aumento anual de 7,8%.
Xu Yuchen, atuário sênior, destacou que o investimento de seguros se concentrou principalmente no investimento de títulos e no investimento de ações em ativos de capital, como ações e fundos de ações. Em 2021, o mercado acionário flutuava e a tendência de queda da taxa de juros era óbvia. Sob este pano de fundo, o rendimento de investimento das companhias de seguros listadas ainda era bom.
O repórter do negócio de Pequim diariamente penteou as estratégias de alocação de ativos de várias companhias de seguros e descobriu que muitas companhias de seguros aderiram à configuração “haltere”, ou seja, selecionaram dois tipos de produtos de investimento com estilos diferentes para combinação. Por exemplo, Deng bin, diretor de investimentos de Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) disse que a alocação de ativos de investimento de Ping An Insurance (Group) Company Of China Ltd(601318) é uma combinação de “halteres duplos” e é muito estável. Para o “duplo haltere”, Deng bin explicou que uma das extremidades do primeiro haltere é a alocação de títulos de taxa de juros de investimento de longo prazo, o que torna a correspondência do fluxo de caixa muito estável e a estabilidade esperada da receita de investimento futuro muito forte. A outra extremidade são ativos de risco, incluindo ativos imobiliários e patrimoniais. Entre os ativos de risco, há uma pequena configuração de halteres, uma extremidade é um investimento de valor estável com altos dividendos, e a outra extremidade é um investimento orientado para o crescimento.
Referindo-se à configuração de acompanhamento do setor de investimentos em 2022, todas as seguradoras disseram que aumentariam suas posições em investimentos de capital. Por exemplo, Zhang Di, assistente de China Life Insurance Company Limited(601628) presidente e diretor de investimentos, disse que, da perspectiva de avaliação, após o ajuste precoce, a avaliação do patrimônio líquido caiu abaixo do centro de longo prazo, o valor de alocação está emergindo lentamente, e o valor do patrimônio líquido do investimento de longo prazo pode ser encontrado lentamente a partir do valor de alocação de ações e títulos. Portanto, para investimento de longo prazo, a perspectiva de avaliação atendeu às condições para adicionar posições à esquerda.
valor do novo negócio do seguro de vida geralmente declinou, e a equipe do agente foi limpa e melhorada
Diferente do lado do investimento, o negócio de seguros de vida das principais companhias de seguros ainda está sob pressão, e o valor de novos negócios de seguros de vida geralmente diminui.
Do ponto de vista do desempenho dos negócios de seguros de vida, a renda total do prêmio original do PICC Life Insurance, New China Life Insurance Company Ltd(601336) , China Life Insurance Company Limited(601628) , seguro de vida CPIC e seguro de vida Ping An em 2021 foi de 1,55 trilhão de yuans. O valor dos novos seguros de vida das cinco companhias de seguros cotadas diminuiu em graus variados. Em 2021, o novo valor comercial do seguro de vida CPIC, que está no período crítico de transformação, caiu por três anos consecutivos, para 13,412 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 24,8%. O novo valor comercial do PICC Life Insurance foi de 3,227 bilhões de yuans, uma diminuição anual de 40,6% O valor de China Life Insurance Company Limited(601628) , New China Life Insurance Company Ltd(601336) , Ping An Life Insurance e seguro de saúde também declinou em graus variados.
No campo dos seguros de vida das empresas de seguros listadas no período crítico de transformação, por um lado, o valor dos novos negócios de seguros de vida é pobre, por outro lado, os agentes de seguros de vida aceleram a compensação da deficiência. O número médio de comerciantes mensais do seguro de vida CPIC diminuiu em quase 30% para 525000. O número de comerciantes de “grandes seguros pessoais” do PICC Life Insurance diminuiu de 414200 em 2020 para 185900 em 2021, diretamente “reduzindo pela metade”, enquanto o número de agentes do Ping An Life Insurance e China Life Insurance Company Limited(601628) também diminuiu.
No que diz respeito às razões para o declínio acentuado no novo valor comercial e no número de agentes das principais companhias de seguros de vida, Guo Zhenhua, diretor do Departamento de Finanças e seguros da Universidade de Xangai de negócios e economia internacionais, disse que isso é devido a várias razões, como o declínio na taxa de crescimento macroeconômico, o aumento acentuado na instabilidade da renda nacional causada pela epidemia, a propriedade de mercado de grandes tipos de seguro e seguro de doença grave está perto da saturação, e a demanda das pessoas por seguro de vida de longo prazo diminuiu, O negócio de seguro de vida a longo prazo não é tão bom como antes.
Nos últimos dois anos, a perda de agentes tornou-se um tema fenomenal. Atualmente, as seguradoras de vida construíram equipes profissionais. Especificamente, a Ping An Life Insurance quer construir uma equipe de agentes “de alta qualidade, alto desempenho e alta qualidade” para promover a transformação do seguro de vida China Life Insurance Company Limited(601628) ‘s sales layout is a “integrated and diversified” system. The individual insurance sector continues to focus on value creation, including the diversified business sectors of bancassurance, group insurance and health insurance, focusing on professional operation, quality improvement and efficiency enhancement, transformation and innovation, and developing in synergy with the individual insurance sector.
Na perspectiva das mudanças “qualitativas”, os canais de seguros de vida e de seguros de saúde da Ping An melhoraram efetivamente a capacidade de produção per capita por meio da implementação de uma gestão hierárquica e refinada das equipes. Em 2021, o prêmio per capita do primeiro ano de agentes aumentou mais de 22% em relação ao ano anterior New China Life Insurance Company Ltd(601336) canais de seguro pessoal têm uma capacidade de produção abrangente per capita média mensal de 2725 yuans, um aumento de 4,1% ano a ano. Em 2021, a mão de obra de CG (desempenho superior, nível MDRT) do seguro de vida CPIC aumentou 170,1% em relação ao ano anterior.
Guo Zhenhua disse que a transformação do agente e a transformação do valor é reformar os métodos de recrutamento, treinamento e avaliação dos agentes, de modo a realizar gradualmente excelente crescimento e educação, alta taxa de retenção, alta capacidade de produção, alta taxa de retenção de pedidos e alta renda.
Uma boa prática típica na China é a equipe de agentes da vida AIA. No entanto, isto não é fácil. Quando iniciar o período de colheita depende do macro ambiente e dos esforços da empresa. Atualmente, não há sinais de melhoria e a reforma da empresa não foi totalmente implementada. Espera-se que a reforma do setor de seguros de vida atinja resultados práticos em 2022 e retorne ao crescimento do novo valor comercial em 2023.
seguro automóvel “halo protagonista” é ligeiramente fraca, não auto negócio “acelerar”
Em 2021, enfrentando os desafios da reforma abrangente do seguro automóvel, reconstrução da cadeia de suprimentos e aumento contínuo do risco climático, o prêmio de seguro automóvel continuará sob pressão.
Tomando o seguro de propriedade CPIC como exemplo, embora a renda do negócio de seguro de propriedade CPIC aumentou 3,3% ano a ano para 152643 bilhões de yuans, a renda do negócio de seguro de automóveis foi 91,799 bilhões de yuans, uma diminuição ano a ano de 4,0%. Do ponto de vista da renda do prêmio, a renda anual do prêmio do Seguro de Propriedade PICC e do seguro automóvel diminuiu 3,9% ano a ano, para 255275 bilhões de yuans em 2021. A receita original do prêmio de seguro da Ping An Property Insurance e do ramo de seguros automotivos diminuiu 3,7% em termos homólogos, mas retomou gradualmente o crescimento, com um aumento homólogo de 8,7% no quarto trimestre de 2021.
Para quando o negócio de seguro automóvel inaugurar um ponto de inflexão, os relatórios de pesquisa relevantes divulgados pela Ping An Securities Wang Weiyi, Li Bingting, Wang De’an e Chen Xianghe mostram que, com o enfraquecimento do impacto da base abrangente de reforma do seguro automóvel, a taxa de crescimento do seguro automóvel foi corrigida e recuperada rapidamente desde o quarto trimestre de 2021, e o lucro total da subscrição deve melhorar.
Embora demore algum tempo para a recuperação do negócio de seguro automóvel, o rendimento do prémio de seguro não automóvel das empresas de seguros listadas inaugurou um rápido crescimento “coincidentemente”. Em 2021, a renda original do prêmio de seguro do negócio de seguro PICC Property Insurance não automotivo foi 193109 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 16,1%; Contando com 43,1%, um aumento de 4,6 pontos percentuais em relação ao ano anterior. O negócio de seguros não automobilísticos do CPIC manteve um rápido crescimento, com receita crescendo 16,8% ano a ano, representando 4,7 pontos percentuais, chegando a 40,6%.
Especificamente, além do declínio homólogo de 46,2% no prêmio do seguro de garantia de crédito, PICC Property Insurance e outros negócios de seguros não automotivos aumentaram em certa medida, e os negócios de áreas de negócios emergentes, como seguro de saúde, seguro de responsabilidade civil e seguro agrícola do seguro de propriedade CPIC aumentaram rapidamente. Gu Yue, presidente do CPIC seguro de propriedade, disse que o maior crescimento dessas três categorias de negócios é porque os tipos de seguro acima estão em áreas importantes da estratégia nacional, incluindo revitalização rural, China saudável e melhoria da subsistência das pessoas sociais. Ao mesmo tempo, essas três empresas também são as áreas mais fracas no desenvolvimento da indústria de seguros da China, então há muito espaço para o crescimento.
“Após a reforma abrangente do seguro automóvel, o negócio de seguro automóvel voltará ao canal de crescimento lento como um todo, e as vantagens do negócio de seguro automóvel das empresas de seguros principais serão melhoradas. Juntamente com o rápido crescimento do negócio de seguro não automóvel, tais como o negócio de seguro agrícola, o negócio de seguro urbano e o negócio de seguro de responsabilidade civil, o crescimento futuro da companhia de seguros de propriedade principal pode ser esperado.” Guo Zhenhua acrescentou.
