Recentemente, Saic Motor Corporation Limited(600104) e a indústria de Qinshan assinaram um acordo de cooperação e investimento para estabelecer duas joint ventures de bloco e célula em Liuzhou, Guangxi, e construir um projeto de célula de bateria e sistema de energia com uma saída anual de 20gwh.
É relatado que esta é a primeira vez que Saic Motor Corporation Limited(600104) estabeleceu uma joint venture de bateria com uma empresa terceirizada depois de estabelecer uma joint venture com Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) em 2017. O projeto da bateria será suportado pela SAIC GM Wuling, e os fornecedores atuais da bateria também incluem Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Mais de um mês atrás, o aumento de capital Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) de 2,43 bilhões de yuans, que havia sido focado no fornecimento de baterias de consumo 3C, atraiu ampla atenção no mercado. A razão é que o principal investidor de repente apareceu ideal e as empresas afiliadas da Xiaopeng, e as empresas afiliadas de Weilai também estão entre os investidores. Sabes, Xiaopeng e Weilai já foram clientes “leais” de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Desde este ano, o processo de “se livrar” ou enfraquecer a voz de “ningwang” parece ter acelerado. Há duas razões principais pelas quais toda a fábrica de veículos quer “se livrar de Ning”. O puritanismo, secretário-geral de Beijing Centergate Technologies (Holding) Co.Ltd(000931) nova aliança de inovação de tecnologia de baterias e diretor-geral da Associação de cem pessoas da bateria, disse ao primeiro repórter financeiro que o risco de fornecedores de baterias serem dominantes é muito alto; Em segundo lugar, com a expansão do espaço de mercado, os fabricantes de veículos não querem apenas “trabalhar” para o upstream, mas também tentar mudar a situação de monopólio de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e competir pelo poder de preços correspondente.
Hoje, o “rebocador de guerra” entre Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e a fábrica de veículos tem sido combatido da sombra da espada à luz.
Empresas automobilísticas “apoiam” o segundo escalão
“Não é fácil desafiar a posição de ‘ningwang'”, disse Fang Yu, executivo de uma empresa de baterias de energia, a repórteres. De acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias automotivas da China, a participação de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) foi mais de 50% por dois anos consecutivos, representando metade das China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) baterias.
Fang Yu apontou que Saic Motor Corporation Limited(600104) o objeto desta cooperação é a indústria Qinshan, que é pelo menos a mesma ordem de magnitude que Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) como Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
É relatado que a indústria do pico do castelo é um dos protagonistas da “guerra aérea épica” de lunni algum tempo atrás. Mais importante ainda, a indústria Castle Peak dominou muitos recursos relacionados a montante de baterias de lítio, como níquel, cobalto, lítio e manganês em todo o mundo. Relata-se que em 2020, a indústria Castle Peak tem uma participação de mercado global de níquel de 18%, conhecida como o “rei do níquel”, e o níquel desempenha um papel importante nas matérias-primas das baterias ternárias de lítio. Em 2017, a indústria de Qinshan começou a estabelecer estrategicamente a nova indústria de energia, destinada a estabelecer toda a cadeia industrial, desde a mineração de recursos minerais até a aplicação de baterias, e estabeleceu a Ruipu energy, uma empresa de baterias de energia naquele ano.
Em novembro de 2021, Saic Motor Corporation Limited(600104) e Castle Peak Industries assinaram oficialmente um acordo para alcançar cooperação. Posteriormente, em fevereiro deste ano, Saic Motor Corporation Limited(600104) participou do financiamento industrial da energia Ruipu de 2,2 bilhões de yuans, tornando-se seu maior investidor estratégico externo.
De acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias de energia automotiva da China, sua capacidade instalada total foi de 0,18gWh nos primeiros dois meses deste ano, representando 0,6% do mercado, ocupando o 12º lugar.
Fang Yu apontou que o volume de energia Ruipu ainda é limitado, e precisa Saic Motor Corporation Limited(600104) para fazer endosso.
O repórter aprendeu com um insider de Saic Motor Corporation Limited(600104) que Saic Motor Corporation Limited(600104) investimento em energia Ruipu está em linha com o princípio de QSTP (aquisição de fornecedores).
Os informantes acima apontaram que Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) se preocupará com a perda de sua quota de mercado se a fábrica de veículos “apoiar” ou trocar fornecedores, mas do ponto de vista da fábrica de veículos, não está disposta a ver o domínio de fornecedores.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e toda a fábrica de veículos têm uma relação delicada, que é restrita e equilibrada.” Fang Yu também disse aos repórteres.
Yu qingjiao apontou que o atual “rebocador de guerra” entre a fábrica de veículos e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) pode ser uma oportunidade para os fabricantes de baterias de energia na segunda camada. Porque as empresas do segundo nível têm força abrangente em qualidade, marca, tecnologia, tecnologia e outros aspectos, juntamente com o “apoio” da fábrica de veículos, eles têm a base de “pegar comida da boca do tigre” de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) .
Anteriormente, o “cavalo escuro” da bateria de energia, as companhias aéreas China Innovation, contando com Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) para lutar uma “reviravolta”, fez uma transformação estratégica para se concentrar no mercado de carros de passageiros em julho de 2018, e logo Guangzhou Automobile Group Co.Ltd(601238) virou-se para cultivar esta nova força. Em meados de 2019, a China Innovation Airlines substituiu Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) como o primeiro fornecedor de baterias de energia no sistema independente da GAC. As companhias aéreas China Innovation também se classificaram entre as 10 melhores em capacidade instalada naquele ano, e então entraram nas três primeiras, depois de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e Byd Company Limited(002594) .
É relatado que antes de 2020, quase todas as baterias da Xiaopeng vêm de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , que costumava ser o terceiro maior cliente de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) e Weilai é o segundo maior cliente de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) depois da Tesla. Mas esses clientes “leais” começaram a cultivar novas forças.
Em fevereiro deste ano, “Wei Xiaoli” investiu conjuntamente Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) . Subsequentemente, em março, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) intensificou o “recinto de corrida de cavalos” e investiu na construção de Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) novo projeto base de produção de energia em Zhuhai, Guangdong. O investimento total do projeto é de 12 bilhões de yuan. Após a conclusão, a capacidade anual de bateria de energia e bateria de armazenamento de energia será de 30 GWH.
Atualmente, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) também pertence ao segundo escalão. De acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias automotivas da China, nos primeiros dois meses deste ano, Sunwoda Electronic Co.Ltd(300207) capacidade instalada foi de 0,46gwh, representando 1,55% do mercado, ficando em nono lugar.
Além disso, as dez principais empresas da indústria de baterias de energia estão basicamente profundamente ligadas aos fabricantes de veículos, tais como Byd Company Limited(002594) e Great Wall Motor Company Limited(601633) sob os quais as baterias Freddy e a energia do favo de mel são auto-distribuídas respectivamente. As baterias Freddy também estão abrindo para o mundo exterior, Gotion High-Tech Co.Ltd(002074) profundamente vinculando carros Volkswagen, Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) travando Daimler e Geely. Atualmente, os fabricantes de baterias de energia de segunda camada não estão “olhando”.
ningwang” como lutar
Além da ligação profunda de empresas de baterias de energia não “série Ningde”, a fábrica de veículos também está planejando construir sua própria capacidade de bateria.
Em 27 de março, Gu Huinan, gerente geral da gac-e’an, disse à mídia que a linha de produção experimental da bateria e’an será colocada em operação até o final deste ano. O objetivo é dominar a tecnologia principal e ainda manterá a cooperação com a empresa de baterias de lítio upstream.
Em março passado, a tecnologia Geely também construiu um projeto de bateria de energia com uma produção anual de 42gWh na zona de desenvolvimento de Ganzhou, província de Jiangxi, com um investimento total de 30 bilhões de yuans. No final de 2020, a Geely Technology e Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) estabeleceram uma joint venture para construir uma usina de produção de baterias de energia. Espera-se que a capacidade total da joint venture e da empresa atinja 120 gWh. Os dois lados também concordaram que as baterias de energia da série Geely também serão compradas da joint venture.
Além disso, a Tesla já construiu sua própria fábrica de baterias, e a Volkswagen também anunciou que espera construir seis usinas de baterias Super com uma capacidade total anual de 240gWh na Europa até 2030.
Desde este ano, a quota de mercado de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) diminuiu de facto. De acordo com os dados da aliança de inovação da indústria de baterias de energia automotiva da China, em fevereiro deste ano, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) cidade contabilizou 48,02%; Nos primeiros dois meses deste ano, a sua quota de mercado também caiu abaixo dos 50%, para 49,22%.
Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) na verdade cheirava o sinal por um longo tempo. Agora sua ideia mudou. Ele costumava ligar clientes downstream e agora vincula recursos upstream, o que sem dúvida amplia Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) capacidade anti risco e poder de negociação.” Fang Yu disse.
Atualmente, os recursos e materiais upstream da bateria de lítio estão enfrentando a situação de preços crescentes e oferta apertada, que se tornou o gargalo do desenvolvimento da indústria de baterias de lítio.
Desde o ano passado, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) acelerou o layout de recursos upstream, incluindo lítio, níquel, cobalto, etc. De acordo com as estatísticas, investiu mais de 10 bilhões de yuans em todas as partes do mundo, incluindo a China. Em termos de lítio sozinho, no ano passado Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) estabeleceu Manono, uma das maiores minas de lítio do mundo, um projeto de mina de lítio na República Democrática do Congo na África, e investiu não mais de 13,5 bilhões de yuans em Yichun, Jiangxi, a “capital de lítio da Ásia”, para construir uma nova base de produção e fabricação de baterias de lítio e correspondente base de produção de material upstream, como carbonato de lítio.
A fim de se livrar do problema do “pescoço” dos recursos a montante, atualmente, muitas empresas automotivas também começaram a se estruturar a montante. Recentemente, foi anunciado o memorando de entendimento sobre o desenvolvimento conjunto de recursos de níquel com a Volkswagen na Indonésia Byd Company Limited(002594) também planeja fazer investimento estratégico Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , e os dois lados realizarão cooperação a longo prazo no campo de produtos de lítio.
No entanto, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) como a jusante da produção de baterias de energia, há um efeito de alavancagem em investir no upstream. Fang Yu disse que o efeito real do investimento de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) nos recursos upstream pode muito exceder 10 bilhões de yuans Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) com sua força financeira, status da indústria, reconhecimento da marca e outras vantagens na indústria, muitas vezes pode obter bons recursos locais, enquanto outros fabricantes de baterias de energia correspondentemente enfrentam requisitos de avaliação de alta energia e baixa substituição de recursos, “esta é a vantagem intangível da Ningde.”
Cai Wen, que está perto de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , também expressou uma visão semelhante ao repórter, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) indo construir fábricas localmente pode impulsionar a economia local e emprego e obter mais recursos de alta qualidade.
No entanto, ainda há uma certa lacuna entre a força de capital das empresas de baterias de energia de segunda camada em investir no upstream e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) lá. Recentemente, Zhang Feng, vice-presidente sênior e secretário do conselho de administração de Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) admitiu à mídia que há uma lacuna entre sua força financeira e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Byd Company Limited(002594) e Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) layout upstream principalmente através da cooperação estratégica e participação acionária.
Na opinião de Fang Yu, por um longo tempo, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) será responsável pela maioria em ambos os recursos upstream e o “bolo” do mercado de baterias de energia. As empresas de baterias de energia no segundo nível realmente obtiveram mais oportunidades, mas é muito difícil desafiar a posição de “ningwang”.
Cai Wen também tem uma visão semelhante. Ele apontou que o que os fabricantes de veículos querem são produtos de especificação de veículos. Atualmente, há uma certa lacuna entre algumas baterias de segunda camada e Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) na tecnologia do produto, consistência e estabilidade. Na verdade, o mercado de baterias de energia é uma escassez estrutural, ou seja, a falta de capacidade de produção de alta qualidade. “Tanto quanto sei, muitas baterias agora se contentam com a capacidade de usar.”
Em relação ao fenômeno de que as empresas automotivas constroem sua própria capacidade de produção e cultivam novas forças, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) pessoas relevantes disseram ao primeiro repórter financeiro, “Nós sempre acreditamos nas vantagens da divisão profissional do trabalho. As empresas do carro têm a experiência rica em P & D do veículo e fabricação, e a tecnologia, talentos e acumulação de experiência envolvidos no R & D e produção de baterias do poder são muito diferentes daquele do R & D do veículo e fabricação. Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) foi profundamente cultivado na indústria da bateria por muitos anos, e as vantagens da qualidade, vantagens do custo e vantagens do serviço trazidos pela capacidade de inovação, experiência da fabricação e escala tornar-se-ão mais proeminentes em todo o mundo.”
